银行净值型理财产品怎么挑？
净值型理财产品越来越成为银行发行的主流产品时，投资者该如何挑选这类产品？收益率不再是其唯一参考，还需根据风险偏好选择与自身匹配的产品，并告别傻瓜式理财，持续跟踪关注产品公告和净值变化。
国庆节后，刘女士有一笔期限273天的20万元的银行理财资金到期，实现了预期年化收益率5.2%。她本想在银行继续购买类似的理财产品，却发现今时不同往日了。她以前只要看投资期限和预期年化收益率这两个指标是不是在自己可接受范围内，就可以进行傻瓜式的投资，坐等产品到期时收益到账，其间不用再管其他，也不用过多操心。现在各大银行发行的预期年化收益型理财产品越来越少，净值型理财产品成为银行发行的主流产品。面对不熟悉的净值型理财产品，她不知道该如何挑选才好。
尤其是对像刘女士这样偏爱固定收益型的投资者来说，净值型银行理财产品变得和基金一样，净值有涨有跌，尤其是当下股市、基金都亏损时，心理上还有点难以接受这样的理财产品，估计得有一段时间去适应。
半年报数据显示，上市银行理财产品净值化转型在2018年上半年明显加快。普通投资者对于净值型理财产品的接受程度还有待提升，相对而言，高净值人群的接受程度较高。
净值型银行理财产品特征
自从银行理财产品净值化成为银行理财的转型方向，银行发行的净值型理财产品数量在逐年上涨。
数据显示，7月全国银行净值理财型产品存续量为2388款，较6月增加254款。截至8月21日，全国银行净值型理财产品存续量为2644只，较7月增加256款。
不同于预期收益型银行理财产品，净值型银行理财产品在发行时不明确收益率，在存续期内定期或不定期披露单位份额净值，根据产品运作情况享受到期或赎回收益，收益可能为正，也可能亏损，与公募基金相似，实际收益与产品净值有关。
普益标准研究员涂敏表示，净值型银行理财产品主要有三方面的特征：一是没有预期收益，仅有业绩比较基准。预期收益型产品通常在发行时设定一个预期收益，到期按照预期收益兑付本金利息，净值型银行理财产品不存在刚性兑付，投资收益除缴纳管理费等费用和超额业绩提成外，盈亏都归投资者，而预期收益型产品由银行付给投资者预期收益之后，所有的盈利或亏损由银行承担。二是从流动性来看，净值型银行理财产品在每周或每月有开放日，申购赎回相对更灵活，而传统的预期收益型理财产品会设有投资期限，未到期产品资金无法赎回。三是净值型银行理财产品的信息披露要求较高，披露频次与产品的开放周期匹配，而预期收益型产品在运行期间并无持续披露义务，投资者几乎无法得知自己购买的理财产品所对应的基础资产的收益和风险。
收益率不是唯一参考
像刘女士之前购买预期型理财产品，她只需要看预期收益率和期限，对于净值型理财产品，期限成为开放式的，收益又不确定，那该怎么挑选这类产品呢？
业内人士表示，净值型理财产品，其过往业绩基准收益率是一个重要的参考指标，但不是唯一考虑项。投资者在选择净
值型产品时还应注意以下三点：首先，投资者应挑选具有较好投资管理能力的银行发行和管理的产品，除国有行外，江苏银行等理财业务发展程度较高的城市商业银行由于产品收益管理能力较强且收益水平高，通常较受投资者欢迎。其次，投资者应根据自身的风险偏好和流动性管理需求，选择风险等级和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品，切勿被一时的高收益蒙蔽。最后，在购买净值型产品后，投资者应定期关注产品的资产配置和净值变化情况，最大化收益的同时防范潜在投资风险。
“不同的投资者可以根据自己的实际情况匹配适合的净值型产品。”涂敏举例说，比如想要风险低、流动性强的投资者，可以选择现金管理类开放式净值型产品；资金较为闲置，没有过高流动性要求的投资者，可选择债券类封闭型净值型产品；风险承受能力高的，可以适当选取投资标的中含衍生工具等风险类产品的净值型产品；对于大多数净值型产品投资“新手”，可以从大型银行的稳健净值型产品入手。
另外，对普通投资者而言，净值型产品的风险主要来源于产品投资状况变化和净值变动带来的净值波动，所以投资者要养成购买产品后定期关注资产配置和净值变化的习惯。也就是说，从此告别傻瓜式投资理财，投资者要对投资标的定期进行跟踪关注。净值型产品更改资产配置时，银行通常会在其网站公示，同时银行会根据协议在每日、每周或每月定期公布净值，投资者可以通过持续关注净值变化情况选择合适的赎回机会。同时，投资者也可以关注银行定期披露的产品季度报告、年度报告等，了解产品投资情况、投资表现、风险状况以及对产品及投资者产生重大影响的事项，全面把握净值型产品的风险和收益。
融360理财分析师刘银平建议投资者在选择净值型理财产品时，可以综合参考以下三方面：一是产品的风险等级。净值型理财产品基本上都是非保本产品，风险等级以2级和3级的居多，其中2级风险相对偏低，3级属于中等风险，风险系数略高于2级，但相对可控。二是流动性。净值型理财产品有封闭式也有开放式，如果对流动性要求比较高的话，选择开放式，另外还要考察产品赎回后资金到账时间，实时到账为最优，其次是当日到账。三是参考收益率。一般来说，中小银行的收益率要高于大银行，风险等级越高，产品的收益率也越高，不过一定要选择适合自身风险承受能力的理财产品。