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附近的四季酒店召开了一次发布会,宣布趣店巨额融资消息。

《财经天下》周刊记者当时就在现场,与数十亿融资极不协调的是罗敏当天在台上的异常表现。与罗敏有过接触的人知道,这位CEO极具演讲天赋、善于煽动听众情绪。然而,这一天,站在台上的罗敏却面色凝重、频繁忘词停顿甚至有点语无伦次,完全没有刚融完资的欣喜模样。

后来,周亚辉写了一篇文章才揭开了罗敏当天失态的谜底。原来,北京监管部门在当天上午刚刚找他谈完话,说政府会出台文件,让他准备关停校园贷业务。一度还抱有一丝侥幸的他终于意识到,他的校园贷生意死期将近了。

而校园贷生意,几乎是当时罗敏的全部。业内都知道,罗敏也是靠着这个故事,才得以打动彼时意图触达学生群体的 蚂蚁金服。

这一次高调的发布会后,两个月内,趣店就全部下线了年交易额数百亿的校园贷业务,“说不做就不做了”。业内非常惊诧,罗敏还背着骂名遣散了上千人的地推团队,转而只做纯线上业务,也就是后来被世人所熟知的小额在线信贷业务。

再往后,就是罗敏带着半年净利润近10亿元的成绩单登陆美国资本市场的故事了。

趣店利润背后的秘密,是依托股东蚂蚁金服旗下App支付宝便宜且高质量的流量。据招股书显示,在2017年3月之前,趣店使用支付宝的入口,甚至无需向蚂蚁金服支付费用。业内人士推测,趣店的平均获客成本应该不超过30元,远低于行业动辄数百元的平均水平。其坏账水平更是低于1%。郭宇航说,趣店的信贷产品得益于和支付宝账户绑定,没有人会为了骗取一两千块钱而放弃仅有的支付宝账户。

但面对这样优厚的土壤,罗敏做出了自己的取舍,他希望走出这种“躺着也能赚钱”的状态。这一次,罗敏再次拿出了当初割舍校园贷时的勇气。

2018年1月16日一大早,经历了上市风波后的罗敏,见到《财经天下》周刊记者时,一开场就说,这是一个迟到两个多月的见面。访问设在罗敏的茶室,一身黑衣白鞋的罗敏,手拿一个粉色的保温杯,冰箱里放着几瓶红牛。他的桌上摆着一本《邓小平时代》和一本《新物种爆炸》。

这一次,这位经历了“三起三落”乃至“九死一生”的

CEO,的确带来了他的新物种——大白汽车。

在罗敏的规划中,未来的趣店是双引擎驱动。原有在线信贷业务继续保持,2018年重点突破汽车零售业务,但罗敏把他的千亿市值梦寄托在后者身上。从一家在线信贷公司,转型成为一家汽车零售公司,这对罗敏来说是巨大的挑战。

罗敏说,趣店相当于在汽车零售领域复制一个京东——自己进货、管理库存,管理着非常复杂的供应链。为此,趣店在全国自建了30多个分仓,需要把车事先运到各个分仓,非常考验运营能力。

尽管在趣店高级副总裁、大白汽车负责人许龙看来,汽车消费金融将可能成为未来3年中国竞争领域最惨烈的行业,但罗敏仍然保持乐观。他在年会上预计,“到今年年底,大白汽车就将跃居全国汽车零售的TOP5。再过几年,大白汽车的年销量将达到200万辆,成为全球最大的汽车零售商。”

瞄准汽车领域的还有众安保险,这家公司推出了“众安汽车”品牌《。财经天下》周刊今年年初在众安保险的发布会上看到了其推出的“轻松购”页面,这个页面集买保险、在线买车、在线授信、退车保障于一体,以引流方式切入交易服务。而在众安汽车的“车享汇”界面,则引入了滴滴代驾、预约租车及购车服务。

由汽车保险打通汽车产业链,从保险领域延伸至汽车领域,这次跨界称得上是众安保险自2017年9月在香港上市后的首个战略级“大动作”。

但和罗敏不同的是,众安汽车并没有一上来就直接卖车,而是充当一个为车主和汽车零售商、供应商提供相关服务的第三方服务平台。比如在众安汽车页面上,点击购车按钮可跳转至长安汽车商城,因此,众安主要发挥导流作用。但从长远看,如果众安能积累足够多的C端用户,众安汽车就有机会成为一股汽车零售新势力。

拥抱新技术

更多玩家把视线投向了汽车以外的领域。点融董事长郭宇航认为,在监管以后,之前偏模式的金融创新,像众筹、P2P基本上已经尘埃落定了。以技术为核心的金融科技,像区块链、大数据、人工智能将迎来新一轮的投资热潮。

因此,点融瞄准了区块链领域。去年9月,郭宇航介绍点融和富士康在深圳成立了合资企业,共同用区块链技术来处理供应链企业中的尾端公司数额仅有十几万的贷款需求。

点融还跨界和摩拜在区块链上进行探索。郭宇航举例说,如果把摩拜骑到上海的南京路上,周围所有商家均可选择智能合约方式,而非线下签约方式,来和摩拜形成导流关系。一旦摩拜的骑行用户进店消费,智能合约就会自动把一定比例消费金额作为返佣给到摩拜。无需签署线下合作协议,所有交易佣金结算在区块链上完成。

郭宇航认为,摩拜有了区块链支持后,会突破一家单车 运营公司的边界,甚至有机会超越王兴的新美大公司。即便是在传统银行的结算体系中,郭宇航认为区块链技术同样大有可为。他举例称,在小型区域里,城商行、农商行之间可进行直接清算,不再经过央行的清算系统,这样每年能为这些小银行节约几千万人民币的成本。

不光是点融,和趣店同期上市的拍拍贷也在技术上下重注。其创始人CEO张俊对《财经天下》周刊表示,拍拍贷将在未来3年内为智慧金融研究院注入10亿元资金,在智慧金融研究院之下成立人工智能、区块链、金融云、大数据等四大研究中心。

除此之外,BAT这样的巨头也在暗暗发力。阿里集团学术委员会主席曾鸣近期在“王峰十问”的访谈中表示,早在2015年,他已开始与蚂蚁金服战略部门探讨区块链可能对金融领域的冲击。在阿里,目前两个业务板块——蚂蚁金服和阿里云都有团队在研究区块链技术。其

中,蚂蚁金服从2015年开始以虚拟兴趣小组的方式研究。

据知识产权产业媒体IPRdaily联合incoPat创新指数研究中心发布的《2017全球区块链企业专利排行榜》,阿里巴巴以49件专利申请总量排名全球第一——而这些专利全部出自蚂蚁金服。蚂蚁人士表示,“支付宝从诞生起就是为了解决用户支付的信任问题。很快我们意识到,区块链也是关于信任的,是一个用技术形成信任的方式。”

腾讯亦紧紧跟上,其区块链团队设在腾讯金融科技事业线之下。这个团队成立于2016年初,目前在这个领域的专利有20多项。几天前,腾讯区块链总经理蔡弋戈接受采访时称: “区块链跟AI类似,腾讯从一开始就从底层技术平台切入,目前一方面在扎实地储备技术,另一方面在积极探索更多有价值的落地场景。”

腾讯和百度发布了基于区块链的ABS资产证券化融资产品。在这样的项目中,利用了区块链在弱信任关系中能建立信任并降低交易成本的技术优势。业内人士认为,区块链技术可以降低ABS融资门槛、降低融资成本、提升资产证券 化中介机构的服务效率、管理效率。

持牌消费金融机构马上消费金融CEO赵国庆对《财经天下》周刊表示,他们针对区块链的研究主要侧重在三个方面:第一是行业黑名单共享;第二是跟不同金融机构联合贷款时进行账务共享;第三则是消费金融小额分散的ABS发行时,应用于底层资产的穿透和定价。此外,赵国庆透露,重庆市政府还请他们研究把区块链技术应用于跨境贸易结算。

原地坚守

也有一些玩家并没有切换赛道,他们仍然在自己的一亩三分地里默默耕耘。十几年的互金老兵唐宁,没有打算离开这个领域。他认为,宜信的下一个十年,突破口在小微企业信贷和农村信贷。

唐宁说,过去网贷行业高速发展的部分,主要还是面向个人的零售金融,小微金融仍然存在巨大的资金缺口和服务能力缺口;其次,就是利用科技去发展农村金融。唐宁觉得,农村金融现在有很多机构在对外营销上做的声势很大,但真正去看,其实都还没啥进展。宜信希望用科技的手段打开这两个领域的突破口。就小微信贷来说,通过与电商平台、用友和二维火等合作,宜信得以获取一家小微企业的电商数据、财务数据等,从而实现放款。在农村,则通过融资租赁加科技的方式,向农户提供农业机具的同时,确保风险可控。

宜信首席战略官陈欢对《财经天下》周刊坦言,小微企业这个领域,挑战会比零售金融更大一些“。最开始我们只服务电商卖家,他们的数据造假可能性最小。2017年大规模开始服务非电商客户。我们不断向外扩展,客群扩大,哪个群体的数据化比较成熟了,我们就拓展到哪个群体。”

岁末年初,长期关注互金领域的华创资本管理合伙人吴海燕也表示,一直以来,几乎都没有面向小微企业的金融公司,因为企业端的数据很少,额度又低,所以用传统的方式来做操作成本很高,必须要用高利率来覆盖,但高利率小微企业又无法承担,所以这个事情就变得不可行。

但华创判断,小微企业金融在未来两三年会成为一个很大的市场。吴海燕估计,2020年小微企业IT化渗透率可能达到50%以上,5~10年的时间里应该没有哪家小微企业不去使用IT系统。基于SaaS来做金融业务,就变得可行了。

从夹缝中生长起来的中国互金行业,各有各的坚持,也各有各的不易。而无论是巨头,还是创业阶段的小公司,这个行业从出生,就注定承受着比其他行业更多的压力和非议,与生俱来就面临强监管,也是这个行业必须接受的现实。

如今,泡沫出清,市场回归有序,留下来的头部选手有了更加健康的竞争环境,而用户刚需仍然存在,大家凭借各自的优势重新破局。用赵国庆的话来说,更好的司机,面对着更加空旷的赛道,可以开得更加平稳、更加快速了。

马上消费金融董事长赵国庆。

品钛CEO魏伟。

点融董事长郭宇航。

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