Jyske Bank ligner vinderen af Handelsbanken

Spar Nord, Nykredit og Vestjysk Bank blev udpeget som favoritter til at overtage Handelsbanken, men har tilsyneladende tabt slaget.

Jyske Bank er endt som sejrherren i kampen om at opkøbe Handelsbanken.

Det tyder alt på, efter at Spar Nord fredag i en selskabsmeddelelse offentliggjorde, at banken vil udbetale udbytte og bruge penge på at tilbagekøbe egne aktier.

Jyllands-Posten erfarer, at Spar Nord nu går i gang med at bruge sin overskudskapital på at forkaele aktionaererne, fordi den ikke laengere er med i kampen om at opkøbe Handelsbanken.

Banken havde ellers tilbageholdt et trecifret millionbeløb netop for at købe den svenske storbanks danske forretning.

Spar Nord har vaeret med i et konsortium, som også omfatter Nykredit og Vestjysk Bank. Ifølge Jyllands-Postens oplysninger er hele konsortiet ude af kampen om Handelsbanken. To kilder fra konsortiet oplyser, at Handelsbanken har indstillet forhandlingerne med det.

Der var ifølge JyllandsPostens oplysninger kun to parter, der endte med at give endelige bud på Handelsbanken,

efter en proces hvor flere overvejede muligheden for at byde. Den anden bejler er Jyske Bank, som derfor ligner den kommende køber af Handelsbanken i Danmark.

»Vi har ikke yderligere kommentarer end det, der står i selskabsmeddelelsen,« siger Rune Brandt Børglum, IR-chef i Spar Nord.

Fodslaebende med data

Jyllands-Posten har fra kilder taet på opkøbsprocessen tidligere erfaret, at der har vaeret frustrationer i konsortiet bestående af Nykredit, Spar Nord og Vestjysk Bank, fordi det har følt, at Handelsbanken har vaeret meget fodslaebende og langsom med at levere data, som skulle bruges for at nå helt i mål.

De to parter afleverede i begyndelsen af maj deres endelige bud på banken. Herefter har der vaeret en proces, hvor Handelsbanken med parterne har skullet forhandle om de betingelser, som de to bud har indeholdt.

Det er helt normalt, at der opstilles betingelser i endelige bud, fordi der stadig er oplysninger, som den mulige køber mangler om den bank, der er ved at blive købt. Derfor forestår der stadig et forhandlingsforløb, efter at endelige bud er afgivet.

Det er i den proces, at Spar Nord tilsyneladende har konstateret, at Handelsbanken er i afsluttende realitetsforhandlinger med den anden part og ikke laengere forhandler med konsortiet.

Spar Nord oplyser i selskabsmeddelelsen, at den udbetaler et udbytte på 2,5 kr. pr. aktie den 17. juni. Det svarer til 308 mio. kr. Derudover går banken i gang med at tilbagekøbe egne aktier for op til 225 mio. kr.

Samlet sender banken derfor 533 mio. kr. tilbage til aktionaererne for at optimere bankens kapitalstruktur til en virkelighed, hvor en del af Handelsbankens forretning ikke skal ind på bøgerne.

Jyske Banks aktiekurs dykkede kraftigt på fondsbørsen efter meldingen fra Spar Nord. Det skyldes en frygt blandt investorer for, at Jyske Bank skal betale en meget høj pris for at saette sig på Handelsbanken, og at banken bliver nødt til at udstede aktier for at rejse kapital til købet.

Med en presset børskurs kan det blive dyrt for Jyske Bank at finansiere et opkøb med egne aktier. Prisen for Handelsbanken vurderes til at ligge i niveauet 8 mia. kr.

Det er ikke lykkedes at få en kommentar fra ordførende direktør Anders Dam fra Jyske Bank eller koncernchef Michael Rasmussen fra Nykredit.

Adm. direktør Jan Ulsø Madsen fra Vestjysk Bank oplyser, at han ikke har nogen kommentarer.

Handelsbankens svenske presseafdeling oplyser, at salgsprocessen »forløber planmaessigt«, men at banken derudover ikke har yderligere kommentarer.