Financieras crecen más
La cartera de las financieras mantuvo crecimientos de doble dígitos durante todo el 2022.
La cartera de créditos de las empresas financieras no bancarias creció a un mayor ritmo que la del sistema bancario costarricense.
Mientras que la cartera total de las cinco financieras supervisadas aumentó en un 10,34% interanual para enero del 2022, la de los 14 bancos lo hizo en solo un 0,13%, según datos recopilados por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).
Este crecimiento se da en un contexto particular: por un lado, dejar atrás la pandemia significó un periodo de reactivación económica en el que la colocación de crédito volvió a ganar fuelle, pero, por otro, la inflación y el aumento en las tasas de interés encarecieron los préstamos.
Aún así, la cartera total de las financieras mantuvo crecimientos de doble dígito durante todo el 2022. Sin embargo, las tasas de crecimiento no han sido uniformes en todo el sistema.
Por ejemplo, la financiera MultiMoney tuvo un crecimiento de alrededor del 93,20%, mientras que la de Desyfin decreció en un 9,22%, según datos de Sugef.
Las otras tres lo hicieron en el siguiente orden: Monge (28,67%), Comeca (8,75%) y Cafca (-2,64%).
También hay que tomar en cuenta que los totales de estas carteras están colonizados, así que los montos de las más dolarizadas se han visto reducidos ante la caída del tipo de cambio.
Desyfin, por ejemplo, tiene un 75% de su cartera en dólares, según mencionó Silvio Lacayo Beeche, vicepresidente corporativo de la financiera.
¿A qué nicho apuntan?
Si bien estas cinco entidades caen bajo una misma categoría (la de financieras), atienden sectores diferentes, ya que hay algunas que apuntan hacia clientes corporativos y otras que buscan colocar créditos de consumo.
La financiera Cafsa, por ejemplo, tiene un nicho específico compuesto por los préstamos para vehículos de las marcas pertenecientes a Grupo Purdy: Toyota, Lexus, HINO, Ford, Volkswagen y Subaru, con financiamiento tanto personal como empresarial.
Desyfin, por su parte, se enfoca en dar crédito a pymes proveedoras del sector público y zonas francas. M
Mientras que en la captación apuesta por inversionistas y tesorerías “de alto potencial”, explicó Lacayo.
Comeca va en una línea similar: su mercado son las pequeñas y medianas empresas que requieren financiamiento en el corto plazo.
El rango que atiende la Financiera Monge, perteneciente a Grupo Monge, va desde los segmentos no bancarizados con un alto porcentaje de operación en la informalidad, hasta segmentos ya integrados al sistema financiero formal, explicó Eduardo Fallas, gerente general de la financiera.
MultiMoney, la entidad que más ha expandido su cartera en el último año, tiene como principal foco los créditos de consumo. Desifyn y Monge son las financieras que acaparan una mayor parte de la cartera crediticia total de las financieras, con un 33% y 27%, respectivamente. El resto del mercado se lo reparten de la siguiente manera: Cafsa (21%), MultiMoney (15%) y Comeca (4%).
Comportamiento de la cartera
Para Fallas, la razón principal que ha impulsado el mayor crecimiento en las financieras tiene que ver con una coyuntura adversa para el resto del sistema.
“El entorno para tomar un crédito ha sido complicado principalmente ante la incertidumbre económica en los últimos dos años. Sin embargo, en la población que atiende el segmento de microcréditos (como lo hacen una parte de las financieras) los efectos percibidos son menos marcados, pues su economía personal se maneja en colones, en plazos más cortos y con menos compromisos de largo plazo”, dice el gerente de la financiera Monge.
También agrega que nichos que han sido “excluidos” del sistema financiero tradicional han acudido a financieras, pues sus necesidades de financiamiento todavía están vigentes.
Mayores tasas pasivas y activas
En promedio, las financieras ofrecen tasas de interés activas y pasivas por encima del promedio del mercado. Esto quiere decir que cobran más por los créditos al mismo tiempo que pagan un mayor premio por los depósitos.
Mientras que la Tasa Activa Negociada (TAN) en colones para las Otras Sociedades de Depósito (Bancos, mutuales, cooperativas y financieras) se promedió en 13,19% en febrero del 2023, la TAN solo de las financieras lo hizo en 18,62%. En el caso de la TAN en dólares la diferencia fue de 7,94% y