Stejné chyby, stejné známky

Mladí se bojí investic podobně jako rodiče. Bázeň by mohli rozptýlit roboti a online platformy

Většina Čechů přiznává, že jsou poměrně konzervativní, pokud jde o investice. Ani lidé do čtyřicítky se přitom do investování příliš nehrnou. Opakují zažité postupy svých rodičů. Peníze si pravidelně odkládají zhruba tři pětiny lidí, většina k tomu však využívá hlavně spořicí účty a stavební spoření.

Jak ukazuje průzkum společnosti Perfect Crowd mezi tisícovkou respondentů, podílové fondy dosud přilákaly necelou čtvrtinu lidí, investice do akcií či dluhopisů dokonce jen zhruba každého desátého Čecha. Více než polovina je přitom přesvědčena, že by mohla investovat lépe. U lidí s vysokoškolským vzděláním, vyššími příjmy a mezi mladými je tento pocit mnohem silnější.

„Ukazuje se, že ani mladí Češi se ještě nenaučili investovat tak, jak jsou zvyklí například na Západě,“říká zakladatel a šéf startupu Fondee Honza Hlavsa. V USA například do akcií investuje přes 55 procent dospělé populace.

Peníze svěřili robotovi

V Česku se nyní rozjíždí několik online platforem, které zprostředkují investice do fondů akcií či dluhopisů. Jejich představitelé mluví o „demokratizaci investic“a o tom, že přivedou k investování mnohem víc lidí.

Hlavním cílem je nabídnout alternativu k podílovým fondům. Na rozdíl od nich totiž obvykle nemají žádné vstupní ani výstupní poplatky a poplatek za správu bývá nižší. Postupují tedy vlastně stejně jako malé dravé banky, které před dekádou přišly s účty zadarmo. Ty tehdy přilákaly zástupy klientů a tradiční hráči museli na jejich útok reagovat výhodnějšími nabídkami.

„Chceme naučit Čechy dlouhodobě investovat a ukázat jim, že peníze se nezhodnocují na spořicích účtech. A že se na akciích a dluhopisech, pokud jsou nízké poplatky, dá dlouhodobě dobře vydělat,“tvrdí Hlavsa. Letos chce získat dva tisíce registrovaných zákazníků a do pár let miliardu korun pod správou.

Nové platformy, jako je Portu, Indigo či Fondee, jsou založeny na pasivní formě investování. S rozložením portfolia buď pomáhá robot, nebo je již předem dané, namixované z různých produktů.

„Klient se o svou investici v podstatě nestará. Robot mu ji investuje sám podle jeho profilu a preference,“říká Tomáš Jaroš, šéf Patria Finance, pod jejíž křídla patří platforma Indigo. Robot vybírá portfolio z burzovně obchodovaných fondů, kterých je aktuálně téměř třicet.

„Na rozdíl od většiny fondů pracuje robot s vývojem trhu neustále, každý den porovnává volatilitu optimálního portfolia s profilem klienta. A dostane-li se mimo limit, tak klientovi portfolio zadarmo optimalizuje,“říká Jaroš.

Službu spustili v prosinci a nyní mají 650 aktivních klientů, další stovky se registrovaly. „Cílem je 20 tisíc klientů do pěti let. Letos budeme spokojeni, bude-li jich přes 1 500,“dodává Jaroš.

Online investiční platforma Portu je v ostrém provozu už rok a půl. „Aktuálně se na Portu registrovalo již téměř 10 tisíc lidí, do tří let chceme mít desítky tisíc uživatelů a spravovat peníze v objemu několika miliard korun,“říká šéf služby Radim Krejčí. Pod značkou Portu chce vybudovat „rodinu investičních služeb“, aby člověk už nemusel hledat jinde.

Krejčí vysvětluje, že automatizace investičního procesu přináší úsporu v nákladech, která se promítá do nižších poplatků. „Portu je navíc postaveno na pasivní formě investování – tedy investování do akciových a dluhopisových indexů – kterou drtivá většina aktivních portfolio manažerů dlouhodobě nedokáže překonat,“říká Krejčí. Například podle studie společnosti S&P

Dow Jones Indices pro období deseti let výkonnostně zaostává 88 procent podílových fondů za indexem, se kterým se srovnávají. „Úspěšné podílové fondy sice existují, problém však je takový fond najít a vybrat, a navíc ještě věřit, že dokáže být úspěšný nadále,“tvrdí Krejčí.

Ti, kteří to nechtějí řešit

„Klienti Fondee nejsou lidé, kteří chtějí aktivně obchodovat s jednotlivými akciemi. Naopak, jsou to lidé, kteří investice nechtějí řešit,“říká Hlavsa. Je pro ně proto nejvhodnější rozložit peníze mezi velké množství produktů, protože sázka na konkrétní akcie nebo dluhopisy vždy představuje určité riziko.

To se nedávno ukázalo třeba u akcií výrobce antiviru Avast. Po aféře s prodejem uživatelských dat se propadly zhruba o třetinu, byť do té doby jejich růst zdobil burzy.

Hlavsa s manželkou studovali a pracovali v Londýně a přes podobné platformy si spořili. Když se před třemi lety vrátili do Česka, viděli, že tu nic takového není. Do rozjezdu Fondee dali necelých deset milionů korun z rodinných úspor. „Nyní investory nemáme, ale během letošního roku bychom rádi získali strategického partnera, který nám pomůže ještě rychleji růst. Jednání s některými fondy již vedeme,“uvádí Hlavsa.

Patria do spuštění Indiga investovala kolem milionu eur. „Z větší části se jednalo o náklady na naše zaměstnance, kteří se na vývoji podíleli,“vysvětluje Jaroš. Služba doplňuje nabídku online investování na více než 25 světových burzách. „Věříme, že Indigo některé klienty nakonec naladí i k přímému investování,“dodává Jaroš.

Vývoj Portu začal před třemi lety a finančně jej jako jediný investor zaštítila společnost Wood & Company. „Celkové náklady by šlo počítat spíše v jednotkách než desítkách milionů korun. Nyní i další investice plánujeme spolu s Wood & Co. Vstup dalšího investora v nejbližší době není pravděpodobný,“říká Krejčí.