No generadores siguen demandando créditos en dólares pese a alza en divisa
Saldo de esas operaciones representaba 22% del total, a abril
La cantidad de deudores que ganan en colones y que demandan créditos en dólares se ha mantenido relativamente estable desde el 2019.
Aún son una cantidad importante entre el total existente en el país y también si se considera el volumen de sus saldos, montos que se resisten a descender abruptamente.
Aunque hay reglas que tratan de desincentivar este tipo de operaciones, Costa Rica carece de algún impedimento normativo para conceder a alguien un crédito en moneda extranjera, aunque perciba sus ingresos en colones.
Los bancos reconocen que la demanda de este tipo deudores se mantiene pese al riesgo cambiario. Menores tasas de interés y, consecuentemente, cuotas más bajas en comparación con las de colones son parte de las razones que explican por qué las personas siguen buscando financiar sus grandes compras en dólares.
Es por esto que, para brindar los créditos en dólares a no generadores de la divisa, las entidades financieras realizan análisis de estrés con el fin de evaluar la capacidad de pago de sus deudores. En estos estudios consideran aspectos como aumentos del tipo de cambio, incrementos de tasas de interés y disminución de ingresos.
Sin embargo, el otorgamiento o no de créditos en dólares a no generadores de la moneda extranjera depende de cada entidad financiera, de acuerdo con su apetito de riesgo.
Por ejemplo, el Banco de Costa Rica (BCR) es una de las instituciones que informó de que ha estado trabajando para poder otorgar créditos en dólares a clientes generadores o no generadores de moneda extranjera de bajo riesgo, que evidencian tener la capacidad de asumir “variaciones importantes en el tipo de cambio”.
De acuerdo con datos suministrados por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef), a abril del 2022, la cantidad de deudores con operaciones crediticias en moneda extranjera y que no son generadores de divisas fue de 792.601. Esta cifra es la segunda más baja que se ha registrado en cada abril de los últimos cinco años.
Uno de los desestímulos que ha influido en la merma de personas que obtienen créditos en dólares pero perciben sus ingresos en colones es que desde el 2016 se empezó a aplicar, gradualmente, la estimación genérica adicional del 1,50% a las entidades para los créditos denominados en moneda extranjera colocados en deudores no generadores de divisa; la gradualidad se debe a que es un costo que incrementa la tasa de interés.
Por otro lado, el saldo de la cartera crediticia total del Sistema Financiero Nacional (SFN) fue de ¢24.747.328 millones, a abril pasado, de los cuales el 36% estaba en operaciones de moneda extranjera.
Los datos suministrados por la Sugef revelan que el saldo de las operaciones crediticias en moneda extranjera de no generadores disminuyó en 2019 y 2020, a abril de esos años, pero luego empezó a subir. Eso sí, aún no alcanza el nivel prepandemia.
Por su parte, el saldo de las operaciones crediticias en moneda extranjera de los generadores ha ido ganando terreno en los últimos años, pues de abril del 2018 a abril del 2022, este saldo aumentó en un 24%.
Al analizar cuánto representó el saldo de las operaciones en moneda extranjera de no generadores de divisas (¢5.474.286 millones, a abril anterior) en la cartera crediticia total, este segmento equivalía a un 22,12%.
Además, el 41,78% de la cantidad total de operaciones de la cartera crediticia del Sistema Financiero Nacional (5.671.122), a abril del presente año, estaba en moneda extranjera.
Sin embargo, las operaciones de los no generadores representaron el 40,66% del total de la cartera crediticia del SFN.
Razones
Ronald Guerrero, director general de crédito del Banco Nacional de Costa Rica (BNCR), comentó que a pesar de que las regulaciones y políticas de crédito procuren incentivar que los clientes saquen créditos en la misma moneda en que generan sus ingresos y flujos de efectivo, no se puede limitar a los clientes a que, “teniendo un flujo de caja suficientemente holgado”, opten por créditos con condiciones que, en el momento (y aun considerando escenarios de estrés) les resulten favorables, aunque sean en otra moneda.
“El tipo de cambio, al igual que las tasas en dólares o colones, siempre va a estar sujeto a variaciones, por lo que es importante que los clientes manejen holguras para hacer frente a sus pagos, sin importar la moneda en que se hayan endeudado. Es importante que hagan un análisis del nivel de tasa y cuota, de acuerdo con su capacidad de pago y la necesidad de financiamiento específica”.
Laura Moreno Vicepresidenta de relaciones corporativas BAC Credomatic