AMÉRICA MÓVIL Y LIBERTY LATIN AMERICA ACUERDAN COMBINAR SUS OPERACIONES EN CHILE
Las partes esperan que el JV genere beneficios operativos significativos, con un estimado de sinergias mayor a los $180 millones de dólares.
Liberty Latin America Ltd. y América Móvil, S. A. B. de C.V. anuncian un acuerdo para combinar sus respectivas operaciones en Chile, VTR y Claro Chile, para formar una alianza estratégica (joint venture) en una proporción 50:50 (el “JV”).
La transacción propuesta combinará las operaciones complementarias de VTR, un proveedor líder en el mercado de productos fijos de alta velocidad, tales como banda ancha y televisión de paga, donde conecta a cerca de 3 millones de suscriptores a nivel nacional, y Claro Chile, uno de los proveedores líderes en servicios de telecomunicaciones en Chile, que cuenta con más de 6.5 millones de suscriptores móviles, para crear un negocio con mayor escala, diversificación de producto, y una estructura de capital que permitirá realizar inversiones significativas para expandir la red de fibra óptica y colocar en primer plano los servicios móviles de quinta generación (5G). Para 2025, se espera que la red fija del JV cubra 6 millones de casas pasadas, la mayoría de las cuales tendría acceso a infraestructura FTTH.
Las partes esperan que el JV genere beneficios operativos significativos, incluyendo el correspondiente valor asociado, con un estimado de sinergias mayor a los $180 millones de dólares, esperando completar el 80% de las mismas dentro de los primeros tres años posteriores al cierre de la transacción. La mayoría de estos beneficios se relacionan con ahorros en costos, impulsados por eficiencias operativas y de red resultantes del JV. Adicionalmente, las partes esperan que el JV genere ingresos extras a través de oportunidades de ventas cruzadas y de escala.
LLA y AMX aportan experiencia significativa para la integración y ejecución de las sinergias identificadas, tanto en el contexto de consolidaciones a nivel país, como en el de transacciones convergentes en la región.
LLA y AMX se comprometieron a contribuir al JV negocios con deuda neta de $1.5 mil millones de dólares y $0.4 mil millones de dólares), respectivamente. De forma adicional, LLA realizará un pago a AMX por $0.1 mil millones de dólares.