利用资金流、换手率寻找雄安龙头股

Weekly on Stocks - - 主题研究 - ■高级研究员 韩鎏

本周雄安概念股出现反弹大涨的行情,其中龙头股青龙管业、冀东装备涨幅较大。从上周以及本周的交易数据来看,虽然上周雄安概念出现了大幅回落调整,但是仍然有部分强势股受到了游资和机构间的博弈;然而正是有了上周资金的逢低布局,才有了本周资金的轮番拉抬,使得该概念股出现大幅反弹。

大宗交易、上海古北路、机构成主力军

冀东装备是最受市场关注的且有望成为第二波的龙头股,上周每个交易日都有资金在博弈,主要是上海本地游资如中信上海江苏路等操作较为频繁。而从本周的交易数据来看,该股连续几天出现了游资间的大宗交易,且这些游资在头一天获得大量筹码后,于第二日便全部获利出逃,最为关键的是,该股第二日都能强势涨停。只是随着该股再次走高以及雄安概念股的大幅震荡,虽然有淮海中路、浙商绍兴解放北路等在逢高出逃,但是仍有其他知名游资如中信上海古北路、上海溧阳路等在接力积极做多,仍不改该龙头股大涨61.85%的强势地位。

渤海股份在上周连续大幅回落调整中,仍有知名游资如中信(山东)淄博分公司、国信成都二环路等积极参与其中。本周该股止跌大幅反弹,从交易数据来看,首先,有一家无名游资银河天津开华道与一家机构连续三个交易日频繁进行大宗交易,其走势和操作手法与冀东装备如出一辙。这家机构获利丰厚;其次,其他像财通绍兴人民中路、中信上海古北路、淮海中路、国君上海江苏路等知名游资均做多,从而催生了该股的V型反弹。

青龙管业在上周的震荡回落调整中,均连续受到游资间的博弈,像国君上海福山路、华鑫上海科士路、中信上海东方路、华泰厦门厦禾路等知名游资均参与其中。从本周的交易数据来看,该股的再次强势大涨,正是由于机构和华泰厦门厦禾路、国君上海江苏路、国君上海分公司等知名游资和机构联手做多所致。

通过以上个股的表现来看,首先,像冀东装备、渤海股份本周连续出现了大宗交易,最终走出大涨的行情,且买入方都能快速获得超额的收益,这或与大宗交易有一定的关系,只能说明双方已经达成了某种默契。

其次,知名游资中信上海古北路本周积极参与雄安概念股,像中持股份、创业环保、先河环保、首创股份、冀东装备、渤海股份、建投能源、保变电气等均出现了其买入的身影,且该游资在这些个股上都有可观的收益,后市投资者应重点关注该游资以及上海本地活跃游资的动向。

另外,随着市场环境的变化,特别是管理层对游资以及杠杆资金监管的趋严,从市场频繁出现“闪崩”就可以看出游资不计成本式地出逃,所以在这种游资不敢肆意妄为的形势下,机构资金却趁机成为引领某只个股走强的“带头大哥”,这也是笔者近日通过研究得出的一个结论。比如4月21日的先河环保、4月24日的青龙管业,分别出现 了机构在相对低位大笔买入吸筹,随后这些个股反弹的力度明显较强。

资金流入率、高换手率、调整幅度将决定其走势

以上个股为什么能在调整后再次出现大涨?我们通过研究数据发现,它们都有一个共同的特点(见附表)。

1,换手率较高,以冀东装备为首的强势股上周平均换手率都在30%左右。由此可见,个股出现较高的换手率,就说明资金进出活跃,后市仍会受到关注;当然,换手率也产能太高。

2,资金流入方面,通过笔者多年对资金流入方面的研究发现,当日某只个股若是出现涨停(大涨) ,其资金流入率越大,对其短期内的走势将形成一定的压力;反之,当某只个股出现大跌时,其资金流出率较大,却对其短期内的走势形成一定的积极作用。故而,在上周这些个股出现回落调整时,正是因为资金流出率相对较大,才出现了本周较大幅度的反弹。

3,阶段调整幅度较小,说明筹码相对集中或抛压较小。例如上周的冀东装备、创业环保、青龙管业,调整幅度均在20%左右;可见在回落调整中,跌幅太大不利于后市的再次大涨。

当然,对于以上数据,我们只能相对来看。从概率上来讲,以上几个条件,以及对游资操作手法的了解,都应该值得投资者去参考运用,必定能筛选出确定性较大的强势个股。

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