浅谈互联网金融发展

石 磊 陈 涛 大连财经学院

摘 要：如今的世界经济和互联网技术增长迅速，一方面，各国的市场金融体系愈来愈完善，各国的市场竞争越来越激烈，金融产品种类多种多样。另一方面，互联网技术发展水平越来越快，互联网应用产品越来越多，应用范围越来越广，互联网带来的影响范围越来越显得重要，本文主要写的是关于互联网与金融是怎样结合的，金融市场在互联网上的体现，以及互联网金融的未来发展趋势。

关键词：互联网；金融机构；互联网金融

一、互联网与金融市场的结合

首先，互联网金融的含义就是指传统的金融机构如商业银行、证券公司、保险公司、信托及基金与利用互联网技术等网络技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的一种新型金融行业模式。互联网金融的产生，是互联网与金融行业融合的必然结果，当互联网行业所拥有的技术水平达标，满足实现安全、移动等网络技术水平的同时，还要被群众所认知和普遍接受之后，为了适应这种新的需求而产生的一种全新模式，从而形成了互联网行业和传统金融市场相结合的新兴领域，互联网金融的出现和发展，是社会发展的一种趋势。

二、互联网金融发展历程

中国的计算机技术起步要晚于欧美等发达国家，金融市场的发展时间少于美国这样的发达经济体，从而导致了我国互联网金融发展历程也远短于其他发达国家。

从互联网金融发展至今，我国的互联网金融形成了包括网络借贷、众筹、第三方支付、互联网金融门户和互联网货币等主要的互联网金融发展模式。同时，形成了“传统金融机构+ 互联网技术”和“非金融机构+互联网技术”的整体格局。“传统金融机构 +互联网”是指传统金融机构通过互联网来发展新的业务以及电商化创新、APP软件“;非金融机构 +互联网”则主要是指通过互联网来进行交易的电商企业如（淘宝、京东商城等）；第三方支付平台（支付宝、拉卡拉等）；P2P等模式的网络借贷平台（人人贷）；众筹模式的网络投资平台（3W咖啡）。

三、互联网金融模式

1.第三方支付。所谓第三方支付，就是指第三方独立机构在收付款人之间提供交易平台，进行部分或全部货币资金的转移服务。目前中国国内的第三方支付平台主要有支付宝（阿里巴巴旗下）、拉卡拉、财付通（腾讯公司）等等。通俗的来讲，买方在选购商品后，付款人将钱先交给这类的第三方支付平台，第三方支付平台通知卖家进行发货，等买家收到货了之后，再由第三方把钱交给卖家。

拿淘宝购物举例，我们在淘宝上看好了一样东西并下单购买，通过支付宝支付，这时交出去的钱既不在商家，也不由买家持有，而是交到了支付宝，也就是阿里巴巴，只有等我们确认收货之后，这笔钱才由支付宝支付给商家，而这种交易模式，就叫做第三方支付。第三方支付开创了新的融资方式，加速了资金的

流通周转，以淘宝为例，卖家在发货期间有十五天的收货确认时间，在买家确认收货之前，这段时间内的资金相当于免费给支付宝使用，也就是阿里巴巴集团使用，阿里巴巴利用这部分资金进行再次投融资，这段时间的资金收益即为第三方支付的目的和盈利来源。第三方机构通过将收货期内持有的资金进行再次投资，所获得的收入就是机构收益的一部分。

2.网络借贷。网络借贷就是个体网络借贷（P2P模式）和网络小额贷款。P2P网络贷款发展时间相对较久，因其具有加入门槛低、融资成本低、直接透明、融入互联网技术的特点，使其覆盖范围较广，效率较高，用户较多，且发展比较成熟。网络小额贷款与个体网络借贷的特点类似，网络小额贷款是互联网企业控制的小额贷款公司，在互联网上运用大数据分析，控制风险，提高放贷的准确性，向客户提供小额贷款，从而降低坏账率。

网络借贷能在中国得到繁荣发展，主要是因为我国资本市场不发达，征信体制不健全，在中国互联网金融的不断发展中，网络借贷也将面临更多的机遇和挑战。

3.众筹。众筹这一融资模式最早出现于国外，最早的产生可追溯至18世纪的新兴文艺时期，是由一些艺术家如音乐家莫扎特、贝多芬通过这种模式来为其创作的艺术品筹集资金，然后通过赠送签名、门票等方式回报订购者。这种文艺作品订购模式，是最初的一种众筹。众筹在现代已演变成企业和公众在创业初期为自己的项目筹措资金的一种重要手段，而投资者获得回报的方式是通过其购买模式和投资模式进行，购买模式中的捐赠式众筹使人们获得心理上的公益满足和奖励式众筹获得实物、服务，投资模式中的股权式众筹获得股权，债券式众筹获得债券。

中国国内非常有名的企业就是3W咖啡。3W咖啡初创时期采用的是众筹模式，通过向人民大众进行资金筹集，每人认10 股，一共是6万元。在3W咖啡中，不是你有6万元就能够成为3W的股东。想要成为3W咖啡的股东必须符合一定的条件，很快3W咖啡聚集了一群知名的投资者、创业者、企业高管，最初的股东投资人并不是单纯的重视6万元未来所能够带来的分红，3W咖啡给股东的回报更多的在于优秀创业者和投资人的顶级圈子和人脉价值。

4.互联网货币。互联网货币是一种虚拟货币，又称数字货币或者电子货币，是一种脱离实体银行而进行的数字化交易媒介物，通过一系列加密的数字、代码存储于物理介质中，在互联网这个虚拟的空间中购买产品和服务的货币。互联网货币根据发展历史和属性可分为在特定平台上封闭运行的互联网货币（如Q 币只能在腾讯公司使用）和具有传统货币属性的互联网货币（如著名的比特币）。

互联网货币具有去中心化的特点，利用互联网可以更便捷的交易，降低了生产实物货币的成本，提高了资金的流动效率。像比特币这样的互联网货币通常都具有自己的额度上限，如比特币最多产出 2100 万个，比特币每四年产出减半，直到无限趋近于 2100万个。本身这种虚拟的货币不受中央银行控制，与法定货币相比，并没有通货膨胀风险。

四、互联网金融的优缺点

1.优点。互联网金融具有成本低、效率高、覆盖广、发展快的特点，注定了互联网金融需要不断更新，不断进步，计算机技术水平的提高，网络科技的进步，促进了互联网与金融业的有机结合，加快了金融业货币的流通速度，加强了经济发展，互联网金融的稳步发展是未来经济发展的必然趋势。

2.缺点。互联网经济在具有强大优势的同时，还具有风险大，管理弱的劣势，这样的劣势一旦大规模发生，严重的话有可能导致整个金融行业的危机，甚至是互联网的危机，因其通过互联网传播速度较快，很容易就造成世界范围内的各种灾难。

五、互联网金融未来发展趋势

1.完善法律制度。互联网金融作为一个新兴的经济领域，法律制度还不够完善，有关互联网金融的法律法规较少。随着市场发展的需要，互联网金融技术水平的提高，新的服务不断出现，更加完善的法律制度和良好的法律环境呼之欲出。

2.金融结构发生变化。互联网金融能服务原有金融体系的人群的同时，还能服务原本难以照顾到的广大微小的个体，又能涉猎原本无法开展业务的领域，极大地提高了我国金融体系的灵活性和服务范围。未来的传统金融机构与互联网金融会有更多、更深的合作和融合，从而促进了中国市场金融结构的转型。

3.监管机构的出现。光有法律制度还是不够的，监管机构的出现能够保护消费者权益免受欺诈，保持整个互联网金融系统的稳定，制定一些专门针对互联网金融的监管制度，加快完善监管基础设施的速度，重视消费者权益保护，维持金融市场体系的稳定。

4.互联网技术进步。互联网金融的兴起，也将促进互联网技术的发展，互联网技术得到发展，互联网金融也能更好地发挥作用。两者相辅相成，互相完善。正如云计算和大数据的快速发展，为互联网金融提供了大量的信息，降低了风险，加快了业务创新速度。

5.功能更加多样化。随着互联网金融的发展，新的业务不断出现，服务水平不断提高，越来越多的新应用的出现，功能会变得越来越多，涵盖的范围会变广，创新力度加强，与其他产业合作，达到互利共赢，来实现最大化的经济效益。

6.优胜劣汰。不论在任何行业，任何时代，优胜劣汰都是一直存在的，那些不符合规范、不懂得经营、不适应市场的企业和产品都将退出历史的舞台，这类企业终将被淘汰，而不断创新的互联网金融企业，也会长远发展下去，不断地为客户创造便利。优胜劣汰，不断创新，是互联网金融未来的发展规律。

六、总结

传统金融市场因为互联网金融的出现，受到了一些影响。这些影响有好有坏，总的来说，带来的积极影响还是很深刻的，并且随着互联网金融的发展，传统金融市场随之转型，互联网金融离不开金融市场这个大的生存发展空间，金融市场也不能缺少互联网金额这一重要内容，二者相互促进，相互影响，稳定的互联网金融环境能给金融经济带来更加长久的发展，金融机构的进步盈利，能为互联网金融提供更好的资金流通。经济发展拥有了更多的可能性，相信在不久的将来，互联网金融一定会在日常生活中占据更重要的位置，使人们的生活更便捷、更安全，资金利用更高效。

参考文献：

[1]人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》?.中华人民共和国中央人民政府，2015-07-18.

[2]互联网金融已被金融监管部门认可，利率市场化正在加强.中国资金管理网，2014-03-06.

[3]许伟，王明明，李倩.互联网金融概论,2016-03. [4]赵永新，陈晓华.互联网金融概论.人民邮电出版社,2016 年 5月， P50-52.