二孩概念板表现亮眼
据不完全统计,A股中受益于二胎政策的上市企业超过20家,涉及行业包括奶粉、玩具、童装、纸尿裤、儿童药品和学前教育等。截至11月13日,已有15家相关上市公司发布2018年年度业绩报告预告,其中9家预计净利润增长。
其中,齐心集团预计2018年净利润2.03亿元至2.73亿元 ,同比增长45%至95%;森马服饰预计2018年净利润13.66亿元至17.07亿元, 同比增长20%至50%;安奈儿预计2018年净利润7575.67万元至8953.07万元,同比增长10%至30%;中顺洁柔预计2018年净利润4.01亿元至4.54亿元,同比增长15%至30%。
已披露第三季报的二孩概念板块企业表现也十分亮眼,有18家实现净利润增长。爱婴室2018年三季报净利润6564万元,同比增长37.84%;天润乳业2018年三季报净利润1.04亿元,同比增长20.83%;三元股份2018年三季报净利润1.39亿元,同比增长12.61%。
据国家统计局数据:2017年中国大陆地区全年出生人口为1723万,人口出生率为12.43‰,相较于2008年到2015年阶段有比较明显的增长。
整体来说,出生率的增长是二孩相关产业增长爆发的根本驱动力,因此这个板块业绩增长的主要原因还是政策扶持。出生率维持在较低水平,逐步进入老龄化社会,这是我国人口结构的基本情况。提升出生率,改善人口结构关系到我国长远发展,因此各级政府继续出台鼓励二孩的政策可能性较大,这对母婴、育儿、儿童用品、教育、房地产等行业上市公司构成利好,其中教育板块估值相对较低,可重点关注。
对于投资者而言,也要谨防二孩概念板块的投资风险。由于该板块与政策相关性密切,一旦政策出台的时间和力度无法满足市场预期,市场将非常敏感地出现调整。其次,这个板块涵盖的行业多企业多,鱼龙混杂中投资者更需要对标的精挑细选。