大涨是调仓换股转变思路的好机会

Weekly on Stocks - - 投资人社区 - 株洲 聂方红

节后的股市,一改2018年的颓势,不仅连续放量大涨,而且彻底扭转了长期的下降趋势,飞速翻越季线、半年线、年线,伴随着“投资千万条,开户第一条;底部不布局,反弹两行泪”的段子,一批新韭菜火速入市,很多老股民却还在熊市思维中觉得幸福来得太快不知所措,下一步怎么办?走还是留,加仓还是减仓。在回答这个问题之前,我们来看看这波行情的特点,与过去行情的相同与不同。

首先,这轮快速上涨有其客观基础。包括政策面暖风频吹、鼓励做多;资金面有相对宽松的货币政策支持;技术面有强烈的反弹要求;宏观面经济有趋稳向好的来势;人气面有A股新开户数持续上行的激励;外部环境上有中美贸易谈判取得重大进展等等。同时这轮大涨也依然重复着我们股市过去炒作的旧特色:

一、政策驱动。从2018年年底以来, 高层前所未有地肯定资本市场的地位与作用,果断调整了管理班子,坚定加快推进科创板落地步伐,适时提出资本市场的减税降费问题……这一系列政策相当于吹响了做多的进军号。

二、游资先动。先知先觉的敏感游资在春节前就开始布局,节后大胆拉升,在5G、猪肉概念、OLED概念等板块高举高打,拉出一批翻倍个股,形成盈利示范,迅速聚集人气。

三、鱼龙混动。行情来了,什么都可能成为炒作对象,炒小、炒差、炒概念成为主流,这次上涨,以小盘股为主的创业板是反弹的急先锋,部分业绩欠佳的反而成了香饽饽,如业绩预计巨亏37亿元以上的华映科技不到半个月股价就翻倍,一批业绩很好的上市公司反而波澜不惊。

四、配资撬动。行情一起来,配资就卷土重来,有媒体报道,配资4000万元以内,10分钟就可以到账,极端比例 已经到了1:10,两市成交额一下子超过万亿元水平,不能不说,配资在里面作用巨大,以至于老股民都想起了2015年杠杆牛。其次,这轮上涨也有其新特点。一、资金结构出现了新变化。外资持续流入,今年前30个交易日,北上资金流入过千亿元。银行资管、养老金、保险资金等长线资金不断入市,五大行理财子公司全部获批,可引来万亿级新增资金入市。加上绩优权益基金申购呈现井喷,机构资金的力量会越来越大,外资投资理念、机构投资方法将会慢慢改变市场炒作风格。

二、市场基础制度发生了新变化。完善资本市场基础性制度,把好市场入口与市场出口两道关口,已成为资本市场的发展要求,随着退市制度的健全与完善,盲目炒差、炒概念将面临极大风险。

三、监管方式迎来新变化。证监会

新任主席本周在国新办新闻发布会上表示,必须敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险,形成工作合力。这可以明显感觉出在监管上更加尊重市场、更加趋向于提前预警、更加注意平衡参与各方的诉求。东方通信4个月上涨10倍,而且连续涨停没有被特停,龙头的示范作用显现;对配资风险的尽早提醒,也是为了行情的健康发展;行情好了新股发行也不“大跃进”,更体现了管理层对市场的呵护。

四、大股东行为出现新变化。2018年低迷的时候,增持或者停止减持成为无奈的选择,现在行情好了,有些个股涨幅大了,一些大股东就不淡定了,害怕错过财富变现的好机会,减持公告也就激增。有媒体统计,今年前33个交易日,A股减持计划就发布了512份,平均每天超过15份。可以想象,如果行情继续高歌猛进,减持公告肯定如潮涌。要知道这些减持的 资金是不会再回股市的,是真正的抽血。因此,我们必须对股市保持一份理性、一份警惕,不能好了伤疤忘了疼。

最后,抓住上涨机遇换股换思路。面对突如其来的行情,我们在保持乐观预期的同时,一定要利用这个难得的机会换股换思路,力争适应市场未来的变化与趋势。

一、淘汰绩差股不犹豫。2018年的大跌告诉我们,市场在变化,炒差的历史不会太长久了,一定要利用这轮行情把手中的绩差股扔出去、换出去,千万别抱幻想还去憧憬大机会。

二、参与概念炒作快进快出不恋战。因为这几年熊市时间比较长,一些资金被套其间,一旦有行情,反弹自救是这些资金的不二选择,它们会利用各种概念参与炒作,但目的只有一个就是解套走人。水平高的投资者可以利用少量资金参与短 炒,接近前期密集套牢区不能越过就一定要选择落袋为安。

三、对于涨幅过大的股票宁可错过也不要做错。近期还流行一句段子“不要去追涨,小心泪两行”,那些已经翻倍的个股,一般投资者最好远观,不宜追涨,哪怕后面还有几倍的利润,也可能不属于你。

四、跟着外资和机构价值投资、长线投资不迟疑。资本市场肯定有炒作,但最安全的还是基本面投资,成长性投资,价值投资。看看最近北上资金的重仓股名单,上海机场、顾家家居、大族激光、欧普照明、方正证券、恒瑞医药、中国国旅、五粮液、伊利股份、格力电器、贵州茅台、青岛海尔等等,虽然它们这段行情涨幅可能没有跑赢一些概念股甚至没有跑羸大盘,但长远来看,安全性肯定比那些绩差股、概念股要强,盈利机会与幅度也会更多。

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