Tasas se enfrían
Suele haber un rezago entre los ajustes de la Tasa de Política Monetaria y las tasas de referencia
Si piensa tomar un préstamo en este momento, analice muy bien las condiciones que pactará, porque es posible que utilizar la tasa fija por un periodo o por todo el plazo de la operación sea una opción poco recomendable.
Aunque fijar la tasa suele ser una decisión favorable para mantener una cuota constante durante un periodo, la expectativa a la fecha es que las tasas en colones bajarán durante los próximos meses. Por lo tanto, si ató sus intereses en un punto alto, no podrá disfrutar de las eventuales disminuciones enla en la cuota.
En general, Josué Rodríguez, director de Sirú Financiero, no recomienda endeudarse en esta coyuntura, pero si el préstamo no puede ser pospuesto, considera que una tasa fijapodría fija podría salirle más cara.
“Lo ideal es tratar de apegarse a una tasa variable, de manera que, cuando las condiciones bajen, esto se vea reflejado en la cuota de su crédito”, dice Rodríguez.
A grandes rasgos, los préstamos están divididos en dos grupos: los de tasa fija y los de tasa variable. En la primera opción, la tasa es siempre la misma. Si se pactó en un 8%, por poner un ejemplo, así se mantendrá independientemente de cómo fluctúe el mercado. Esto le da la certeza al deudor de que su cuota será estable a pesar de los factores externos.
No obstante, encontrar una tasa fija que dure toda la vida del préstamo es poco habitual en operaciones más longevas. Lo que usualmente hacen los intermediarios es fijarla solo por un periodo. Según consultas que hizo El Financiero con varios bancos, en un crédito de vehículo, por ejemplo, el periodo anclado tiene un techo de hasta cuatro años, mientras que en una vivienda, puede ser dehasta de hasta ocho años. A partir de ahí, se suelta la tasa y se convierte en variable y seguidora de alguna referencia.
En un crédito variable, la tasa se mueve al ritmo de las condiciones del mercado, las cuales tienden a estar representadas por tasas de referencia que se ajustan cada cierto tiempo. En Costa Rica, estas referencias suelen ser la Tasa Básica Pasiva (TBP), la Tasa de Referencia Interbancaria (TRI) o la
Prime Rate, entre otras, dependiendo de la entidad financiera y lamoneda la moneda la que se formalice el préstamo.
Esa cualidad variable que tienen las tasas de referencia hace que el deudor deba prever que habrá momentos en los que gane y momentos en los que pierda, según se mueva el mercado.
Por ejemplo, en marzo del 2022, la TBP se calculó en 2,95%; un año más tarde, en marzo del 2023, subió hasta 6,63%. Una operación atada a esta referencia habría absorbido esos cambios en la cuota.
De momento, lo que se espera es que suceda lo contrario y las tasas de referencia empiecen a bajar. ¿Cuánto? Eso es más difícil de predecir.
Tasas a la baja
Con la información que hay a la fecha, todo parece indicar que las tasas de interés irán a la baja en los próximos meses. De hecho, el Banco Central de Costa Rica (BCCR) ya disminuyó en 1,50 puntos porcentuales su Tasa de Política Monetaria (TPM), la cual pasó de 9% a 7,50% entre enero y abril de este 2023.
La TPM tiene un efecto directo, aunque rezagado, en las tasas del mercado. Esto quiere decir que dicta la dirección en la que se mueven los costos de los créditos. Cuánto más sube la TPM, más caros se volverán los préstamos; cuánto más baje, más baratos se harán.
El Banco Central ajusta este instrumentodependiendo instrumento dependiendo de cómo se comporte la inflación. Con los mejores resultados inflacionarios que ha acumulado el país recientemente, más incentivos ha encontrado el BCCR para quitar el pie del acelerador.
En marzo, la inflación se colocó en un 4,42%, lejos del pico de 12,13% de agosto del 2022 y