资产分化

靠就会有一个比较明确的判断。

以农业银行为例，其2018 年中报拨备覆盖率达到 248.40%，作为五大行之一，这个数字已经超过了大量中小型银行，并且领先于工商银行、建设银行、中国银行和交通银行。另外，北京银行的拨备覆盖率也达到260.48%，在 A股一众城商行中处于较高的水平。而在 2015-2017 年，其拨备覆盖率分别为 189.43%、173.40%、208.37%， 也就是处于不断提升当中。

但是华夏银行、浦发银行的拨备覆盖率则相对较差，其中华夏银行158.47%，浦发银行更是在 A股银行中排名垫底，仅有 146.52%，这显示出其对可能出现的坏账防控能力相对不足。

另外从农业银行的不良贷款类型上看，可疑类贷款、损失类贷款在2018上半年都有所下降，其中损失类189.64亿元，相比2017 年报减少 47.12 亿元；可疑类贷款则相比2017 年报下降了 94.97 亿元，但是次级贷款有所增加，上升了60.72 亿元，至 449.49 亿元。

在农业银行的不良贷款中，地产业、租赁和商业服务行业的占比相对较多，并且在2018上半年出现了不同幅度的增长。相比之下，华夏银行的次级、可疑、损失类贷款，在2018 上半年都有不同程度的增加；浦发银行的次级、损失则有所增长。

反应在股价上，农业银行的股价表现就要比其他定增银行走势更强。 农业银行的股价表现就要比其他定增银行走势更强。

降低成本

自 2015-2018 年中报，农业银