弱化联营聚焦自营阿里新零售战略或面临转变

Weekly on Stocks - - 编者的话 - 本刊记者 林伟萍

阿里的新零售业务在二季度已呈现出爆发式增长。而这其中,阿里“嫡系”新零售企业是利润贡献的主体,相较之下,阿里赋能下的传统零售企业在新零售领域尚未取得“质”的突破。

时至今日,距离马云提出“新零售”尚不足两年,但阿里的新零售业务在二季度已呈现出爆发式增长。而这其中,阿里“嫡系”新零售企业是利润贡献的主体,相较之下,阿里赋能下的传统零售企业尚未取得“质”的突破。业内人士透露,因与传统零售企业整合难度加大,阿里线下零售业拓展或回归自营。

“日赚2亿!”阿里巴巴2019财年第一季度业绩依旧生猛。当季,阿里以进口业务、盒马鲜生和银泰百货为核心的新零售业务收入呈现爆发式增长,同比增长超过340%。

当前阿里的新零售主要聚焦在两大阵营。就发展情况来看,阿里拥有绝对话语权的盒马鲜生和银泰百货等“嫡系”企业在新零售领域可谓“攻城略地”,快速拓展。而阿里赋能的传统零售企业的新零售业务目前则相对缓慢,尚未迎来质的转变。

在新零售领域业内人士看来,对于当前的传统零售企业要想在新零售领域取得成功,必须要有“革命”的决心和魄力“。传统零售企业如果不解决零供关系,本身的经营能力不发生本质变化,那在新零售领域是很难成功的。”盒马鲜生创始人兼CEO侯毅对《红周刊》记者表示。

阿里与传统零售企业在新零售领域的整合目前较为缓慢。业内人士透露,目前阿里已转变对之前线下零售 企业的赋能策略,以盒马鲜生为例,未来阿里或将弱化联营,聚焦自营。

“嫡系”新零售业务业绩爆发,参股传统零售企业业绩仍“承压”

最新财报数据显示,新零售业务收入同比增长超过340%。当前阿里的新零售主要聚焦在两大阵营:一是以盒马鲜生和银泰百货等为代表的阿里“嫡系”新零售阵营。另一个则是阿里通过股权投资或者签署战略协议达成合作的传统零售企业阵营,如三江购物、百联集团、联华超市、新华都、高鑫零售等。

阿里新零售此次业绩的爆发,主要来自盒马鲜生、银泰百货以及天猫等“嫡系”企业在新零售领域的“攻城略地”。盒马官网截至8月31日数据显示,自2017年盒马鲜生首家门店开业以来,盒马目前在全国已设立了69家门店。而作为阿里新零售的主力军,本季度天猫实物商品GMV(成交额)同比增长34%,超过今年1-7月全国网上零售额29.3%的增速。天猫的高增长受益于转换率和消费者人均支出的增长,特别是阿里前期对各大商场、商超等项目的投资“开花结果”。

不过,相较而言,阿里投资或合作的传统零售企业的2018年中报业绩则有点“弱”。如三江购物、百联集团、联华超市、新华都、高鑫零售今年上半年营收同比增幅分别为7.69%、0.81%、-1. 2%、0.3%、-0.04%;今年上半年净利润同比增幅分别为-13.81%、-6.61%、扭亏、-83.23%、0.1%。对于业绩“疲弱” 的原因,三江购物和新华都直接归结为新零售业务拓展所致,例如三江购物中报表示,由于创新店业务拓展前期投入和人才储备导致费用支出较大,以及公司上半年授予第二期员工持股计划购股金支出,导致净利润为负。

“很多二级市场投资者可能会觉得三江购物的业绩不太理想,但从一级市场角度来看,三江购物的利润率下滑是很正常的,因为三江购物现在处于新零售扩张期,前期投入会很大。就转型期的传统零售企业而言,建议关注两个指标,一是营收增速,二是毛利率,就这两个指标而言,三江购物的业绩数据还是不错的。”新零售专家、前万菱集团电商副总裁云阳子对《红周刊》记者表示。记者注意到,就自身纵向比较来看,今年中报20.77亿元的营收创出三江购物近5年来同期最好成绩,扭转了之前的下滑态势,而“加快新店开店速度以及创新店销售增长”是营收回暖的主要因素。就毛利率而言,受益于公司加快商品周转等各项措施,今年上半年三江购物净利润为23.86%,同比增加0.69%,盈利能力持续稳增长。

大润发母公司高鑫零售董事长黄明端在半年报业绩说明会上坦言,跟阿里的合作刚开始,改造效应大概在2019年会有所体现,但真正效应的体现应该在2021年以后。

前腾讯京东电商战略分析师、京腾汇创始人李成东则给了另一种解读: “不是说传统零售企业获得了阿里的投资,就是新零售企业了。在我看来,传统

零售企业本身并没有根本性变化,依旧是靠开门店,靠零售来生存,这不可避免会受到电商的冲击,从这个角度来看,阿里赋能的这些企业中报业绩欠佳也并不奇怪了。”

自2016年马云提出“新零售”概念以来,为了强化新零售生态的竞争力,阿里巴巴不断以投资和并购的方式,试图打通电子商务线下零售和本地生活之间的界限。从最新中报数据来看,上述5家传统零售企业与阿里在新零售融合上正发生着不同的化学反应,如高鑫零售“全面推进”、华联超市“开始加速” ……不过,目前多数在新零售领域仍处于探索和布局阶段,未有“质”的转变。

记者梳理发现,目前阿里赋能新零售主要集中在联合直采、淘鲜达、淘宝到家,以及联合出资成立新公司拓展盒马鲜生等线上流量和系统支持领域。例如,新华都在2017年末实现与阿里战略合作,开展淘宝到家等业务,实现会员、支付等系统的对接及打通。另外,新华都和三江购物纷纷与阿里成立新公司,在福建和浙江分别拓展盒马鲜生门店。高鑫零售积极对旗下门店进行数字化改造、推出淘鲜达项目、与盒马鲜生联合推出“盒小马”,并计划明后年在海南和东三省由大润发来开盒马的门店。此外,阿里与华联超市的合作也有了实质性进展,即华联超市将从浙江天猫采购货品,最高交易金额总共为1.8亿元。

对比已经被阿里“私有化”的银泰百货在新零售领域的布局来看,上述5家传统零售企业在新零售业务仍处于探索和布局阶段,尚未进入业绩收割期。目前,银泰已联手阿里推出银泰宝、喵货、喵街等产品,实现支付和会员体系的打 通,同时多个淘品牌入驻银泰,并已开始对外赋能,协助阿里拓展线下新零售。

“今天新零售要想成功,不是改良,而是革命,革自己的命”,侯毅表示,新零售是整个组织、交易规则、采购模式、团队的深层次变革,仅仅是提供线上流量和系统支持是远远不够的。如果不解决传统零售的零供关系,零售业本身的经营能力不发生本质变化,传统零售业是没有未来的。

“如果站在新零售实施者的角度来看,目前几家传统零售企业的新零售业务开展的都只能算是‘可以’,达不到优秀水准。”云阳子表示,但如果站在实体零售企业角度来看则是另一个视角。例如,黄明端对公司的新零售业务发展是“很兴奋”的,因为新零售给大润发带来了很多改变。

在云阳子看来,当前很多传统零售企业将门店进行数字化改造,其核心在于改变企业对零售的认知。首先,技术层面需要对企业软件和硬件进行改造;其次,运营层面要知道未来如何做好零售;最后,是对组织与人的改造。

盒马未来门店或将聚焦自营

“阿里原来是想通过投资传统零售企业,将传统零售与新零售整合起来,但实际操作起来很困难。以盒马鲜生为例,盒马和这些传统零售企业是竞争关系,盒马的崛起势必会对传统零售企业产生冲击,传统零售企业拓展动力自然不足。”李成东分析说。

分析盒马鲜生目前全国69家门店发现,北京、上海、深圳等盒马鲜生自营的地区拓展速度较快,目前已分别有20家、13家和8家门店。相较而言,盒马与传统商超联营的门店拓展速度则较为缓慢,例如与三江购物联营的浙江地区目前仅有6家门店(杭州4家、宁波2家)、与新华联联营的福建地区目前也 仅有2家门店“。阿里对盒马鲜生要求很高,要跑的快。但实体零售企业,有时候需要营收比较稳定一点,这就造成了两者在认识上产生一定的差距。”云阳子分析说。分析可以发现,盒马鲜生的“急”也可以理解,在盒马鲜生后,永辉超市的超级物种、美团的小象生鲜等如雨后春笋般冒出,盒马鲜生需要以更快的速度来抢占更多的市场。

那面对“不听话”的企业,阿里是否会复制银泰百货的思路,从投资到“私有化”呢?“阿里无意于控制,但在新零售刚开始的时候,要有共同的愿景和目标才好一起破冰。对于新零售,阿里提供的更多的是思路、基础设施、标准化的产品。”中国电子商务研究中心主任曹磊对记者表示。

不过,在李成东看来,相比投资其他传统零售企业,阿里直接将资金投入盒马鲜生不失为一种更好的选择。某新零售领域资深人士也向记者透露,其实从去年开始,盒马就已经逐步改变之前的赋能策略了“,在盒马内部人士看来,相比赋能给其他零售企业做拓展,自己做会更快。”

从阿里近日的动作上似乎也能看出一些端倪。今年8月16日,阿里注册成立“杭州盒马网络有限公司”(以下简称“杭州盒马”),法人代表为侯毅亲自担任。此举,被业内解读为是阿里收回三江在浙江区域的盒马经营权的前兆。因为根据之前盒马鲜生和三江购物的规划,整个浙江地区的盒马鲜生品牌都由三江购物来做。不过,盒马鲜生方面尚未进行回应。

对于阿里新零售的未来走向,李成东表示,阿里未来在线下会投入更多时间和资金,继续往线下走,打造不同的“场景”。例如今年以来,阿里已经将“场景”从零售领域,拓展到家居、外卖、医药、汽车等领域。

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