Rentedyk kan udløse massiv låneomlaegning

Overraskende høje kurser på de nye 30-årige 1 pct.-lån.

Den seneste tids rentefald kan udløse en af danmarkshistoriens største konverteringsbølger.

Skuffende nøgletal fra USA sendte fredag de danske boligrenter endnu laengere ned, og det betyder, at boligejere med lån for op mod 750 mia. kr. med fordel kan laegge lån om. Det er en situation, som langt de fleste af dem aldrig ville have drømt om.

For der er tale om boligejere med 2 pct.- og 2,5 pct.-lån. Mange valgte netop de lån i forventning om, at renten ville stige igen.

Der er udstedt 2 pct.-lån for ca. 500 mia. kr. og lån med en rente på 2,5 pct. eller derover for ca. 250 mia. kr.

»Det går godt nok staerkt i disse dage. Vi har netop inviteret 2 pct.-lånet med på konverteringsbølgen for første gang nogensinde. Det kan vi, fordi udbetalingskursen på 1 pct.-lånet er steget til 98,25,« siger cheføkonom i Realkredit Danmark, Christian Hilligsøe Heinig.

Han forventer på den baggrund en rekordstor interesse for at laegge lån om.

Lavere ydelse

Laegger man et 2 pct.-lån om til et 1 pct.-lån, vil restgaelden stige, men kun til 1.035.000 kr. på grund af den flotte kurs.

Den månedlige ydelse før skat falder med 329 kr. Samtidig stiger afdraget med hele 446 kr. om måneden. Der er dog også omkostninger forbundet med omlaegningen, understreger Christian Hilligsøe Heinig. Samlet set tager det 5,8 år, før konverteringen med sikkerhed har tjent sig hjem.

Det er i worst case tilfaeldet, hvor man også tvinges til at realisere det kurstab, man fik ved oprettelsen, fordi man indfrier før tiden.

Hvis renterne holder sig nogenlunde stabile, og man indfrier til omtrent samme kurs, har konverteringen tjent sig hjem efter allerede 2,8 år. Stiger renterne, vil konverteringen i sagens natur have tjent sig hjem endnu hurtigere, hvis man konverterer lodret.

Holder man efter konvertering det nye 1 pct.-lån til udløb – altså over de resterende 26 år – vil man samlet set have tjent godt 60.000 kr. ved konverteringen for et lån på 1 mio. kr.

Der er stadig risiko for indlåsningseffekt på 1 pct.-lånet, men den vil forsvinde, hvis serien vokser sig stor. Det kan bl.a. ske i en konverteringsbølge.