部分银行资本金“补血”压力凸显

China Securities Journal - - Economy 财经要闻 -

(上接A01版) 2025年月日1 1 起, 总资本充足率必须达到20%(工行和中行)、19.5%

(建行和农行)。“虽然距今还有6年, 但截至2018年三季度, 四家银行资本充足率分布于14.16%-16.23%,距离上述监管目标尚有相当距离。”

理财子公司耗费巨额资本金

近日出台的《商业银行理财子公司管理办法规》 定,理财子公司最低注册资本为10亿元。专家表示, 这意味着设立理财子公司将直接消耗业行商 银 核心一级资本。

国家金融与发展实验室副主任曾刚介绍,以2017年底的资本充足率及核心一级资本净额为基础, 测算有多少银行在核心资本净额减少10亿元之后,核心一级资本充足率还能维持

8.5%以上。 测算结果显示,除核心一级资本充足率原本就低于8.5%的中信银行等外另, 有多家中小型银行在出资10亿元之后核心资本充足率降至8.5%以下。 级响能力发行优先股、资本,的同时, “对。” 曾刚外投对商也表示,虽然大资二业会会直削弱级银行的资本资本债等方式接消商业耗银型商商充足行其业业行以银率成大他银提升行的业的造巨务可资本核心拓通过充足一影展

率,资本不但缺足乏、以难支资本补撑充理财渠道的中小子公司的型银问题行面。 临净

另外,近期多项纾困民企的政策出台,银行信贷被寄予厚望, 资本金则是银信行 贷投放的重要基础。

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃分析, 融资方式的切换对银行资本补充带来很大压力。原来银行以可 通过表外融资渠道,以资本压力更低的方式支持实体经济,但强监管政策出台后,社会融资结构中行银信贷占比提升,银行单位资产扩张的资本占用明显增加, 这是今年以来资本补充压力加大的重要原因。 若明年强监管政策持续,压力会延续。

从内源性补充来看, 交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为,商业银行自身盈利能 力出现分化,部分银行盈利增速低于规模增速,银行资本内源充补 能力有所弱化, 导致资本补充压力提升。

补充资本金需内外兼修

2013 1 2018系管理资本统重充足办(与要性法试年月率与资本银。行行开)》核始心充足要求,施一行的级率分别不低于资本到《商充足业年银率、底行资本前,一级非、7.5% 8.5% 10.5%进行融资。临近考四核季时度点以来,中国,各银行正银尝行宣布试多种拟途径发行总金额不超过等额人民币1200亿元的境内外优先股;华夏银行定增25.64亿元获银保监会批准; 宁波银行公告完成发行100亿元优先股;招商银行完成发行总额为200亿元的二级资本债券。 此外,青岛农商行IPO近日成功。过会方金诚数据显示,截至9月末,上市银行资本充足率和心核 一级资本充足率均值分别为

13.57%和10.12%, 较月6 末分别提升0.23和0.03个分百 点。 其中,所有国有大行、除华夏银行的所有股份制银行资本充足率及核心一资级本充足率均有不同程度升回 , 而城商行及农商行整体有所回落。

马鲲鹏表示,在TLAC压力下,一方面,未来6年,四大行需要持续做的事情包括:控制总资产过快增长、保持利润较快长增 、降低整体资产组合的资本消耗;另一方面,据测算,在保证

TLAC达标且不过度融资的条件下, 8%左右的年利增均 润 速十必分 要。

对于未来的资本管理,武雯建议,银行应进一步提升盈利能力,高提 经营效率,增强源内 资本补充能力;进一步转型发展向, 轻资产模式转变,拓展资本消耗较小、盈利能力较强的中间业务和投资业务等; 平衡好资产规模增长与资本消耗之间的关系,提升主动管理能力。

此外, 资本工具创新值得期待。 熊启跃表示,与国外相比,一些资本创新工具值得试点,例如永续债。

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