De globale investeringsbeviser

Over 10 år kan de fleste globale fonde ikke slå markedet. Men der er undtagelser, og flere er billige passive fonde.

Det er svaert at finde en aktiefond, som ikke har tjent penge i 2019. Udfordringen er at finde en fond, der kan levere et højt afkast over mange år. Og er pengene investeret i en aktivt forvaltet fond, skal dens porteføljemanagere helst vaere så gode til at udvaelge aktier, at de kan slå det marked, de investerer i. Her er det straks svaerere for de globale fonde at vaere med, viser en gennemgang af de danske investeringsforeningers afkast de seneste 10 år.

»Det billede er desvaerre normalt for aktive europaeiske fonde, der investerer i globale aktier, og det ser vaerre ud, hvis man tager de fonde med, som er lukket ned undervejs. Så bliver tallene deprimerende dårlige,« siger senioranalytiker Thomas Furuseth fra Morningstar.

Vindere

Danske investeringsforeninger har 39 globale fonde, der har levet mere end 10 år og er frit tilgaengelige. Ni af dem har formået at slå verdensindekset målt ved MSCI All Countries inkl. udbytte set over 10 år.

Her er ikke taget hensyn til fonde, der er lukket ned i perioden. Kapitalforeningerne, som har friere investeringsregler, indgår heller ikke.

Seks af fondene er aktivt forvaltede. Her betaler investorerne omkostninger fra ca. 1 pct. og opefter for, at porteføljemanagere hele tiden finder de bedst mulige aktier inden for investeringstemaet.

Tre af fondene er passive fonde, der blot skal spejle afkastet i et aktieindeks. Derfor forventes de at klare sig lidt dårligere end selve indekset.

Helt i top er den aktive fond Maj Invest Value Aktier med afkast over 245,43 pct. mod 198,01 for MSCI All Countries World inkl. udbytte.

Også to aktivt forvaltede baeredygtige og etiske fonde er blandt de bedste – Nordea Invest Global Stars og Nykredit Invest Globale aktier SRI.

De tre indeksafdelinger i toppen er Nykredit Invest Globale Aktier Basis, Danske Invest Global Indeks og Sparinvest Index Globale Aktier Minimal Risiko.

Tabere

Helt i bund kan Skagen Vekst A og Nordea Invest Globale