Danske Bank: Billigere boliglån er på vej fra Totalkredit
Landets største bank vurderer, at konkurrenten Totalkredits realkreditlån snart bliver så billige, at det er for konkurrenterne.
De 870.000 danskere, der har realkreditlån i Totalkredit, kan se frem til snarlige prisfald.
Det vurderer Danske Bank i en omfattende analyse af bankmarkedet. Ifølge storbanken er konkurrenten Nykredit – som også omfatter Totalkredit – i topform. Derfor er der råd til snart at skrue op for koncernens rabatmodel til boligejere kaldet kundekroner.
Nykredit-koncernen har ifølge Danske Bank råd til at forhøje rabatten fra de nuvaerende 0,15 til 0,24 pct.-point. Men da stabilitet er afgørende for de store finanskoncerner, forventer Danske Bank, at konkurrenten nøjes med at haeve rabatsatsen til 0,20 pct. Det er ifølge Danske Bank et realistisk scenarie.
»Selv nu er 15 bp (en rabat på 0,15 pct.-point, red.) kundekroner en vaesentlig konkurrencefordel, men at øge den til 20 bp ville vaere et hårdt slag for konkurrenterne,« skriver Danske Banks tre analytikere i den 56 sider lange analyse af det danske bankmarked.
En forhøjelse af rabatten til 0,20 pct.-point svarer til et yderligere prisfald på 7 pct. for en gennemsnitlig boligkunde i Totalkredit, som i snit betaler 0,72 pct. i bidragssats. Den enkelte kundes sats afhaenger af typen af lån og lånets størrelse i forhold til boligens vaerdi.
Nykredits hovedaktionaer, Forenet Kredit, bekraefter, at det økonomisk går godt, men har endnu ikke besluttet, om det skal føre til lavere bidragssatser til boligejerne.
»Vores formue skal komme kunderne til gode. Førsteprioriteten er, at vi har kapital nok til, at Nykredit og Totalkredit altid kan vaere til stede med udlån til kunderne. Derefter deler vi overskuddet til gavn for kunderne, så de kan få eksempelvis kundekroner og foreningsfordele (rabatter på gebyrer i Nykredit, red.),« siger Nina Smith, formand for Forenet Kredit.
Forenet Kredit
I 2017 aflyste Nykredit en planlagt børsnotering og fik i stedet en stribe pensionsselskaber i ejerkredsen. Den kundeejede Forenet Kredit er dog den klart største aktionaer med en ejerandel på knap 80 pct. Det er den, der bruger sine årlige overskud til at give rabatter til boligejerne.
»Vores finansielle mål ser ud til at vaere inden for raekkevidde i en overskuelig fremtid, fordi det går godt i Nykredit og Totalkredit. Det skal drøftes i repraesentantskabet, før vi kan sige noget konkret, og vi skal først have vores kapital helt på plads, før vi tager forskud på andre dispositioner,« siger Nina Smith.
I forbindelse med den aflyste børsnotering blev der indgået en aftale med Finanstilsynet om, at Forenet Kredit skal opbygge en kapitalbuffer på 10 mia. kr., så der er en økonomisk redningskrans, i tilfaelde af at Nykredit får problemer.
Forenet Kredit mangler kun 900 mio. kr. for at få den økonomiske buffer på plads. Derfor vil ejerforeningen leve op til myndighedernes krav efter den naeste udbyttebetaling fra Nykredit, som efter planen finder sted til foråret.
Konkurrencesituationen er alvorlig, specielt for Jyske Bank og Danske Bank. DANSKE BANK I EN ANALYSE
Vores formue skal komme kunderne til gode. NINA SMITH, FORMAND FOR FORENET KREDIT
Når bufferen er opbygget, er der ifølge Danske Bank råd til at øge rabatterne.
Ud over kapitalbufferen ønsker Forenet Kredit at have penge nok i kassen til at finansiere to års rabatter. Den del er dybest set også på plads. På grund af coronapandemien bad Finanstilsynet sidste år Nykredit og andre finanskoncerner om at holde igen med udbyttebetalingerne. Derfor mangler Nykredits ejerforening at få udbetalt sin andel på ca. 3 mia. kr. af Nykredits overskud for 2019. Det skal ses i forhold til, at to års kunderabatter i runde tal udgør 2,5 mia. kr.
Hård konkurrent
Selv uden en yderligere bidragsnedsaettelse er Nykredit og Totalkredit en hård konkurrent. Danske Bank peger på, at Totalkredit siden