Spořit si na penzi, a přitom investovat lze

Dříve penzijní připojištění, od roku 2013 doplňkové penzijní spoření. Prvně jmenovaný produkt, jehož výhodou je záruka nezáporného zhodnocení, již nelze sjednat (platí pro smlouvy uzavřené do konce roku 2012 – pozn. red.). „Tyto takzvané transformované fondy proto investují velmi konzervativně,“vysvětluje Martin Novák, analytik Broker Consulting. Jinými slovy, daní za to, že se nemůžete nikdy dostat do minusu, je jen minimální výnos, který nepokryje ani inflaci.

Zato doplňkové penzijní spoření je skutečnou investiční příležitostí. Vložené prostředky se zhodnocují v tzv. účastnických fondech, jež fungují na principu klasického investování do podílových fondů.

Lidé si tak mohou u jedné z osmi licencovaných penzijních společností vybrat strategii pro zhodnocení svých peněz. Strategie nabízí každá společnost alespoň tři: od konzervativní, prostřednictvím které účastník investuje většinou do dluhopisů, až po dynamickou, která se orientuje převážně na akcie. Ty mají oproti dluhopisům většinou násobně vyšší zhodnocení. Tato investice s sebou ale pochopitelně nese také riziko.

Světlé vyhlídky na letošek Uplynulý rok sice nemůže penzijní spoření řadit k úspěšným, lepší zprávy než ty z počátku letoška si ale střadatelé přát nemohli. Ceny akcií v prvních měsících tohoto roku nezřídka dosáhly svých dlouhodobých maxim, a tak bude s velkou pravděpodobností naplněna poučka, že „penzijko“, stejně jako investice do akcií, je záležitost dlouhodobého horizontu. Tedy že se horší hospodářský výsledek z méně úspěšného roku rozmělní v příznivých výsledcích let ostatních, které by z logiky věci měly převažovat.

Naproti tomu konzervativní dluhopisové fondy dlouhodobě bojují s pouhým překonáním inflace. „Jejich přínos ve smyslu zajištění bohatší penze proto spočívá v nashromáždění jednotlivých úložek a k nim připočítaného státního příspěvku, který Češi ani loni při průměrné měsíční úložce 702 korun nevyužili na sto procent,“konstatuje prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklop.

Maximální výše státního příspěvku 230 korun měsíčně lze totiž dosáhnout při vkladu tisíc korun a více. K nejvyššímu daňovému odpočtu, který je další výhodou penzijního spoření, je pak třeba ukládat měsíčně tři tisíce korun. jak