●标的公司连续两年现亏损
江苏治宇承诺,苏航医疗2018~ 2020年度的经审计的扣非净利润分别不低于1000万元、1500万元、2000万元。在业绩承诺的各年度,若苏航医疗累计实现的净利润低于累计承诺的净利润,江苏治宇应根据投资人要求进行现金或股权补偿。
《每日经济新闻》记者注意到,苏航医疗连续两年出现亏损。2016年苏航医疗实现净利润亏损580.52万元,2017年实现净利润亏损168.75万元(未经审计)。此外, 2016年苏航医疗实现营业收入7414.78万元,2017年实现营业收入830.95万元(未经审计),营业收入大幅下滑。
公告显示,以2017年2月28日为评估基准日,经资产基础法评估,苏航医疗总资产账面价值为9900.20万元,评估价值为1.02亿元,增值额为252.97万元,增值率为2.56%。
总负债账面价值为10094.81万元,评估价值为10077.40万元,评估增值17.41万元;净资产账面价值为-194.61万元,评估价值为75.77万元,增值额为270.38万元。
针对苏航医疗净资产为负数,估值却有1.1亿元,共进股份董秘办工作人员告诉记者,“目前苏航医疗名下房产价值大约是6000万元,其他固定资产是2000万元左右,然后还有各类的医疗器械的证书40多份。在包括苏航医疗前期自有品牌的建设及投入等综合考核的前提下,我们给出的估值是1.1亿元。”
此外,记者了解到,苏航医疗涉及多宗诉讼,且有部分房产、土地及设备被查封和抵押。对此,共进股份表示,正式投资协议的签署还需满足多个前置条款:常州江航健康科技有限公司中与制氧机业务相关的资产于 2018 年1月15日前注入到苏航医疗;苏航医疗所涉及的各项法律诉讼、执行案件、行政处罚于2018年1月15日前得到解决,不存在未决或作为被执行人未执行完毕的诉讼,且其银行账户恢复正常;苏航医疗的全部负债于2018 年1月15日前剥离给江苏治宇,且目标公司资产权属清晰。
共进股份董秘办工作人员对记者表示,“目前只是签订了投资意向书,只有在完成约定的那几个强制性条款的前提下才会进行正式收购,主要包括剥离相关债务、处理相关诉讼等。”
上述工作人员还表示,“此外,苏航医疗连续两年的净利润是负数,主要是因为前期涉及到一些债务和诉讼的问题,通过调查了解,我们发现它本身的生产和销售体系一直是在正常运行的,不存在特殊情况,业绩对赌实现的可能性还是很大。”