Argentina míří ke dnu
Jedna z největších jihoamerických ekonomik se po letech opět potácí na pokraji bankrotu, Argentinská vláda už ve středu ohlásila, že plánuje s věřiteli projednat prodloužení splatnosti dluhu zhruba za 100 miliard dolarů (2,3 bilionu korun). Další dny ukázaly, že krize se prohlubuje. Oznámení vyvolalo obavy, že ve třetí největší ekonomice Latinské Ameriky se plně rozvine finanční krize.
Ministr financí Hernán Lacunza ve středu oznámil, že vláda chce splatnost krátkodobých a dlouhodobých dluhopisů prodloužit a projedná nový termín splácení půjčky od Mezinárodního měnového fondu (MMF).
Konkrétně, jak informoval investiční dům Tellimer, se změny dotknou krátkodobých dluhopisů za sedm miliard dolarů, dlouhodobých za 50 miliard dolarů a půjčky od MMF, která činí 44 miliard dolarů.
Kritická situace kulminuje jen dva měsíce předtím, než bude prezident Mauricio Macri usilovat o znovuzvolení. Předchozí volby vyhrál s programem tržně orientovaných reforem. Předběžné volby už přitom ukázaly, že tentokrát mu hrozí porážka.
V reakci na oznámení argentinské vlády snížila ratingová agentura Standard & Poor’s (S&P) hodnocení úvěrové spolehlivosti Argentiny o další tři stupně hlouběji do neinvestičního pásma na CCC-. Jinými slovy zemi by dnes půjčil jen hazardér, protože šance na splacení takové půjčky je mizivá.
Okamžité důsledky pro ceny dluhopisů
Agentura své rozhodnutí odůvodnila právě plánem vlády jednostranně prodloužit splatnost části dluhopisů, což znamená krátkodobé nedodržení povinnosti splácet závazky. Krok S&P okamžitě stáhl dolů cenu argentinských státních dluhopisů, protože rozhodnutí spustilo automatický prodej ze strany některých velkých penzijních fondů v Německu.
Pro mnoho německých finančních institucí je tato úroveň ratingtu považována za příliš riskantní. Německé penzijní fondy totiž ze zákona nemohou vlastnit dluhopisy s ratingem CCC a nižším, a právě to byl důvod, proč začal výprodej dluhopisů, uvedla agentura Reuters.
Argentinský ministr financí Hernán Lacunza dodal, že jednání s majiteli dluhopisů by měla začít brzy, ale pravděpodobně je dokončí až vláda, která vyhraje říjnové volby a ujme se úřadu v prosinci.
Restrukturalizace dluhu je traumatickým tématem pro voliče, kteří si pamatují státní bankrot Argentiny z roku 2001. Ten způsobil ekonomický propad a miliony Argentinců ze střední třídy uvrhl do chudoby.
Rozhodnutím agentury S&P se průměrný rating poskytnutý třemi hlavními agenturami – vedle S&P také Moody’s a Fitch – snížil na známku CCC.