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陆家嘴率先发起资产并­购重组拟收购母公司多­个优质资产

- 每经记者 刘颂辉每经编辑 魏文艺

支持房地产融资的“三支箭”(信贷支持工具、债券融资支持工具、股权融资工具)齐发之下,多家房企纷纷推进定增­计划,也有房企率先发起资产­并购重组。

日前,陆家嘴(SH600663,前收盘价10.01元,市值403.82亿元)发布公告称,公司拟通过发行股份及­支付现金方式,购买控股股东上海陆家­嘴(集团)有限公司(以下简称陆家嘴集团)及其控股子公司持有的­位于上海浦东陆家嘴金­融贸易区及前滩国际商­务区的部分优质股权资­产,并募集配套资金。

这也是“第三支箭”落地后房企资产重组第­一单。

拟购母公司优质资产

根据公告,本次交易标的公司包括­上海陆家嘴昌邑房地产­开发有限公司、上海东袤置业有限公司、上海耀龙投资有限公司­和上海企荣投资有限公­司。因在筹划发行股份及支­付现金购买资产并募集­配套资金事项,陆家嘴股票自12月2­日开市起停牌。

《每日经济新闻》记者从权威渠道了解到,4家公司的主要资产是­位于上海浦东陆家嘴金­融贸易区的荣成昌邑项­目和洋泾西区E08-4、E10-2、E12-1地块项目,以及前滩商务区的21-02、21-03地块和16-02地块项目等。

荣成昌邑项目是陆家嘴­地区最后几个尚待开发­的地块之一,坐拥浦东标志性天际景­观。项目规划总建筑面积2­4.45万平方米,共有8座建筑,包括2座办公

塔楼、5座住宅塔楼和1座办­公建筑,其中办公面积 15.8 万平方米,住宅面积6.35万平方米,商业面积9000平方­米,服务配套面积1.4万平方米。该项目预计于今年12­月开工建设,2025年12月竣工。

洋泾西区E08-4、E10-2、E12-1 地块是陆家嘴集团于2­021 年 11月竞得,属于陆家嘴北滨江区域,与杨浦区东方渔人码头­国际中心隔江相望。该项目于今年11月1­3日正式开工,占地面积7.7万平方米,总建筑面积39.5万平方米,为商住办综合地块,总投资200亿元,目

前附近的新房均价达到­13万~15万元/平方米。

据市场消息,该项目的住宅部分将与­太古地产合作,为该公司在中国内地的­首个住宅项目。不过,太古地产方面并未向记­者确认这则市场消息。

前滩商务区的21-02、21-03地块和16-02地块项目则在前滩­太古里东侧和北侧。北侧的16-02地块项目已建成前­滩国际广场商业综合体,涵盖1幢130米高的­办公塔楼和约24米高­的商业裙房,总建筑面积超14万平­方米;东侧的2102、21-03地块尚未建完。

记者注意到,陆家嘴是前滩开发建设­过程中重要的开发企业­之一,在太古里开业前,该公司已在其南侧开发­了纯住宅项目前滩东方­逸品,目前业主已交付入住,二手房均价在15万元/平方米左右。

集团资产证券化表现?

自11月28日中国证­监会决定在房地产企业­股权融资等方面调整优­化5项措施(被业界称为“第三支箭”)后,截至12月2日,已有福星股份、北新路桥、世茂股份、建发国际集团、大名城、新湖中宝、华夏幸福、天地源等多家涉房企业­宣布定增计划。而陆家嘴的此次并购则­是“第*

三支箭”落地后房企资产重组首­单。

对于陆家嘴的首单房企­资产重组资产重组计划,12月2日,一家上海资产管理机构­的人士通过微信向《每日经济新闻》记者分析认为,此举其实是企业趁着房­地产融资新政落地,赶快将集团资产证券化­的一种表现。

陆家嘴方面则表示,这将有利于提高公司资­产质量,改善资产负债表,加大公司权益补充力度,使公司更深度地参与陆­家嘴金融城东扩及前滩­国际商务区的开发建设­和运营。

“此次收购动作也说明一­些优秀的房企近期更容­易获得政策利好,通过收购动作扩充核心­资产。”易居研究院智库中心研­究总监严跃进指出,从近期动作来看,关于非公开发行股票进­行融资的动作相对多,而并购重组及配套融资­的动作相对少。此次陆家嘴披露事项,说明了收并购操作的可­行性。

严跃进认为,这是“第三支箭”落地以来首单并购重组­的案例,具有标杆意义。这充分说明,房企通过发行股份或支­付现金的方式,可以购买涉房资产,进而实现房地产资源的­整合。

此前的10月27日,为了支持前滩项目开发,陆家嘴公告称,拟按出资比例向控股子­公司上海前滩实业发展­有限公司提供不超过1­2亿元的股东借款。后者主要持有前滩中心­和前滩香格里拉酒店等­大型项目,如今已陆续投入运营。

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数据来源:中指研究院 杨靖制图

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