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划重点:学点靠谱的投资知识,你值得更好的生活

Dushi liren - - Focus 焦点策划 -

投资中的膀胱效应

随着越来越多普通人对投资倾注更多的关注,很多有趣的名词进入了人们的视野。例如“口红效应”,指那种经济不景气的时候,人们的消费习惯和消费对象会发生巨大的变化。就像口红,虽然不是经济必需品,但本身花费并不高,又能给消费者带来一定的心理安慰,因此在经济低迷时期反而销量大增。再比如说“鞋童现象”,这是华尔街流行的一种说法,就是说,如果连华尔街银行门口为金融家们擦鞋的鞋童都在谈论股市的时候,那可能就已经是疯狂的泡沫来临的时候了。

这些说法既简洁又形象,让人记忆深刻。还有一种现象叫作“投资中的膀胱效应”,可能听到的人就比较少了,但其实是很多投资者常常会犯的错误。什么叫“膀胱效应”?膀胱作为储存尿液的人体器官,当尿液储存超过一定的量时,就会发出神经信号,向大脑表示:“现在该把这些存储的内容放出去了吧?”如果大脑表示现在条件不成熟,膀胱就会越来越频繁地提出要求,甚至最后罔顾大脑的决策,私自进行排放。那么什么叫作“投资中的膀胱效应”呢?也就是随着个人投资者手中的现金越来越多,作为现金存储的某个神经中枢会不断地向中枢神经提出要求:“这些钱放着不是事啊,应该早点投资出去啊 ! 要不然遇到通货膨胀,会越来越不值钱的!”隔壁谁谁上月投资赚了5%,我把现金放在手上不是亏了吗?随着现金数量越来越多,正如膀胱储量越来越大一样,感情上的急迫甚至会超越理性的判断。

身体上的膀胱效应是人类进化历程中获得的一种能力,而投资中的膀胱效应往往会带来很多问题。

Q1现金一定是不好的吗?

投资中的膀胱效应有一个基本的判断,即现金是“不好”的,会面临通货膨胀,会不断贬值。虽然手上的现金越来越多,但是眼见着越来越不值钱,心里着急得不行,所以要赶快投出去才是正理。现金多了真的不好吗?固然,在现在通货膨胀的大背景下,现金确实存在贬值的风险。但是现金本身有很多优点,比如流动性特别好。无论是投资基金、股市、黄金还是其他,遭遇急需用钱的时刻,什么也比不上现金重要。

Q2急了,就有用吗?

“投资中的膀胱效应”是情绪化的,因此往往会超越理性的判断。当手中的现金 越来越多,而又感觉它在贬值的时候,心情是火急火燎的。这个时候,很容易忘记“投资需要理性”这个真理。

被投资膀胱效应逼急了的投资者,往往都会用最快的速度把现金投出去,对象一般都是“朋友最近介绍的理财产品”“著名股评家昨天在电视台介绍的某家公司”,总之,他们追求的是“最快”,而不是“最好”。这种追求“最快”的,往往会导致投资的最终失败。膀胱只要完成排放的使命即可。而投资,不仅仅是现金花出去,还期望在控制风险的情况下,得到一定的投资收益。这种判断,需要对投资产品进行长时间的、谨慎的考察,需要理性的逻辑思维,需要耐心的等待,以便在最好的时机出击。而这些,都不是着急就可以解决的。

投资是一场长跑,首先你要跑过终点

假设你要参加一场全程马拉松比赛,一共 100人参加。在这之前 100人都进行了一场 10 公里的跑步比赛,其中 80人的成绩都比你好,请问你在马拉松比赛中成绩大约会排到第几名?大概多数人会回答,在 70- 90 名之间。错了,别忘了马拉松全程约 42 公里, 10公里赛跑能跑过你的,未必在 42公里的比赛中能跑过你,这是一场耐力的比赛,很多人甚至无法跑到终点。

著名的价值投资者、Baupost 基金的操盘手塞斯卡拉曼在 2007年年报中说的: “投资就像一场长跑,不是比某一段时间跑多快,首先你要能保证跑到终点。”很多人都会崇拜短时间内跑得快的人。同事朋友 邻里之间,最为津津乐道的就是,某某上个月买的股票,这个月居然连续出现 3 个涨停板;某某投资了一个饭店,去年收入了 100万…… 这类消息在朋友圈中迅速传播,大家只乐于看到高收益,却忘记了高收益一定会伴随着高风险,这些人或许会是 5公里赛跑的冠军,但很难变成马拉松赛的冠军。

巴菲特有一句名言:“只有在潮水退去后,才知道谁在裸泳。”有太多随着牛市而被媒体和大众极力吹捧的投资大佬们在潮水退去之后露出了裸露的身体,我们在此不展开列举了,但要一再提醒你的是:作为一名真正的长跑选手,首先要保证跑过终点,而作为一名真正意义上的投资者,则是首先要保证常年收益的稳定性。在牛市的时候,有很多人看不起巴菲特,因为“他的年收益才 23%”,在最疯狂的时候,哪怕是投资普通的基金产品,一年也很有可能有 100%以上的收益率,但是别忘了,巴菲特维持这样的收益率已经将近50 年了,在这场长达 50 年的长跑当中,能跑过他的人,还真没有。

用找老公的思路做投资理财

投资理财和找老公一样,都是对生活影响很大的事:找老公要事先考察,相处一段时间,擦出火花之后,最好还要对他的历史问题、家庭环境做一个全面了解。投资理财也是这样,真正好的投资对象,也要事先做很多准备工作,最好是小规模的资金投入先试婚一段时间,有感觉之后,还要看看历史收益记录、基金经理的情况,做一个全面了解。所以,不如我们就照着寻找好老公的步骤来寻找好的投资对象吧。

STEP1了解市场情况

很少有人在成人后看到第一个未婚男青年就嫁了的吧?同样,寻找投资对象也千万不能直接就投资你知道的第一个对象。同事推荐了一只基金你就买了,邻居推荐了一只股票你就买了,那他们推荐的单身男青年,要是你没见过他不曾了解过他,是否会直接嫁了呢?不会呀!

STEP2寻找适合自己的目标

无论是结婚对象,还是投资对象,总要先了解一下市场的大概情况,也衡量一下自己手中握有的筹码。虽然你会说爱情是不看物质条件的,没错,不过我们主要讨论的是投资对象,如果你一定认为你和某个投资对象情投意合,不管它适合不适合你,不管它未来亏钱不亏钱你都不会抛弃它,那么祝你幸福,而如果希望寻找到适合自己的、可以赚钱的投资对象,还是要多多挑选哦!

STEP3根据历史记录做判断

如果你知道新交的男朋友过去谈过5次恋爱,而且每次都没超过 1 年就因为劈腿而分手了,你还会充分信任这个人,把他作为好老公的人选吗?如果你知道一个想投资的基金,过去5 年收益率都低于市场平均水平,而且基金经理跳槽频繁,你还会信任这个基金,把它当作一个好的投资对象吗?无论对于一个人,还是对于一个投资对象,过去的历史记录都是很重要的,虽然过去的历史记录好,也不代表未来不会发生问题,但是如果过去有很多糟糕的记录,也是一个很重要的参考。它会帮助你判断你所选择的投资对象,未来发生糟糕情况的可能性到底有多大。

STEP4尝试相处一下

虽然对于“试婚”每个人的态度不同,但是恋爱还是要谈,尝试相处一下,看看双方在价值观上、在未来目标上、在生活细节上是否相处融洽。在寻找投资对象的时候,也建议可以先“试婚”一下。无论是基金、股票,还是其他产品,可以先尝试用比较少的资金购买。然后观察这个投资对象的具体表现,如果确实是一个好的对象,再决定同它“结婚”也不迟。

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