国际金融市场的发展趋势和特点分析

■刘昕芫 湖北科技学院

摘 要：由于世界整体经济的不断发展，国际金融市场的发展趋势也逐渐受到世人关注。了解清楚国际金融市场的特点和发展趋势才能不断实现持续性发展理念，与此同时还可以解决现阶段经济金融市场中存在的问题。本文针对国际金融市场的作用与内涵，并根据总体形势、信贷环境以及资本流向等问题对国际金融市场的特点进行分析，然后对国际金融市场的未来发展趋势进行阐述，希望可以对我国金融市场以及金融企业提供建议。

关键词：国际金融市场；作用；发展趋势；特点；阐述分析

国际金融贸易的主要交易载体就是国际金融市场，因此国际金融市场对世界经济的影响是非常大的。其具有输送国际劳务、转移国际资本以及买卖国际商品等作用，而且为外汇、黄金的买卖、国际资金货币运转等交易提供平台，是促进国际金融市场发展的主要推动力。针对国际金融市场来说，市场上的投资机会、投机方式以及融资手段更新速度较快，实际的金融活动已经超越了实质经济的范围，在世界经济发展中占据主要的推动地位，因此国家在金融市场中开展金融活动时，不仅能推动国家经济的快速发展，也可以不断推动世界经济快速发展。因此针对国际金融市场的研究不断深入，找出其中变化趋势对于我国经济发展具有非常积极的意义。

一、作用和内涵

通过国际性的资金结算、汇兑、借贷以及外汇、黄金、有价证券等买卖的活动组成的一个国际化的市场，对于国际领域来说非常重要。

1.作用国际金融市场最有代表性的一方面作用就是为资金的国际化发展奠定稳固的基础。跨国公司若在国际上进行金融活动获得利益并可以占据一定的市场份额，如进出口贸易等，主要是通过国际金融市场来实现的，而由于现实的各种因素变化，导致许多企业进行生产和销售产品时，资金的周转力度不够，此时用到的就是国际金融市场，能帮助这些跨国企业进行资金的调配，提升企业的资金有效率，同时创造一个跨国交易的良好环境。目前的国际市场还能确保国际融资的畅通。国际金融市场较一般市场来说，其融资能力是极其强大的，不仅能为相关企业的发展提供资金，还可以帮助各个国家加快建设步伐。而且其融资效率非常高，具有较强的全面性和资金利用率，这也是其可以成为全球都非常重视的一个资金汇聚平台的重要因素。

2.内涵

目前许多国际上的专家和学者都定义过国际金融市场内涵，但其实却一直没有达成共识，从而取得统一的结论。随着国际化的发展趋势愈加迅速，各种国家化的活动和交流也越来越多，因此国际金融市场也越来越受到各方的重视，通过此市场能进行投资和融资等金融活动，同时国际金融这一市场还有效促进了全球的经济发展，而其中进行的各种金融活动也是提升全球经济的重要因素，加深对其探讨和研究，对于我国的社会和经济发展都有非常重要的意义。全球经济的一体化是国际金融市场的基础，其作为一种经济载体，主要是起到一个交易平台的作用，而其中进行的各种金融活动与其具有密不可分的联系，如短期借贷、长期的金融贸易等，因此对于金融市场的探究和深入研究是具有非常积极意义的。

二、分类

针对现阶段国际金融市场的情况应该按照以下几种方式进行划分：交易种类、借贷期限、交易对象以及经营业务，笔者将在下文中针对这几种方式进行阐述：

1.交易种类金融市场是一种交易平台，主要承载的是资金汇集和交易，针对国际金融市场的交易种类，可以将国际金融市场分为期权市场、期货市场以及现货市场三个类别。期权市场主要以期权作为交易内容，而期货市场是以期货、贵金属期货、货币期货以及利率期货为主要交易内容，现货市场则是纯现货交易为主要的交易场所。

2.借贷期限资金信贷分为长期和短期，一般情况下的周期是一年，时间不足一年即实现交易的则为短期市场，时间超过一年甚至一年以上的交易则为长期市场。

3.交易对象按照交易对象进行划分可以将整体金融市场分为国际金融市场和离岸交易市场。离岸交易市场主要针对市场所在国中的非居民，其交易活动不受金融市场的管辖和制约；国际金融市场则是以市场所在国的居民和非居民为主要的交易对象，其监管法人是整体市场的所在国家。

4.经营业务根据经营的业务种类不同可分为证券市场、国际资金市场、国际黄金市场以及国际外汇市场。证券市场主要指的是政府债券、公司债券和股票等各种有价证券的交易与发行的市场，是需求者和长期投资人之间的一种中介，是组成金融市场的重要部分；国际资金市场在狭义上来说就是我们常说的国际金融市场，也就是国际资金的借贷市场，根据借贷的时间长短可以分为长期信贷市场和短期信贷市场；国际黄金市场主要从事的业务就是买卖黄金，其中业务也只涉及黄金交易；国际外汇市场则是由外汇的需求者和提供者两部分组成，主要开展的业务涉及外汇买卖、外汇资金清算以及外汇资金调拨等，具体业务有：外汇远期交易、即期交易、期权交易以及期货交易等。世界上最大的外汇交易中心就是伦敦，其次还有纽约、法拉克福、苏黎世、新加坡

和东京。

三、特点

1.整体形势比较平稳就现阶段的国际金融市场情况来说，整体发展形势是比较平稳的。欧洲一些欠债的国家，债务问题几乎均已被解决；例如：美国的高风险资本价格已经不断回调，这对于金融市场来说可以暂时缓解一定的压力。然而国际金融市场的平稳不代表其发展过程中没有问题，特别是世界经济体系逐渐完善的背景下，大部分的国际政策随时有可能出现变动，导致稍有缓和的国际金融趋势也处在一个多变性和不确定性中，非常容易出现影响金融市场的稳定性的因素。

2.流向逆转的国际资本由于世界经济的发展迅速，逐渐呈现南高北低的情况，这种现象一般体现在新型经济体股市疲软以及发达经济体增长两个方面，而导致国际经融市场出现重大改变的重要原因是新型经济体发展减缓以及经济发达国家自主增长力的不断提升，世界经济格局的不断变化使经济体备受资金流通的青睐，与此同时不断加快资金流动的速度，逐渐从新兴经济体转向发达经济体。3.信贷环境结构分化世界资金的利率是跟随世界经济体资金货币的相关政策而逐渐变化的，与世界经济的高速回暖产生比较大的结构性转变。这种分化形势主要体现在两个方面：（1）世界新型经济体与发达经济体之间在资金结构问题上出现了较大的分化，格局分化后，大部分的新型经济体逐渐在良好宽松政策和降息等措施下，以达到弹压信贷利率过高的情况，例如：美联储在此情况下拒绝了长期货币量化的宽松政策，即使不在量化宽松政策之列，也需要维持金融市场的利率稳定长久，短期内不会提高基准利率的。新型经济体的出现使本币贬值，以至于出现通货膨胀的情况，致使宽松政策无法正常开展。（2）世界经济体的短期利率和长期利率也出现了较多的分化，针对量化宽松政策的开展来说，美联储这类发达经济体纷纷表示即使退出量化宽松政策，也会支持这一政策的开展，并在短期内不会提升货币的基准利率。然而美联储的长期信贷利率却逐渐上升，就目前情况来说，美国已经将10年期的利率上调至国债利率的最高点，致使德、英、法等欧元国家也出现了不同程度的涨幅。

四、风险分析

导致其发生风险的因素包括交易成本、国家金融情况的变化、投资者自我预期、投机行为等，上述的各种因素变化都会导致金融市场的均衡被打破，致使资金的流动呈现无序性，若是资金的流入和流出的相关国家没有较强的对抗市场变化的能力，则极其容易引发金融风险。国际金融市场中的主体活动为金融投资者和外汇交易商。而投机和套利保值，其基础都是预期的利率和汇率。各位投资者和交易商对于利率和汇率的未来预期其实就是一个互相博弈的过程，而其中的预期差异则是导致国际资金发生大幅变化的主要因素。其实根据现代经济学来看，预期均衡主要是指预测和预期的合理，就是对现有可得的和未来变

化的发展趋势做出的一种预测和预期。当市场的参与者能够按照现有的信息进行预期和预测，其最终结果一定会与通过市场角度预测的一样，因此，一旦实际的市场情况变化不符合投机商或者投资者的预测和预期，他们最常用的就是改变目前的定价策略，然后通过市场差价的方式获得利润，而这种投机商或者投资者的行为，就会影响整个市场，使得其中的资本波动发生缩小或者扩大的情况。

如果投机活动量上升，则会使外汇的需求规模出现不稳定上升，致使金融动荡，还会使外汇汇率出现不稳定的走势，同时也会使外汇交易中金融机构的投机行为大量增加，上述均是投机活动量对国际金融市场产生的影响。对传统银行业务来说，投机量增加也会使其他金融机构开展的外汇业务逐渐倾向于货币投资，这对金融市场的稳定性影响是比较大的，而且还会使金融市场出现复杂化波动。

五、发展趋势

1.影响因素全球经济体一直处于不断变化之中，虽然目前看来是较为稳定的，但其中对其可以造成影响的因素非常多，如军事、政治等均会对世界经济的稳定增长起到制约的作用，这就导致了其发展趋势会出现不平衡和不稳定。在这种复杂的国际状况之下，金融市场会随着各种因素的变化而产生波动。笔者总结了几点影响国际金融市场不断变化的因素，具体如下： （1）美国经济的变化情况在世界金融市场中，美国的经济发展地位是不可忽视的，因此美元的资金流向直接对国际市场的经济发展趋势造成影响。主要表现在以下三方面，一是美国经济在全球经济的主导地位不断的下滑，二是美元的吸引力在逐步的下降，三是流向美国的国际资金的流动性发生了变化，处于不断减弱的趋势。（2）资金流向目前世界金融货币中的主导仍然是美元，但其实随着美股和美国经济的变化，资金逐渐开始涌向欧洲和亚洲国家，站在金融市场的资金流向来说，美国的实际地位已经有所削弱，在目前稳定的市场环境下，大部分的亚洲国家都是具备比较高的金融发展前景的。

（3）银行业的不断进步在众多影响国际金融市场发展的因素中，国际银行的作用是非常重要的，银行本身与金融活动之间的关联是比较密切的，而且一直是金融发展的主要平台，还是国际金融主要的途径和载体。想要保证金融市场的发展可以平稳且持续发展就需要确保银行发展具有一定的稳定性。在对金融国际市场的发展趋势进行分析时发现，对其影响最大的是以美国为首的发达国家的经济发展和市场的资金流向，因此针对这种情况来说，在这个新的时代，我国的企业想要持续稳定的发展，实现企业的可持续性和长远化的目标，就需要保证企业发展的可持续性，并对市场的发展工作要谨慎小心，这样才能提升企业在经济市场中的重要性。

2.发展趋势目前的国家金融市场处于不断变化中，这也使得资金国际化的进程在不断加快，进而提升了资金整体的利用效率。市场发展与融资环境是息息相关的，只有保证融资环境的畅通，才能确保市场的发展速度保持稳定快速地提升，特别是现在这个市场不断变化和发展的情况下。目前有许多货币都开始进入国际的范围，因此现在的国际金融市场的整体发展趋势就是向着融资畅通化进行。而畅通化这一特性其实是可以帮助各个国家进行资金的合理分配与利用，使得其资金的操作性更加具有现实可行性。从市场的详细发展情况来看，目前资金国际化这一趋势的发展已经是势不可挡的，再加上畅通化这一特性的影响，其实主流发展已经是可以确定的。目前我国的许多企业其实已经融入进了国际市场中，但是毕竟我们的发展起步阶段较晚，因此和那些发达国家相对比，我们还是处于劣势的，所以我国的各个企业要加强自身的企业核心竞争力，随着时代的发展和变化而进步，这样才能确保自身在国际市场中同样具有一席之地。

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六、结束语

针对国际金融市场的研究应该从特点以及发展趋势两个部分出发，在明确金融市场的基本特点之后，针对当下的市场形势进行分析，并将发展趋势中的影响因素一一进行研究，从而使我国的金融市场和企业可以从实际出发，从最根本的角度科学并有方向地提升企业的综合实力，进而不断促进企业的发展，实现社会经济的发展。因此我国的各类型企业也应结合自身的实际情况，制定更有针对性的发展策略，以适应国际金融市场的发展趋势，保证决策具有可行性和合理性。

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作者简介：刘昕芫(1991.06- )，女，汉族，湖北省咸宁人，研究生，初级实验员，研究方向：国际金融