中小企业财务风险的影响因素与防范

闫昱蓉 王海东（通讯作者） 佳木斯大学

摘 要：近年来，中小企业突飞猛进，已经迅速成为我国经济发展的主力军，为社会提供了大量的工作岗位，对稳定社会发展有很大的作用。然而，中小企业的发展常常因为无法适应宏观调控，以及内部管理问题，导致在经营管理中面临很大的财务风险。本文通过分析中小企业的财务风险成因，为防范财务风险提供有效的策略。

关键词：中小企业；财务风险；成因

一、中小企业财务风险的概述

中小企业发展迅速，对国家 GDP和行业发展的影响越来越大。同时，中小企业提供了大量的工作岗位。但中小企业受经济环境影响比较大，抵抗风险能力低，因此，研究中小企业的财务风险和防范措施有利于其更健康快速地发展。1.财务风险的定义财务风险有狭义与广义的区分，从广义上来说，是指企业在经营过程中，由于受到宏观经济调控，行业变化等外部因素，或者受内部企业运行情况，管理水平和重大决定等影响，使企业面临资金链断裂或者资金效益大幅度降低的风险，最终可能会导致企业难以生存与发展。研究企业的财务风险，对中小企业的可持续发展更加有现实意义。

2.中小企业财务风险的类型（1）融资与投资风险。融资风险是指企业因资金问题，筹集资金后用于继续运营生产，而到期后不具备按时偿还的能力，这是财务风险的一个重要的部分。中小企业的融资渠道单一，一般来说，企业会选择银行贷款进行筹资，这时企业则面临本金利息的压力，如果企业运转不善，那么企业则面临财务危机。

投资风险指的是由于宏观经济环境影响或者企业重大决策失误而引起的收益不确定性，主要是投资新项目的风险，或使用流动资产投资项目的风险。

（2）运营管理与收益分配风险。运营管理与收益分配风险主要指企业运营不善，内部制度出现漏洞，制度管理不到位的风险，企业重要决策失误，导致收益率低于预期收益的风险，生产销售过程中的资金控制不严，企业随意担保的风险。除了运营管理，后期的收入收益分配同样需要严格调控。企业收益主要用于分配和循环投资，这是指企业收益分配不均，导致后续发展受到影响的风险，要权衡企业发展速度和股票价值，如果企业在迅速发展，需要留出大部分收益用于企业再投资扩大。

二、中小企业财务风险的影响因素

中小企业由于基础薄弱，管理者运营理念不够完善，运营制度不健全等，导致中小企业一直有很高的财务风险。中小企业的财务风险收到的影响因素很多，包括外部因素和内部因素。1.外部影响因素企业的发展是宏观经济和内部管理的共同推动作用，包括经济，法律，政治风向，社会文化风向都会影响企业的发展。

（1）经济环境与宏观调控。我国在经济迅速发展时期，很多经济问题逐步显露出来。很多行业因面临瓶颈无法突破而破产，加上外来经济的冲击，竞争对手增加，产品原料价格上涨，导致的销售困难，资金流通障碍，还有科学技术层出不穷，通货膨胀导致成本增加。从最密切的宏观经济调控来说，比如因为经济政策因素，资金成本上升，则企业也面临成本上调，利润降低的风险。都会引起企业利润的下调。还有行业周期变化，汇率起伏，国

际市场需求变动，这些对企业来说，最终都会以财务风险情况反映出来。另外，企业的生存离不开国家的支持，国家发布的各种经济、信贷政策都切实关乎企业下一步的发展。中小企业如雨后春笋一般越来越多，它的价值也就越来越大，然而我国法律政策并没有倾向于中小公司，这就导致中小公司资金问题得不到强力的支持，资金链中断，融资困难，很多中小企业也就引起停产，破产，或者缩小规模。

（2）资金来源单一。不同于大型企业，大部分中小企业的资金主要来源仍然是银行贷款。但从资金流动，运行盈利、还款安全性来说，中小企业不如大型企业安全性高，所以银行更倾向于有国家政策扶持的大型项目，所以银行对于中小企业借款的积极性不高。另一种方式是，企业通过上市来进行融资，但上市融资的门槛比较高，大部分中小企业都难以望其项背，这也侧面反映了我国的经济金融体系的不完善。所以很多中小企业常常选择民间借贷方式，这种方式利率较高，一旦企业出现问题而无法按时还款，则会加重企业财务问题。

2.内部因素除了上述所说的外部原因，还有很多内部管理因素直接影响了中小企业的发展。

（1）管理水平较低。我国的大部分中小企业都是民营企业，主要是家族人员控制管理的模式，因此中央集权比较严重，观念陈旧，管理趋于落后，没有创新性。因此很多企业的决策都带有主观性，没有客观分析市场环境和经济政策调控。家族企业不可避免的是雇佣家族成员，职责细化不到位，最终导致管理混乱，无法建立一个有效而明确的内部管理系统和奖惩制度，也就无法到达现代化公司的运营模式，比如企业缺少风险的敏感性，无法掌握企业资金流通方向，以及在负债比较重的情况下，继续借贷筹资等等。这些弊端都影响中小企业的正规化发展，也就容易出现财务风险。

此外，很多中小企业缺乏远见，盲目追求企业规模的扩大，而忽略了企业运行的基础建设，外强中干。更有甚者，在企业本身经营不善的情况下，孤注一掷，大额借贷，导致企业负债累累，无法翻身继续经营，最终走向破产的道路。

（2）财务风险观念淡薄。大部分中小企业结构化简单，内部管理如同虚设。大部分中小企业更加偏重于短期盈利，倾向于市场销售，对于长期发展比较忽视。普遍存在财务理念淡薄，没有良好的时间价值意识和风险评估等财务管理理念。比如，对库存缺少有效管理控制导致资金积压，对应收账款缺少监控，导致坏账，烂帐。以及财务部分工作人员对制度的执行不力等等。

三、中小企业财务风险的防范

从上面的分析我们可以了解到，中小企业的财务风险的风险多种多样，影响的因素也有很多种，所以应该从各个方面进行防范，才能帮助中小企业更好的发展。

1.强化自身管理意识中小企业对市场变化适应能力比较弱，抵御风险能力比较弱，所以企业要时时居安思危，管理者要有长远意识，比如风险监控制度的建立是十分必须的，还要保证制度的落实。在一些企业发展中，正是因为过多投入精力在业力发展而忽视风险制度的运行，在没有进行风险投资分析的情况下，大量投资，最终导致资金无法流动，财务风险不断升高，一旦市场进入低迷时期，企业将无法承受，所以企业应该强化风险理念。2.完善财务风险指标中小企业除了应建立一个完善合理的风险制度以外，还应该建立评价指标和风险指标用来财务预警。比如还债能力，收益率指标，运营能力指标，资金流动指标等等，这些有利于客观地评价企业运营的情况和现状，除此之外，还应该时时刻刻与行业指标对比，客观了解企业的风险承受能力在同行业的水平。财务风险指标包括现金流差额指标、资产收益率指标等。财务风险指标可以帮助管理者实时掌握企业的风险情况。3.重点强化会计事务范围会计是一个企业不可缺少的岗位，也是财务工作的基本。本文强调的则是会计的基本工作，这是财务工作管理的基本保障。第一，财务人员专业素养应该达到工作要求，应该持有会计证等上岗证件。第二，一名合格的会计工作人员应该具备优秀的道德素养，有良好的职业操守和道德规范。不仅仅是会计人员，企业要不断加强财务工作人员的职业教育。第三，专业的能力与实际对企业的财务进行掌控仍有一个距离，所以企业应该定期或者经常对财务人员进行一些企业管理观念的教育，比如财务管理的注意事项，风险管理等等现代化企业管理知识的教育。第四，在加强财务人员本身的素质能力同时，还应该建立一个会计管理体系，完善财务部门的内部规章制度。第五，对财务人员进行定期的考核，用相应的奖惩制度，调动财务人员的积极性，这也是从根本上一定程度的保障了的财务风险监控。4.合理预算和优化企业结构因为中小企业的资金不充足，所以在一些新型项目急需基金支持的时候，就会有资金的缺口，面对这种资金需求，第一，企业内部应该先进行资本结构的优化，合理的分配好企业资金流通，合理的筹资。比如，市场项目的前期调研必不可少，考察项目的可行性，避免盲目投资、一时兴起过度投资等。第二，还有客观分析企业自身资产和运行情况，运用比较资本成本法、每股利润、无差别点法、公司价值分析法，来确定企业的资金结构分配，合理筹资。

此外，对于企业的发展来说，任何项目的投资都离不开预算。现代化企业的建设应该做到合理预算，就是应该让预算管理在企业决策时发挥核心作用，充分调动企业内部员工的积极性和竞争力，深层发现企业的竞争力和潜在发展能力。推行全面的预算可以帮助企业稳步走向下一步，帮助企业防范财务风险，可以作为防控手段之一用来使用。

参考文献：

[1]丁玉荣.中小企业缺乏风险导向审计的成因及防范对策[J].管理观察,2018(1):166-167.

[2]李怡冰.中小企业财务风险管理的问题与对策研究[J].商场现代化, 2018(1):171-172.

作者简介：闫昱蓉（1993- ），女，汉族，籍贯:山西省忻州市，佳木斯大学经管学院，会计专业，在读研究生；通讯作者：王海东