互联网金融背景下的中小企业融资模式研究
王 艳 浙江财经大学东方学院
摘 要：中小企业是国民经济发展的重要组成部分，能够促进社会进步、经济水平提高。传统中小企业经常会出现融资难问题，但是在互联网金融的推动下，为中小企业的发展无疑注入了新的活力。中小企业只有借助互联网金融的优势，不断增强内在实力，才能实现有效竞争，获得更大经济效益。本文将互联网金融与中小企业融资进行有效结合，基于互联网金融的相关理论与概念，剖析在互联网金融背景下中小企业融资模式的相关内容，针对其中存在的问题探寻行之有效的解决之策，以期为新时代的中小企业融资发展贡献有益思路。
关键词：互联网金融；企业融资；中小企业；融资模式
随着社会经济的不断发展，中小企业成为国民经济建设的重要方面，当前中小企业数量规模庞大，截止到 2019 年年底，其所吸收社会劳动力超过3亿人次。在中小企业迅速发展中，对于吸纳社会劳动力、实现资源优化配置、增加税收有着积极效用。然而在现今社会中，中小企业由于自身的发展规模小、信用等级低、抵御风险能力差，在融资过程中面临较多挑战与难题。笔者立足于互联网金融背景下的中小企业融资实际情况，深入剖析其中存在的问题，以此挖掘问题根源，以期能够探寻有效措施促进中小企业获得创新性发展，为国民经济建设贡献良策。
一、互联网融资相关理论及现状探析
1.互联网金融相关理论阐述互联网金融是现代性名词，即投资者以互联网技术为主要力量，将社会中所分散的企业或个人的资金通过互联网平台等形式进行整合与汇总，为借款企业提供经营资金，从而获得相应的借贷利息。在互联网技术的不断推动下，人们的生活和生产朝着高效、迅速、简便方向发展，而“互联网 + 金融”模式必定成为未来时间内社会发展的重要方面，将是推动金融领域创新性发展不可忽视的关键性力量。
互联网在短短几十年中已经成为影响世界的关键性力量，在不同领域中得到了普遍运用，而互联网金融也成为金融领域中新的突破。当前互联网金融主要包括三种融资形式：民间贷款、金融机构贷款和内部融资。而以内部融资最为普遍，是现今中小企业开展资金融通的重要方式，这主要是因为民间贷款操作困难，对企业的信用等级有着较高的要求，且融资规模难以满足企业发展需要，因此并未得到较多运用，而向金融机构贷款虽然能够借贷大量资金，然而申请与审核较难，周期长，同时利息率高，直接提高了中小企业的资金压力，因此限制了这种形式的扩展。基于此，现今互联网金融背景下的中小企业大多数会选择内部融资形式。然而，对于大多数企业而言，国内中小企业面临着新旧融资形式的选择，这两种融资形式都在不同阶段发挥出显著效益，两者间存在着明显差异：互联网融资操作便捷，借助相应融资平台可以迅速完成手续办理，并且审核环节少，能够及时、快速解决中小企业当前所出现的融资困难；传统融资主要集中于线下办理，审核材料严格，环节多，周期长，同时融资规模有限，难以在限定时间内解决中小企业融资难题。不可否认的是，这些新旧融资形式各有优势，在未来时间内，以中小企业的互联网融资模式必然成为时代发展的必然趋势。2.互联网金融背景下的中小企业融资模式发展现状（1）互联网安全风险状况难以保证互联网金融在促进中小企业融资过程中发挥出显著效益，但是也由此带来较多的网络安全难题，是一把双刃剑，利弊共存。互联网金融所采取的融资模式要以互联网技术为基础进行社会资本整合，然而互联网安全风险问题如影随形，随时随地都威胁着交易双方的合法利益，成为现今互联网金融中所首要关注的方面。互联网技术是互联网金融发展的重要屏障，基于大数据、云计算、人工智能等形式实现社会资金的有效融合，帮助交易双方快速完成资金交易。一旦交易过程中受到黑客攻击或信息泄露等问题，资金交易双方的信息将会受到恶意利用，甚至面临着被贩卖、篡改的风险，对交易双方的生活和工作造成严重损害，严重时甚至会出现生命财产损失。同时，由于用户信息泄露，则会出现平台卷款跑路、恶意贷款、诈骗等违法事件，为交易双方带来的影响是难以想象的。所以互联网金融背景下的中小企业融资必须要注重网络安全，降低风险发生率。（2）风险管控水平较差互联网融资所形成的融资平台主要通过大数据、人工智能等技术实现对资金流量、贷款交易或风险状况等方面的有效控制，可以全面分析与把握贷款交易方的经营活动、资金收入和隐藏隐患，反而对于某些风险性状况难以做出及时提醒，比如贷款人的信用等级不佳、经营困难等，使得风险性交易现象频发，造成交易双方的合法权益受到损害。同时，借助互联网融资平台，能够对贷款资料和审核项目通过网络技术的形式展开，虽然在一定程度上有效简化了操作流程，但是在绝大多数交易过程中忽视对材料审核、经营活动、信用状况等信息的确认与审核，造成交易行为出现漏洞。因此，不同于传统融资模式，互联网金融背景下的中小企业融资模式更为简单和便捷，贷款方准入门槛降低。再者，各个互联网融资平台间缺乏畅通、有效的沟通及合作机制，这导致融资平台和贷款人间的信息不对等，如果贷款人自身信用较差，则也能够在同一时间在多个借贷平台上获得资金，各个融资平台的风险防控能力存在着较大的不足。（3）法律管控机制不完善西方发达国家在金融方面形成了较为完善的机制，然而国内在中小企业融资的法律法规上还存在着较多的不足之处。国家逐渐意识到互联网融资管控的重要性，不断颁布实施相关法律法规对互联网金融进行管控与约束，并清晰标注借款人权利
与义务，对违法犯罪行为进行有效打击。但是对于中小企业融资而言，在网络贷款产品信息管控、借款金额与社会监督等内容上依然缺乏完善的法律法规机制，并未形成科学可行的风险管控系统。再者，很多互联网金融的准入门槛较低，这为中小企业融资提供了较多的融资机会与渠道，然而安全风险问题层出不穷，政府需要对此实施完善的法律法规机制进行管理，以约束和引导借贷双方朝着合法、合规的方向开展经营活动，避免不法现象的发生，实现互联网金融市场的健康快速发展。（4）中小企业信用等级较低企业信用是企业经营活动的根本，也是企业能否借贷成功的关键性条件，很多企业的信用等级高，能够从金融机构中获得相当规模的资金。然而绝大多数的中小企业由于自身信用等级较低，缺乏较强的信用意识，在守信还贷方面存在着较多问题，甚至一部分企业还存在恶意骗贷的情况，当企业难以偿还贷款中，便会申请破产，以此逃脱还贷。发生这种问题的主要根源在于：首先，中小企业恶意骗贷的现象较为频繁，对借贷方造成严重损失；其次，借贷方为自身成交量的高低而在信用审核环节把关不严格，为信用等级低的中小企业提供可乘之机。这样的违法失信行为搅乱了互联网金融市场，造成信贷市场秩序的混乱。
二、互联网金融背景下的中小企业融资模式创新
互联网金融主要建立在互联网技术的基础上，通过网络平台集结资金，快速完成融资行为。互联网金融在初期发展只是简单的模仿运行，而现今已经形成了较为完善的发展机制，前期的艰难探索为现今的轻车熟路奠定扎实基础，互联网金融在社会发展上的显著作用无法忽视。从2015 年开始，国家认识到互联网金融的重要性，逐步颁布实施一系列管控互联网金融发展的政策措施“，互联网 +金融”模式发展更加成功。但是，互联网金融本身的特点并未发生改变，而其中的不足之处依然影响严重。
互联网金融在为中小企业融资带来可观效益的同时，也造成了新的融资危机的发生。中小企业在严酷的互联网金融中如何趋利避害，充分利用互联网金融这把双刃剑将成为决定自身命运的关键性选择。当前互联网金融的融资模式主要包括P2P网贷、众筹、金融机构贷款平台等。P2P网贷模式主要是借助P2P实现对网络零散资源的有效整合，实际上，P2P作为中介形式，能够充分实现对信息和资料的归纳与整理，以提高中小企业融资的效率，完成融资目标。和传统的融资模式相比，P2P模式能够更便捷、快速地完成相应工作，弥补传统融资活动的不足。众筹是一种新型的现代网络活动，开展形式丰富多样，大多数是由资金需求方组织，通过互联网快速传播的特点，进行融资行为的宣传，以有效集结社会资本，从而实现融资目标。众筹主要以小额融资为主，但是通过资金汇集，能够达到企业所需要的融资目标，这对于中小企业而言可以降低融资风险，并在这一过程中得到优质客户，在企业发展初期起到关键性作用。金融机构互联网借贷主要以银行为主，是银行业务的网络行为，安全性高、规范性强，传统银行通过互联网技术实现自身业务的创新，基本上和传统业务保持一致性，即使全部环节在网络平台开展，但是却有效促进了工作的速度和效率。不可避免的是；其中所包含的操作和审批行为依然复杂和繁琐。
互联网金融在近些年中获得了迅速发展，其融资模式不断创新，已经成为现代金融市场中的关键性要素。借助网贷平台对借贷信息进行整合与共享、众筹资金实现融资目标的行为，可以保证资源得到有效配置，确保融资行为的有效性。打造完善的互联网金融机制，增强资金使用效率，实现现金资源的充分利用，以此调动不同行业间资金消费的积极性。笔者所探讨的互联网金融模式，能够在资金利用和整合上发挥出巨大效益，是社会经济发展的重要推动力。然而，在现实生活中，因为行业管理不完善，互联网融资面临着较多问题，比如P2P网贷平台在蓬勃发展后迅速衰退，很多平台出现倒闭、破产现象，甚至大多数平台出现转型危机。所以，互联网金融要想实现自身的健康成长，需要从政府、企业和平台等多个层面展开，以此探寻规范中小企业融资模式的完善对策。
三、互联网金融背景下中小企业融资模式完善对策
互联网金融有助于中小企业解决融资难题，并为其提供了更多的渠道与选择。在新时代发展中，中小企业所面临的市场竞争更为激烈严峻，金融市场发展形势更为不乐观。为有效解决互联网金融背景下的中小企业融资难题，可以针对性开展对策分析，以形成有效的路径创新。1.构建科学有效的互联网信用借贷体系中小企业网络融资行为的规范、健康发展，要以科学有效的信用借贷体系为基础。由于现今互联网金融背景下的中小企业会因为自身的利益而刻意隐瞒信用信息，导致各个借贷平台间的信息资料不对称。银行等金融机构所整合、汇集的资料与企业提交的信息存在着较大的出入，导致逆向选择问题频发。然而电子商务平台能够借助信息技术对中小企业信用等开展合理评定，并在大数据支持下，按照平台数据信息形成相应的网贷信用体系。比如，借贷平台可以借助网络金融交易中借贷方的还贷状况数据来全面判断借贷风险。在现实构建互联网信用借贷体系的过程中，不仅要注意到互联网金融模式的健康发展，也要有效管理信用风险，以实现中小企业融资难题的顺利解决。2.打造多元化的互联网融资平台互联网金融背景下，当前影响较大的融资平台主要有京东众筹、蚂蚁金服、阿里巴巴旗下的相关信贷平台等，这些平台为中小企业融资提供了更多的可能性，拓展了融资渠道，然而因为中小企业数量多、融资需求大，还贷周期长，所以中小企业在融资过程中所需要的资金较大。打造多元化的互联网融资平台建设将会解决中小企业融资难题。互联网金融行业要实现多元化的融资平台，促进融资平台种类的多元化，在融资功能上朝着多元化方向发展，同时也要以中小企业在不同历史阶段的融资需求和融资特点为基础开展，并有效引导、规范、约束中小企业融资行为，确保融资平台能够为中小企业融资活动提供高质量的服务和产品，以促进中小企业朝着健康、快速的方向发展，解决资金发展的后顾之忧。
3.完善互联网金融人才可持续发展模式互联网金融的兴起时间较短，是一门将互联网和金融相结合的新兴行业，人才需求量大，且对其综合能力有着较高的要求。互联网金融人才本身要掌握扎实的金融学知识，并具备一定的互联网技术，因此相关领域人才要具有知识复合性。所以，互联网金融行业中的中小企业要增强人才综合能力，构建有效的培训与教育机制，以打造一支高水平的人才队伍。一是要注重对职业经理人和高级管理人员的培养。这两类人才是中小企业增
强自身竞争能力的重要智力支撑，同时要实现二者间的有效融合，以充分挖掘人才的潜在价值，促进其综合能力的提高，调动工作人才发展的积极性。二是要培养互联网金融人才，尤其要注重人才在互联网技术研发、产品推广与销售方面的能力提高。可以构建相应的网络融资培训基地，不断增强工作人员的服务能力与专业素养，并加强企业间合作，以向互联网金融企业输送高素质人才。加强和专业院校间的合作和交流，并选择那些综合素质高、业务能力强、积极性好的人才作为储备员工，以实现优秀人才的可持续性供给。三是在人才选拔上，要侧重于选择重点高校的优秀毕业生，他们不仅能够为互联网金融注入新的发展动力，还是中小企业实现可持续健康发展的人才支撑，将会在未来时间内发挥出巨大的人才优势。
4.加大金融机制改革力度在互联网技术的不断推动下，银行等金融机构的改革发展要以互联网技术为基础开展，实现传统金融业务的转型升级，比如当前多家银行所采取的网贷通，即中小企业网络融资贷款行为，能够随贷随还，自主决定还贷金额和时间，具有较强的灵活性，不仅尊重了中小企业还款还贷的权利，同时也有利于降低企业融资成本。同时，可以加强和农信社、城商行等机构开展民间融资行为，培养符合地方发展实际、熟知地域特点的金融机构。当前，一些小额信贷机构在互联网金融中占据较多比例，这主要是受到中小企业自身发展的影响。因此国家可以继续保持相关金融机构的贷款优势，促进中小企业稳定发展。同时，对于国家政策性银行而言，要不断增强和国有银行的沟通与交流，并建立起有效关联，共同履行社会责任，贯彻执行借贷政策，为中小企业融资提供更多的政策性保证，也可以避免中小企业在融资过程中“病急乱投医”，切实维护其合法权益，促进互联网金融市场朝着健康、和谐的方向发展。
四、结语
中小企业是国民经济发展和建设的关键性部分，而融资问题在中小企业可持续发展过程中起到重要影响。互联网金融背景下，互联网金融借贷平台能够有效实现资源优化配置，扩大融资的渠道，有效解决融资难的问题，这为中小企业发展提供了更多的机会，但是其中存在的问题不可忽视。因此，在互联网金融背景下要想做好中小企业融资工作，要基于互联网金融的特点与风险，挖掘P2P、众筹等网络借贷平台的内在优势，以构建科学可信的互联网信用借贷体系、打造多元化的互联网融资平台、完善互联网金融人才可持续发展模式和加大金融机制改革力度等，为国内中小企业融资难题提供切实可行之策，以实现其发展效能的有效提升。
参考文献：
[1]陈新娟.互联网金融化解中小企业融资难研究[J].合作经济与科技, 2019(18):46-49.
[2]徐婷.中小企业融资问题研究———互联网金融视角[J].财会学习, 2019(26):206.
[3]梁薇.中小企业互联网金融融资模式探析[J].现代商业,2019(19): 100-101.
[4]王玉洁.基于互联网金融的中小企业融资模式创新研究[J].商情, 2019(31):87-88.