目前企业融资存在的问题及对策
刘世富 中铁交通投资集团有限公司
摘 要：随着我国经济的快速发展，我国企业的数量正在逐渐增多。企业是以营利为目的组建的经营机构，能够拉动我国经济的增长，因此国家大力支持企业的发展，并出台了一系列帮助企业进行融资的政策。本文结合自身经验对我国目前企业融资存在的问题进行深入的研究和探索，从而提出一些有效的措施来帮助解决这些问题。
关键词：企业融资；问题；对策
在市场经济的背景下，金融全球化的趋势不可阻挡，企业之间的联系日益紧密，因此金融风险也在逐渐增大。大企业在正常的情况下，有很强的自保能力以及国家的扶植，而中小企业由于自身抗风险能力差，生存风险更大。充足的资金能够保证企业的发展性，而中小企业由于自身实力和信用等级的不足，融资相对较难。企业又是国家经济发展的主力军，因此需要制定相应的措施来提高中小企业的市场竞争力。
一、建立完善的信用担保机制
目前我国企业的融资方式比较单一，主要是从商业银行贷款来弥补自身资金的不足。当前各商业银行建立起了完善的信用担保机制来规范贷款，最大限度防止出现贷款逾期甚至坏账。但近几年来不良贷款率逐渐提升，信用风险在不断增大，银行每年都会因为不良贷款的增多损失很大一部分资金，因此银行为了缩小信用风险，降低不良贷款率，提高了信用贷款的门槛，这让很多中小企业难以从银行筹集到资金，从而造成资金的短缺，给企业的经营发展带来不可忽视的影响。企业主要是商业银行进行贷款，但是由于贷款要求的提高，隔断了不少中小企业融资的主要途径，造成的后果是可想而知的。尽管国家已经督促各个地区尽快建立信用担保机制，但是这些机制仍然有待完善，受益的中小企业并不多，因此根据中小企业融资担保难的情况，我国应建立完善的信用担保体系，为中小企业融资创造条件。政府也可以出面组建担保机构，以促进中小企业发展，让社会闲置的资金流向金融系统，提高资金的使用效率，为社会创造出更多的财富，拉动国民经济的增长。另外加入行业协会的企业也可以集合起来，建立互助性的担保机构，大家团结起来，为自身的融资创造可能性，相互扶持，达到全面发展的目的。
二、鼓励企业拓宽融资渠道
一直以来，我国企业的融资渠道都过于单一，因此才会造成融资困难的局面。融资可分为直接融资和间接融资，直接融资主要是指从股票、债券等方面进行筹集资金的融资方式，间接融资主要是向商业银行贷款进行融资。目前我国企业的直接融资较难，融资主要依赖以银行为主的间接融资方式。从股票市场来说，我国对企业进行股票融资制定了相当严格的准入条件，这使得普通的中小企业很难通过发行股票来进行融资。虽然我国股市中有创业板和中小企业板来帮助中小企业，但是能满足条件进行上市挂牌交易的中小企业仍然很少；对债券市场来说，我国在市场上实行规模控制的制度，对大型企业和中小企业都有严
格的债券发行规模控制，使得中小企业发行的额度很难满足融资的需要。因此我国中小企业的融资方式需要进行进一步完善。
为了解决融资渠道过于单一的问题，政府需要调整政策，根据我国金融市场上的实际情况建立适合我国的直接融资方式，使得他们可以通过发行股票和债券来获得生产活动中所需要的资金，拓宽中小企业的融资渠道。一方面我国可以建立多层次的不同类型的股票市场体系，让不同层次的中小企业能够参与到股票市场中来，还要优先考虑发展潜力较大的中小企业，让他们能够通过发行股票的方式来提高自身的融资效率。另一方面，我国还需要放松对企业发行债券的融资额度限制，让中小企业能够通过发行债券来解决融资的需求。国家还可以鼓励中小企业联合起来，发行集合债券，降低发行债券的难度，来满足债券市场上发行债券的要求，进行更有效率的融资。此外我国还需要鼓励中小企业发展民间贷款机制，鼓励他们从民间进行贷款，让社会中的闲置资金充分的流动起来。
三、加大对企业的扶植力度
大企业通常可以从银行中轻松获得贷款，中小企业却很难，因此他们主要是靠自身进行融资。但是由于自身能力的不足，中小企业自筹资金的能力也较低，不能满足自身发展的需要。企业经营的原则包括：“安全性、流动性和收益性。”要求企业在保证安全性的基础上获得收益，安全性的维持是需要流动性做前提的，因此流动性是企业资金管理的关键所在，企业在经营活动中一定要保证自身资金的流动性，在流动性为保障的基础上去获得收益。由此看来融资是对企业非常重要的，我国应当加大对中小企业的扶持力度，提高它们的融资能力，来促进中小企业的发展。自从受到 2008 年美国次贷危机的影响，全球性金融危机使我国很多中小企业都受到危机的波及，纷纷倒闭，直到现在我国经济依然没有实现全面复苏，因此国家需要出台相应的策略来帮助中小企业，促进其发展，以提高他们的抗风险能力。
一方面，国家应当落实对中小企业的信用担保机制的实施，给担保机构提供保费补偿以及建立奖惩机制，让信用担保机制得到完善。还应当从财政预算中拿出一部分资金给金融机构，充当贷款保证金，提高他们给企业进行贷款的积极性。此外国家还应建立起中小企业扶植基金，鼓励中小企业的发展，提高他们的创新积极性。另一方面，国家还需要建立适合中小企业的税收政策。地方政府可以牵头制定税收减免优惠政策，对高新技术产业和创新型产业提供税收抵免或税收优惠，这样不仅减少了中小企业的税收支出，降低他们的融资压力，而且能够鼓励国内市场进行积极创新，带动国内创新企业的发展。此外我国还需要完善企业的相关法律，规范企业的行为，并且保护企业的自身利益，从而使企业的融资措施更具有规范性。
四、加大融资租赁的发展
融资租赁是在传统的租赁基础上发展而来的一种金融工具，它是金融未来的发展方向，发展空间很大。我国目前的融资租赁市场发展程度相对较低，与国际市场上具有明显的差距，因此具有很大的发展潜力。我国应当大力支持融资租赁市场的发展，它不仅有利于解决中小企业融资难的问题，还可以拉动国民经济的增长，降低融资的风险。在企业的初创期和成长期，基本上都是权益融资，而在成长期基本上都是债务类的融资，因此融资租赁的存在可以降低普通企业的发展成本，减轻他们的融资 压力。国家应当鼓励市场上建立融资租赁公司，并建立完善的市场融资租赁体系，让融资租赁公司通过出租资产来获得相应的资金收益，并获得风险报酬，既带动了国内经济的增长，又能够解决中小企业融资难的现状。
五、建立并完善与融资相关的法律制度
在以往企业进行融资时，由于法律制度的不够完善，使得融资时出现了各种各样的情况，国家应当建立起正规完善的法律制度，这样不仅能够保证融资活动能够合理有效的进行，还能够保障企业的正当权益。在市场经济中信奉的是弱肉强食发展，弱小的企业很容易被强大的企业所压制，法律应当制定相关的制度来保障中小企业的权利，维持市场的多样化，让经济市场朝着健康的方向发展。其中融资就是中小企业经营中的重点活动，国家需要根据我国融资的现状来制定相关的法律制度，来促进我国企业稳健的发展。
六、建立专门的中小企业融资机构
中小企业在市场上处于相对弱小的地位，国家应当给予他们相应的帮助，来提高他们在市场上进行经营活动的信心。在实际金融市场上，大银行的借贷门槛相对较高，主要是向符合自身贷款条件的大企业提供贷款，中小企业从大银行进行贷款是非常困难的。因此国家可鼓励那些小银行给中小企业提供贷款，让中小企业和小银行在合作中实现双赢，共同提高在经济体系中的作用和地位。此外国家还可以建立政策性的融资机构，在保障其自身基本盈利需求下给中小企业提供利息较低的贷款，以此促进金融体系的全面发展。在银行对融资进行垄断的市场中引入其他的融资机构，提高了市场的多样性。我国向来是主张实行有管理的市场经济体系，让市场这双无形的手和政府这双有形之手共同引导市场向健康安全的方向发展。
七、完善目前的金融体系
所谓金融，简单地来说就是指跨时空的交易，是市场经济中的核心部分。融资是金融市场中的一部分，通过企业的融资可以给金融市场提供流动性，让市场上资金的利用率得到提高，从而提高整个市场上的经济效益。由于市场上的金融体系不够完善，使得企业在经营活动中的成本偏高，得到的收益不够理想。因此我国应当完善目前的金融体系，加深银行的商业程度，在加大金融风险防范力度的背景下实现最高的收益，实现无论是大、中、小企业都能够通过市场上的融资机构贷到急需款项的目标，使得融资市场在健全的金融体系的领导下能够得到快速的发展。
八、结语
融资就是运用一系列的金融工具来筹集资金，增强自身发展动力，从而提高经营效益的一种经济手段。企业在市场中占有核心地位，它能够牵引着市场经济发展的方向，促进经济市场的繁荣。因此企业要根据自身存在的问题来解决融资困难的现状，国家也需要在制度上完善企业融资的政策，双管齐下，从内外两个方面来有效改善中小企业融资的现状。
参考文献：
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