Podílové fondy nabízejí zajímavé výnosy

investovat, nemám statisíce, abych si to mohl dovolit – to už dávno nevadí. U obchodníků s cennými papíry, investičních společností nebo zprostředkovatelů můžete do podílových fondů pravidelně investovat už od 500 korun měsíčně.

Výnos se přitom bude odvíjet od časového horizontu a zvolené investiční strategie, tedy míry rizika, kterou jste ochotni podstoupit. Právě možnost diverzifikace rizika je přitom nespornou výhodou kolektivního investování.

„V případě investovaní skrz podílové fondy, které spravují majetek v řádech stamilionů až miliard, investujete do celého portfolia fondu, které může obsahovat i stovky jednotlivých investičních nástrojů,“popisuje Josef Eim, portfolio manažer investičních fondů společnosti DRFG. Významný propad jednoho z nich tedy celkové portfolio prakticky neovlivní.

Široké možnosti

Podílových fondů je na trhu celá řada. Fondy peněžního trhu investují do velmi krátkých investičních nástrojů. Jedná se o depozita, směnky, pokladniční poukázky či dluhopisy s velmi krátkou dobou do splatnosti (nejdéle rok).

„Tato aktiva jsou značně konzervativní a nesou s sebou i malý výnos. V současné době, kdy jsou na trzích velmi nízké úrokové sazby, se roční výnos pohybuje max. do jednoho procenta,“zdůrazňuje Jaromír Vlk z poradenské společnosti Britanika.

Dalším typem jsou dluhopisové fondy. Ty s sebou již nesou vyšší kolísavost, ale i vyšší výnos. Většinou se investuje do státních, firemních a rizikových dluhopisů. Podle typu dluhopisového fondu můžeme očekávat i roční výnosy. „U státních dluhopisů je to zhruba kolem jednoho procenta, u firemních dvě až tři procenta a u rizikových čtyři až šest procent ročně,“upřesňuje Vlk. Doporučený investiční horizont u tohoto typu fondu je minimálně tři až pět let.

„Dlouhodobě bych se ale určitě nebál čistě akciových strategií, zvlášť pokud jde o pravidelnou investici například na penzi,“říká Aleš Tůma, hlavní analytik společnosti Partners. „V tomto případě nelze slíbit, že každý rok budete v plusu. Ba naopak. Ale je potřeba si uvědomit, že poklesy jsou vlastně nákupní příležitost.“

Akciové fondy tedy představují investiční aktivum s nejvyšší kolísavostí, a tedy i rizikovostí, ovšem také s nejvyšším potenciálním výnosem. „Dlouhodobé průměrné roční zhodnocení se pohybuje na úrovni šesti až osmi procent,“dodal Vlk. Tyto fondy investují převážně do akcií společností firem působících v daném regionu nebo sektoru.

Prostřednictvím podílových fondů lze pořídit například i investice do nemovitostí či komodit.

A při výběru fondů se nezapomeňte zajímat také o strukturu účtovaných poplatků. Existují v zásadě tři druhy poplatků – vstupní, výstupní a poplatek za správu. jak