地方经验值得推广

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2014年11月下旬, 台州市正式启动运行信保基金。 次年10月,温州市小微企业信用保证基金运行中心成立。

中国证券报记者查询发现, 2014年前三季度,温州市金融机构月末本外币贷款余额始终在7200-7300亿元的低谷波动。温州市统计局的数据显示, 2014年上半年,企业对工业投入趋于谨慎,工业性投资同比仅增长1.2%。

在2014年的一次企业座谈会上, 黄发静向温州市领导指出当时温州银企关系:“一些银行对有贷款或互保担保链上比较好的企业也‘苦苦相逼’ 。 在银行与企业博弈的过程中,一些企业干脆就抱着‘债多不怕’ 、‘死猪不怕开水烫’ 的想法。 ”

信保基金在台州和温州的成功实践,为成立国家级的信保基金积累了经验。今年3月,高层决定由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立国家融资担保基金,基金首期募资不低于600亿元。分析人士认为,国家融资担保基金的成立是我国支持普惠金融发 展的重要举措,将带动各方资金扶持小微企业、“三农” 和创创业 新。

财政部金融司司长王毅此前在介绍国家融资担保基金的情况时,特别提到了信保基金在台州市和温州市的成功实“践: 将来国家融资担保基金的运作,也需要建立和商业银行的风险分担机制。政府增对信企业增贷之后,长远来看难免出现一些风险,怎么办?按照我了解的情况,现在做得好的一些地区,比如浙江台州、 温州成立的政府担保基金, 出了风险之后, 80%、65%先由担保基金承担,剩下的20%、35%由银行承担,实现风险共担、利益捆绑。 ”

今年7月底, 国家融资担保基金有限责任公司成立,首期注册资本661亿元。财政部为该公司第一大股东,持股45.39%,其余还有20家银行、保险等机构入股,持股比例从约0.15%至约4.54%不等。

国家融资担保基金成立后必然面临许多新的课题:如何确保风险和收益?如何进行监管运营对?此王, 毅介绍,国家融资担保基金管理的定位是准 公共服务产品,市场化运作,不以盈利为目的。在风险防控方面,基金采取有限责任公司的形式,财政以出资额为限承担责任,构建与担保公司、商业银行的风险分担机制,并健全内部风险控制,切实防控运行风险。

浙江(台州)小微金融研究院课题组认为,信保基金的运营,既要坚持政府主导,又要实行市场化运作,运用金融市场工具管控风险。 可视当地资本市场及金融产品的发展状况,探讨未来通过再保险、出售贷款或贷款组合证券化的形式减少贷款风险敞口。此外,作为政府主要出资且非营利性的组织,信保基金的运作应确保公开化、透明化,及时做好信息披露,接受部外 监督。

交通银行首席经济学家连平认为,信保基金是给小微企业的一种增信措施,整体出现风险的概率还是比较小的。 个别也会有风险,但损失并不是说完全由政府买单,基金可以通过企业资产处置等多种方式降低风险。

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