En lille forskel i afkastet

Hvis afkastet i de kommende år bliver 5 pct. i stedet for 8 pct., vil det for nogle opsparere skaere 20 pct. af deres formue.

Selv en lille forskel på det årlige afkast på ens pensionsopspring kan skaere en stor luns af formuen, når man går på pension.

Formuenedgang

Faldende afkast har store konsekvenser for pensionsopsparingen.

Det viser et regnestykke, som pensionsselskabet Velliv har udarbejdet for JyllandsPosten.

I de seneste år har gennemsnitlige årlige afkast på 8 pct. ikke vaeret et saersyn, men den faldende rente har reduceret forventningerne til de fremtidige afkast. Hvis afkastene de kommende år falder til 5 pct., sker der betydelige indhug i de opsparinger, som danskerne kan forvente at have til rådighed i pensionisttilvaerelsen.

Danskere med 10 år til pension, en samlet opsparing på 2 mio. kr. og årlige indbetalinger på 70.000 kr. kan se frem til en samlet pensionsformue på 4 mio. kr., hvis afkastene forbliver på 8 pct. årligt.

Formuen falder med 20 pct. til 3,2 mio. kr., hvis de årlige afkast falder fra 8 til 5 pct.

Såfremt afkastene dykker helt ned til 3 pct. årligt, vil formuen dykke fra 4 til 2,8 mio. kr.

»Pensionsformuen bliver rigtig hårdt ramt ved et lavere afkast,« pointerer Jens Chr. Nielsen, der er cheføkonom i Velliv.

De månedlige pensionsudbetalinger vil dog ikke falde lige så meget. Dels vil en del af tabet blive modregnet i folkepensionen. Dels skal der betales mindre i skat, når lavere afkast reducerer bruttoudbetalingerne.

Faldet på 20 pct. i pensionsformue vil derfor føre til et fald i de månedlige udbetalinger på 8,5 pct., viser Vellivs beregninger.

»Effekterne på pensionsudbetalingerne er også markante, men slår dog ikke naer