券商股技术性反弹流动性不支持整体上涨
手笔买入 4484.37 万股伊利股份,截至一季度末持有这只个股的市值为17.95 亿元。
另外,今年2月,卓越长青基金通过定增买入了华大基因。
《每日经济新闻》记者发现,高瓴旗下两只基金都买入了安图生物。虽然加仓幅度不算太大,但都跻身安图生物前十大机构投资者的行列。
另外,卓越长青基金一季度减持了长城汽车。Wind数据显示,截至去年底,该基金持有长城汽车 1000 万股,当期持仓市值3.78亿元。而在长城汽车近日公布的一季报中,卓越长青已经不在前十大股东之列。截至今年一季度末,长城汽车的第十大股东持股数量为 782.28万股,由此计算,卓越长青基金的减持数量在210万股以上。
公牛集团昨“一字”涨停
除了旗下两只私募基金的持仓情况,高瓴旗下其他平台投资的个股表现也受到市场的高度关注。
根据伊利股份公布的今年一季报,其 营 收 为 272.59 亿 元 ,同 比 增 长32.68%;归属于上市公司股东净利润28.3亿元,同比增长147.69%。同时,拟向全体股东每10股派发现金红利8.20 元(含税)。成绩单漂亮,加上股东阵容加持,伊利股份4月29日跳空高开,一路上涨也就在情理之中。
4月28日,公牛集团也公布了2021年一季报。在前十大股东名单中,高瓴旗下的珠海高瓴道盈位于整体第四名。持仓数量为929.8万股,相比去年底减持了276.9万股,不过仍然是机构投资者持股
数的第一名。4月29日开盘,公牛集团便“一字”涨停,最终收盘价报194.70元/股。
事实上,除了这些已经公布了一季报的公司,今年以来高瓴还新进了多只个股。公开资料显示,今年2月华大基因披露了定增报告书,显示天津礼仁投资,也就是高瓴旗下的人民币二级市场私募基金以5.03亿元参与定增,发行价格为145元/股,获配347万股,合计持股421.95万股,成为华大基因第八大股东。
此外,4月1日晚间,东方雨虹披露了非公开发行A股股票发行情况报告书,显示天津礼仁投资获配9.31亿元,同为高瓴系的珠海煦远鼎峰股权投资合伙企业获配金额6.7亿元。东方雨虹在公告中表示,本次发行后天津礼仁投资持股总数为3052.21万股,持股比例为1.21%,跻身为该公司的第七大股东。
本周四,A股不温不火,股指以涨为主。券商、保险、银行等滞涨股显著上涨,煤炭、医药等个别板块表现亦不俗,但其余多数个股的走势偏弱。
截至收盘,上证综指涨0.52%至3474.90点,深综指涨0.20%至2305.65点。科技股小跌,创业板综指跌0.32%,科创50指数微跌0.01%。北上资金全天净流入50亿元,已为连续第四天净流入。
券商股大涨,领涨的是南京证券与国泰君安,前几天大跌的中泰证券微涨0.52%。券商股上涨时,银行股、保险股通常也会涨,周四也未出现意外。当整个金融板块动起来时,至少上证综指就得到了充足支撑。
券商这个板块积弱已久,表面上的原因是主流大机构减持,以及“全市场注册制”改革进程有所放缓。券商股行情一般对应牛市预期,券商股弱势其实也说明市场信心不足。还有,券商股群体较大,对资金面要求颇高。就现在流动性情况来看,显然不支持整个业务雷同的券商板块上涨,顶多个别业务上有些特色或优势的券商股能保持较久的涨势。我个人觉得券商股也许只是技术性反弹,其涨势大概率不会持久。
顺便说下,关于券商股的诸多研报,投资者虽说可以相信其中所说的利好前景,但相信的程度应打折。不少研报本身来自券商,不一定十分客观,当然作者也未必就是故意的,只不过是人就极难完全克服感情色彩。
隔夜美联储利率会议按兵不动,符合预期,会后新闻发布会释出信号较人们想象的更鸽派,因美联储闭口不谈“缩减购债”的可能性。美联储最新政策信号对A股来说略偏利好。不过,稍远期的流动性仍存在较大不确定性,投资者在今年余下时段的操作中仍宜谨慎。目前欧美等国疫苗短缺不断缓解,各国疫情控制也许会陆续步以色列后尘,即慢慢淡出,这样全球经济将有所恢复,届时各国央行态度仍有可能生变。
周五为“五一”节前最后一个交易日,盘前也许会有4月官方制造业采购经理人指数公布。如果数据弱,央行会松些,反之就会紧些。
就以往多数假期来说,最后一个交易日通常易缩量上行,未必说明什么问题。现在投资者应重点关注节后的交易,由于股指存在一定的不确定性,投资者一般宜采取平稳手法操作,即挑些季报不错且预期二季度业绩不错的品种持有。在各类上市公司财务指标中,投资者务必要关心那个PEG指标,即成长性与市盈率基本匹配。在机构占据主导的市场,且在机构力量占比越来越大的市场,普通投资者的出路只能是挣上市公司的钱,而不是互相“掏口袋”。
就一些核心资产或所谓“抱团股”来说,经过这几周反弹,不少品种估值再次趋高,PEG已较高了。投资者对这类股顶多是等杀跌时低吸,暂时不宜追涨。再好的股票也得看价格合不合适,当价格不合适时,纵然这类股仍可能上涨,也缺少安全边际。