基于因子分析法对我国商业银行盈利能力的评价
ＳＰＳＳ
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［关键词］商业银行；盈利能力；因子分析ＤＯＩ １０１３９３９／ｊｃｎｋｉｚｇｓｃ２０１７３２０６２ ［］
１ 引言２０１７年作为商业银行防风险的一年，流动性将进一步收紧，导致市场利率开始上行，从而带动银行的净利差上行。另外，经济企稳的持续性并不明朗，很多银行 （尤其是各地城商行）保持资产规模持续快速扩张的 “包袱”，这是银行业潜在ＭＰＡ的风险之一。在非息收入端，鉴于 和监管趋严，银行的表２０１７外理财增速在 年将受到冲击，银行业整体的行业复苏任重道远，转型与调结构应继续深化，释放行业内生增长动力。盈利性作为商业银行经营的首要原则，是银行生存和发展的基础，是银行保持竞争力、持续经营的核心，所以对商业银行的盈利能力的分析就显得十分必要。
文献综述Ｓｍｉｒｌｏｃｋ（１９８５） ２７００以美国 家银行为研究对象，探讨Ｍａｕｄｏｓｊ １９９８）利润率与市场结构的关系。 （ 运用随机前沿成本法测度的效率值分析了西班牙银行业市场结构与绩效的关系，结果表明效率是决定银行利润率的主要因素，市场力量也同时影响利润率。中国银行业对盈利能力也进行了一２００５）定的实证研究。孙文合 （ 利用杜邦模型对我国商业２０００）银行财务数据进行了实证分析；师萍 （ 利用沃尔比重法对我国企业盈利能力进行了分析。但杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法基于事后分析缺乏预测能力，而且更注重ＳＰＳＳ短期表现，具有一定的局限性。本文使用 软件运用因子分析法客观地对影响商业银行盈利能力的因素进行分析，以获得结论。
数据来源及评价指标２０１６ １５本文选取了 年 家上市银行作为样本，分别包括：国有制银行中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行；股份制银行招商银行、平安银行、宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、南京银行、兴业银２００６行、光大银行、中信银行。根据 年中国银行业监督管理委员会推行实施的 《商业银行风险监管核心指标 （试ＲＯＥ Ｘ１） ＲＯＡ Ｘ２）行）》规定，选取 （、 （ 、成本收入比Ｘ３） Ｘ４） Ｘ５） Ｘ６） （ 、净利差 （ 、净息差 （ 、利润率 （ 作为２０１６评价指标。本文数据来源于 年各家银行公布的年报， ＲＯＡ＝ ／ ＲＯＥ＝并计算整理得出。其中： 净利润 总资产； 净
／ ＝＝ －／利润 所有者权益；成本收入比 业务及管理费 营业收入；净利差 平均生息资产收益率 平均计息负债成本率；净息＝ ／ ＝ ／差 净利息收入 平均生息资产余额；利润率 净利润 总收ＳＰＳＳ２２０ Ｅｘｃｅｌ入。统计软件为 和 。４ 实证结果及分析４１ 数据检验４１１ ＫＭＯ Ｂａｒｔｌｅｔｔ检验和 球形检验ＫＭＯ Ｂａｒｔｌｅｔｔ对数据标准化处理之后进行 检验和 球形检１ ＫＭＯ ０５０２，验。如表 所示， 的取值为 这是因为计算偏相关时控制了其他因素的影响，所以比简单相关系数要小。而Ｂａｒｔｌｅｔｔ Ｓｉｇ ０，球形检验的 值为 明显小于显著性水平，各变量显著相关，样本数据适合进行因子分析。
１ Ｋｍｏａｎｄｂａｒｔｌｅｔｔ＇ｓｔｅｓｔ表Ｋａｉｓｅｒ－ｍｅｙｅｒ－ｏｌｋｉｎｍｅａｓｕｒｅｏｆｓａｍｐｌｉｎｇａｄｅｑｕａｃｙ Ｂａｒｔｌｅｔｔ＇ｓｔｅｓｔｏｆｓｐｈｅｒｉｃｉｔｙ Ａｐｐｒｏｘｃｈｉ－ｓｑｕａｒｅ Ｄｆ Ｓｉｇ
［摘 要］文章以商业银行盈利能力为研究对象，基于 家上市银行 年公布的年报数据，通过统计软件 进行因子分析，得出影响盈利能力的两个主要因子，并计算出各商业银行各因子得分以及综合因子盈利能力得分，对此进行分析评价。
Ｉｎｉｔｉａｌｅｉｇｅｎｖａｌｕｅｓ ％ ｏｆｖａｒｉａｎｃｅ ３８１６４ ３５０６２ １６４６７ ８５８３ １５３５ １８９ Ｃｕｍｕｌａｔｉｖｅ％ ３８１６４ ７３２２６ ８９６９３ ９８２７６ ９９８１１ １０００００
Ｅｘｔｒａｃｔｉｏｎｓｕｍｓｏｆｓｑｕａｒｅｄｌｏａｄｉｎｇｓ Ｔｏｔａｌ ％ ｏｆｖａｒｉａｎｃｅ ２２９０ ３８１６４ ２１０４ ３５０６２
Ｘ４） Ｘ５） （ 、净息差 （ 上有较大荷载，这两项都与生息资产
２有关，我们称其为利息收入因子；因子 在总资产收益率Ｘ１） Ｘ２） Ｘ６） （ 、净资产收益率 （ 和利润率 （ 上有较大荷载，都与净利润有关，将之命名为利润因子。
银行名称 中国银行 中信银行 交通银行 光大银行
６由表 可看出，根据综合因子得分排名，股份制银行招商银行盈利能力最好，建行次之，平安银行排名第三。国有控股银行中中国银行和交通银行盈利能力较差，排名靠后。
Ｆ１利息收入因子 中平安银行，招商银行以及华夏银行表现最好，说明它们对生息资产的运用调配最为合理，交通银
Ｆ２行、光大银行、中国银行则得分较低。利润因子 中，排名前三依次为工商银行、建设银行、招商银行，它们的综合
ＲＯＥ ＲＯＡ排名也较高，可以看出 、 对盈利能力影响较大，在盈利能力中起着关键作用。而中信银行、平安银行、光大银行得分较低，说明它们对于经营成本的控制还需加强以提高它们的利润率，提高盈利能力。
５ 结论
根据以上分析，盈利能力与成本收入比成负相关，与其他因素都是正相关。利用主成分分析法可提取出两个主要因子：一个是与生息资产相关；另一个与利润相关。商业银行
Ｐ２４） （上接 失真的必要措施。因此，需要在企业会计审核方面加强制度建设，采取严格的企业经济信息披露制度，从而减少会计程序监管不严造成的信息失真现象。尤其需要为真实的经济信息提供可靠的防范控制方法，以便在经济信息失真的源头加强控制力度。那么制定合理的企业经济信息审核制度尤为重要：一方面，需要政府经济信息统计机构在制定相关图集标准时，积极遵循法律条例，并形成统一协调的判定标准，进而实现统计方法与法律对称，加强经济信息失真现象调查取证业务的可行性；另一方面，当地政府需要对企业的市场交易信息进行可靠的调查分析，并依据法律规范提供可靠的交易事项证明，从而约束人为干预经济信息的可能性。同时，需要证监会针对企业信息进行及时披露，从而保证所有企业的交易行为均在公共信息的透明监管之下完成，以便保证经济信息的真实性、完整性、全面性、可靠性。３３ 加强外部监督，调整内部控制企业经济信息由企业内部的注册会计审核并上报，那么注册会计师始终与企业之间存在相应的利益关系。有效规避经济信息失真事件，应当将注册会计师脱离出企业控制，并单独完成企业的经济信息审计业务。那么就需要建立一个单独运行的第四方经济信息审核机构，脱离企业管理者、事务所或委托人以及注册会计师，由第四方单独处理企业的经济信息，并将资金审计全权交由第四方处理，并将审计费用转交给会计事务所。那么第四方并不对企业管理者负责，也未 应创新服务范围以及种类，创办特色业务，提高生息资产的盈利能力。另外应努力降低经营成本，提高利润率，从内部
２０１７提高增长动力。 年作为商业银行防风险的一年，商业银行也应在宏观审慎政策下，完善风险管理机制建设，提高风险管理水平，提高商业银行的竞争力，更好地应对银行的转型。
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１９９５—）， ［作者简介］位倩 （ 女，汉族，河南周口人，四川农业大学经济学院，研究方向：农村金融与保险、证券投资、商业银
１９９６—），行；朱利燕 （ 女，汉族，四川成都人，四川农业大学管理学院，研究方向：农村金融、商业银行。
与注册会计事务所产生经济利益，那么就可以代表其他股东或者国家利益进行经济信息的调查取证，因此经济信息的统计数据也能够更加客观真实。例如，采取一种财务报表的保险制度，由保险公司依据企业的财务报表决定企业的承保费用，从而由保险公司承担企业经济信息失真而造成的经济损失。这样一来企业的经济业务审核就多出一层调查机制，并保证企业管理者无法直接进行瞒报和虚报经济信息的情况，从而减小相关经济信息失真的可能性。
综上所述，经济信息的真实性受到人为因素干扰，既有企业管理者的控制权限过高的原因，也有政府部门监管不力等成因。因此本文提出相应的治理对策：首先，完善法律制度，以严格执法控制企业虚报经济信息的问题。其次，增加企业经济业务处理的透明度，避免人为干预经济信息的真实性。最后，加强外部监督，调整内部控制，从而为经济信息的取证调查工作建设完善的运行机制，进而促进我国经济信息的真实性与可靠性。 参考文献： １ Ｊ． ［ ］李玲 初探我国会计信息失真的成因及治理对策 ［ ］ 时２０１２（１１）：１２４，１２９代金融， ２ Ｊ． ［ ］王榕 上市公司会计信息失真的原因及对策 ［ ］ 商场现２０１７（１）：１５４－１５６代化， ３ ［ ］赵彬 刍议统计经济信息真实性的影响因素及完善对策Ｊ． ２０１４（１４）：７５ ［］ 财经界：学术版，