资产配置 保本产品还有哪些选择？
存款利率下降后，一些储户转而考虑其他投资渠道。
据银行理财经理介绍，当前保本产品有三类，分别是存款、储蓄国债、银保产品。随着存款利率一降再降，许多人将目光聚焦在了储蓄国债与银保产品上。
储蓄国债：线下排队、线上“秒光”
储蓄国债是指一国政府面向个人投资者发行，以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的一种不可流通国债，按债权记录方式分为纸质凭证和电子方式两种。
招行一工作人员告诉记者，最近一次发行的储蓄国债的利率是 3 年期 2.63%、5 年期 2.75%。“基本上存款和国债收益都是并行的，下调的话一起下调。”
以刚过去的2023年为例，记者注意到，去年储蓄国债也经历了数次“降息”。3月发行的储蓄国债（凭证式）利率由前期的3年期3.05%、5年期3.22%，调整为3年期3%、5年期3.12%；5月发行的储蓄国债（凭证式），3年期和5年期利率再度下调5个基点，分别为2.95%和3.07%，这也是近年来数据来源：财政部网站 刘红梅制图
储蓄国债票面利率首次降至3%以下；7月发行的3年期和5年期储蓄国债（电子式）利率分别降至2.85%、2.97%；10月发行的储蓄国债（电子式），3年期利率降至2.63%，5年期利率降至2.75%。
2023 年最后一期储蓄国债在当年11月发行，彼时记者在走访中了解到，储蓄国债利率也在不断走低，但销售却依旧火爆。工行上海地区某支行理财经理告诉记者，“线上（网上银行代销）一向都是开售‘秒光’的，就像抢演唱会门票一样。”而凭证式储蓄国债是通过网点柜台代销的，同样难抢“。国债额度是会分配到网点的， 11月发行的国债，我们这个区域的15家网点只有2家有额度，而且额度也不多，可能要提早排队而且要排在第一、二位才能买到。”
记者注意到，相较于银行普通定期存款，储蓄国债有着可以按年付息、提前兑取分档计息等特点。
银保产品：拉长时间线，换长期稳定收益
存款利率不断下调的背景下，部分储蓄型的保险产品因能够锁定长期稳定收益而得到众多客户的青睐，同时也成为银行重点发力代销的主推产品。
“像五年期投资性的分红险，收益有保底和分红，分红是不确定的。确定的收益大概是一点几，加上分红的话，最终收益率大概在3.3%~3.5%。”招行工作人员介绍，除了分红险外，还有期限较长的终身寿险和年金险。
值得注意的是，多位工作人员向记者强调，银保产品主要是为满足中长期资金的配置，短期内提前支取也可能会有亏损。
如增额终身寿险在缴费期限内提前支取，其现金价值可能会低于已缴纳费用。“要看每款银保产品的现金价值，有一些产品五年以后还没回本，所以说不能统称它就是保本的，保险是一种配置，一种需求的配置。”一名理财经理对记者表示，每款产品都不一样，有一些到五年已经回本，有一些可能要到六七年、七八年。所以如果要买保险的话，就需要去看它的现金价值，只有达到对应的年限，才能起到保额增利的作用。
该经理表示，现金价值就是假如退保或者某一时间点能够取出来的本利和。“有一些保险，可能一两年内根据保险设定，还没有现金价值，所以一定要了解，要具体到每个保险产品上。”
如此拉长时间线换来的则是长期稳定的收益，在当前市场利率持续下行的环境下，“锁定收益”也是理财经理在推荐银保产品时频频强调的优势。
前述上海地区工行某支行理财经理向记者介绍了一款增额终身寿险，从第二个保单年度起，年度保险金额每年按基本保险金额的3.0%年复利递增，现金价值不受市场波动影响，且逐年稳步提升。“每一年的现金价值在合同里都是写明的，安全性不用担心。”
事实上，2022年以来增额终身寿险的预定利率已经历了一波调降。“几乎一样的产品，2022年6月还是3.8%，一个月后降到了3.5%，到 2023 年7月底，预定利率3.5%的增额终身寿险全部停售，之后都降到了3%，降幅还是挺大的。”
这位理财经理表示“，它（增额终身寿险）的优势并非体现在3%利率上，而是在于‘锁定’3%，长久来看会一直稳定在这个收益水平。而银行定期存款在到期后尽管可以约定转存，但同时也要被迫接受约转时的利率水平，目前来看，利率大概率还是会继续走低的，所以锁定的魅力是很大的。”
另外，值得注意的是，除了银行代销的产品外，目前券商渠道也可以买到一些收益较为稳定的理财产品，比如国债逆回购和券商收益凭证。
目前券商的收益凭证，是可以承诺“保本”的。多家券商在自己的APP上设置“保本专区”，并在合同中明确体现保本字样。
一般而言，固定收益类凭证最低认购金额为5万元，以1万元整数倍增加，同时要求投资者人数不超过200人。
收益率方面，不同券商收益率不同。以广发证券为例，该券商1月29日的28 天、91 天、182天、360天产品收益率分别为2.25%、2.40%、2.50%和 2.55%。此外，如东莞证券1月24日发售的“月月鑫”9月期41号，收益率为2.8%。