September-uro har gjort indhug i danskernes afkast
Danskerne har placeret over 300 mia. kr. i globale fonde, men der er store forskelle på, hvad de har fået ud af dem efter årets første tre kvartaler.
Danskerne har investeret over 50 mia. kr. i investeringsbeviser i 2021, og mange nye investorer er kommet til. En stor del af dem har fået klø i september, hvor både aktier og obligationer er faldet i kurs.
De mange investorer i globale aktiefonde har fået bidt en paen del af årets fremgang af. Og det ser endnu vaerre ud for de rent danske fonde.
Blandt de globale fonde indtager to af de helt små investeringsforeninger top og bund med vidt forskellig investeringsstrategi. Der er mere end 23 procentpoint til forskel på det afkast, som de har skaffet investorerne indtil nu i år.
Bundproppen
Falcons momentum-investorer har haft et skidt år. Momentum-stilen betyder, at der investeres i de aktier, der er steget mest, fordi de ofte fortsaetter opad.
Men det giver ikke gevinst i et år, hvor investorerne først smed deres vaekstaktier og købte op i value, for så hen på sommeren at gå tilbage til vaekstaktierne, som de derpå igen begyndte at saelge ud af først på efteråret.
»Momentum-strategien kan ikke følge med, når investeringstemaet skifter så meget. Derfor har momentumfondene globalt set klaret sig dårligst i år. Som investor skal man sørge for at købe både momentum- og valuefonde,« siger René Engell, investeringsdirektør og partner i Falcon Invest.
Falcon Global Momentum er med et nimåneders afkast på 5,8 pct. bundproppen blandt de globale fonde og har også klaret sig dårligere end de øvrige momentum fonde. Også Falcon Danske Aktier Momentum ligger skidt.
René Engell siger, at både aktievaegtningen og aktievalget arbejder imod Falcon Invest i år.
»Eksempelvis klarede en aktie som Novo Nordisk sig skidt sidste år og indgik ikke i
29,4 28,3 27,8 24,7 24,3
22,8