Na penzi je třeba si střádat
Státní důchody tu určitě budou i v budoucnu Na kvalitní život ve stáří ale nepostačí
Vmládí se dlouhodobě připravujeme na aktivní část svého života, v produktivním věku podobná příprava na stáří už tak běžná není. To může do budoucna způsobit nemalé potíže. „Česko se potýká s velkým problémem ve formě udržitelnosti stávajícího důchodového systému,“vysvětluje Lukáš Vokel, produktový analytik Broker Consulting.
Aktuálně sociální správa vyplácí více než 2,4 milionu starobních důchodů. To představuje zhruba 30 procent státního rozpočtu. Vzhledem k demografické křivce bude počet penzistů nadále prudce narůstat. Podle odhadů by se měl v roce 2050 podíl průměrného důchodu k průměrné mzdě snížit ze současných zhruba 40 na 30 procent.
Proto je důležité si během ekonomicky aktivního období vytvořit rezervy, z nichž budete později moci čerpat. Jedním z nástrojů, který k tomuto účelu slouží, je tzv. třetí důchodový pilíř, tedy penzijní připojištění, což je původní produkt (již ho nelze sjednat; peníze se zhodnocují v takzvaných transformovaných fondech) a doplňkové penzijní spoření (smlouvy uzavřené od roku 2013). Zde se vložené prostředky zhodnocují v tzv. účastnických fondech, které fungují na principu klasického investování do podílových fondů.
Lidé si ukládají málo
O oblíbenosti třetího pilíře svědčí to, že ke konci třetího kvartálu 2019 počet jeho účastníků dosáhl 4 445 245. Kámen úrazu je však v tom, že průměrně si sem lidé ukládají jen 701 korun měsíčně. A to i přes státní příspěvek ve výši 90 až 230 korun měsíčně – dle výše pravidelné úložky. „Průměrný zůstatek účastníků, kteří si spoří alespoň deset let, je 157 tisíc korun u doplňkového penzijního spoření a 176 tisíc korun u penzijního připojištění. Čistý průměr všech smluv je zhruba 50 tisíc u doplňkového penzijního spoření a 122 tisíc korun u penzijního připojištění,“přibližuje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR. To je na čtvrtinu života, kterou Češi průměrně v penzi stráví, opravdu málo.
Kromě vyšší úložky je to vámi zvolená strategie, jež může výnos z penzijního spoření ovlivnit. V transformovaných fondech bude výnos žalostný. V účastnických fondech ale může být slušný.
„Ačkoliv výsledky za celý loňský rok ještě nejsou k dispozici, můžeme s velkou mírou jistoty potvrdit, že rok 2019 byl z hlediska zhodnocení v účastnických fondech enormně úspěšný. Dynamické fondy, které se soustředí především na akciový trh, od začátku roku účastníkům zhodnotily vklady průměrně o 15 procent. Vyvážené fondy, které investují do akcií i dluhopisů, zhodnotily vklady v průměru o osm procent. A konzervativní fondy investující hlavně do dluhopisů zhodnotily v průměru o dvě procenta,“říká Poklop.
Potvrzuje se, že penzijní spoření v účastnických fondech je běh na dlouhou trať a není třeba se děsit slabších let – jako byl například rok 2018. „Takové roky přirozeně přicházejí, jsou ale v delším horizontu vyváženy a překonány úspěšnými lety, kam patří právě rok 2019,“dodává Poklop.
Zhodnocení v transformovaných fondech, tedy v původním penzijním připojištění, kam se již sedm let nedá vstupovat, se očekává za rok 2019 mezi jedním a dvěma procenty. Tyto fondy musejí ze zákona každý rok garantovat tzv. černou nulu – a tomu je přizpůsobeno i jejich investiční portfolio, jež skoro výlučně obsahuje státní dluhopisy.
Účastnické fondy jsou běh na dlouhou trať, není třeba se děsit slabších let. V delším horizontu jsou překonány těmi úspěšnými, jako byl třeba právě rok 2019.
Přestup je zdarma
„Určitě bych klientům, kteří mají před sebou ještě delší dobu spoření, doporučil, aby zvážili přestup do účastnických fondů,“uvedl Aleš Poklop. Ty totiž umožní dosáhnout takového zhodnocení, které transformované fondy ze své podstaty nikdy nabídnout nemohou. Přestup je zdarma, o detailech se informujte u své penzijní společnosti.
Predikce dalšího zhodnocení je především u dynamických portfolií náročná. „Pokud se ale opřeme o výsledky z posledních měsíců roku 2019, mohl by minimálně začátek roku pokračovat ve stejném duchu,“myslí si Poklop.
Autorka je spolupracovnice redakce