未来十年是中国金融大变革、大发展的十年

防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。

2008年8月，美国次贷危机爆发，随后迅速升级为席卷全球的金融“海啸”。如今，10年已过。但其对全球经济带来的冲击和伤害至今令人不寒而栗。

前事不忘后事之师。2008年全球金融海啸留给了人们太多的教训和警示：虚拟经济不能脱离实体经济、金融市场开放要更加谨慎、金融业风险监管必须消灭空白区、必须有效隔离银行体系与资本市场风险、控制房地产市场风险传递、重构包容有序的国际金融体系等。

从 2008年全球金融海啸爆发至今，中国金融市场一直保持着相对稳健的发展，实属不易。但防范风险是金融业永恒的主题。最近网贷平台的“雷潮”也把我国金融业发展过程中的问题暴露无遗。

如今，我国在互联网金融、金融科技领域已有相当大量的信用交易。遗憾的是，这些信用交易并没有进入我们的征信体系。因此，其间存在的一人多贷、多头负债等情况就蕴含着巨大的风险。希望未来12~18 个月，我国在征信体系建设方面有巨大的提升。如果征信体系这一基础设施能够完善，对整个中国金融业来讲将是巨大的利好，可以规避掉个人信用的系统性风险。

另一方面，由于中国的消费者对个人数据、消费者隐私选取了极大的偏向便利性，致使大量的私人数据向相关机构分享，而一些规模较大的机构通过开展综合业务，大量汇集信息流、资金流与产品流，加之基于网络的云存储技术使金融数据高度聚集，从而形成了数据寡头。当前中国在数据垄断方面监管较少，因此这其中也蕴含着巨大的风险。在个人数据层面实施有效的保护如今迫在眉睫。

同时，中国财富管理行业目前尚处于幼年期。在资本市场上充斥着大量的投机和炒作行为，尽管我们的资管新规已经提出打破刚兑，但很多投资者还活在刚兑时代。因此，如何能够让资产配置理念落地，或让金融支持实体经济起到根 本的作用值得反思。

党的十八大以来，中央对金融工作特别是防范金融风险高度重视，采取了一系列强化金融监管举措，把住了发展大势，金融运行总体平稳、风险总体可控。但也要看到，在国际国内经济下行压力因素综合影响下，我国金融发展面临不少风险和挑战。

2017 年 7 月14日至 15日召开的第五次全国金融工作会议提出了服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务。习近平总书记指出，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。同时，会议决定设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。

金融风险主要有两个方面，一面是货币政策、金融机构、金融监管等金融系统的问题。一面是实体经济、房地产、政府债务的问题。从现在到2020年，是全面建成小康社会决胜期。党的十九大报告指出，要坚决打好防范化解重大风险攻坚战。如何能够打好？

一方面需要防范金融风险，另一方面则要坚守始终让金融起到支持实体经济发展的作用。打好防范化解金融风险攻坚战，金融部门应担任主攻任务，实体经济主管部门特别是国有资产监管部门、房地产调控主管部门、地方政府债务管理部门以及各级地方政府也要各负其责。

有人认为全球金融海啸10年一个轮回，这一次轮回很可能就是中国，我不认同这一观点。中国金融未来的10 年，应该是大变革、大发展的10年。这跟中国经济从求量到求质，从传统经济到新经济，从商业模式创新到科技驱动创新，从大市场到高门槛科技的转变密切相关，所以这也要求中国金融有相应的转变和提升。

作者为宜信公司创始人兼首席执行官