Experter: Så ska du använda skatteåterbäringen
Köpa julklappar, betala av på bolånet eller placera på aktiemarknaden? Vad är vettigast att göra med skatteåterbäringen? Vi frågar några experter.
På tisdag kommer skatteåterbäringen till dem som uppgett sitt bankkontonummer till skattemyndigheterna. Summan är rekordstor i år, 2,9 miljarder euro fördelas på 3,6 miljoner finländare. Nästan en miljon människor får mer än tusen euro i återbäring.
De flesta behöver knappast fundera över vad de ska göra med pengarna. Det brukar finnas många hål att fylla, särskilt när julen står för dörren. Men vad är klokast för den som tänker långsiktigt? Ska man placera pengarna på aktiemarknaden nu när börsen skakar och framtidsutsikterna är dunkla? Eller göra en extra amortering på bolånet fast räntorna är rekordlåga?
Här varierar också experternas råd. Så här resonerar de som HBL har talat med:
Betala alla snabblåneskulder!
Den som har konsumtionskrediter eller snabblån ska allra först betala den skulden, säger Tuomo Katajamäki, vd på Aktiespararnas centralförbund.
– Konsumtionskrediter innebär att man betalar dyrt för någonting som man redan har konsumerat.
För den som inte har konsumtionskrediter föreslår Katajamäki att skatteåterbäringen delas upp i tre delar, där en tredjedel sätts på bankkontot som reserv för oväntade utgifter.
– En tumregel är att ha två-tre nettomånadslöner som buffert för tråkiga överraskningar.
Den andra tredjedelen skulle Katajamäki använda till att avkorta bolånet. En utbredd åsikt verkar vara att det inte är så bråttom med bolånet just nu, eftersom räntan är så låg. Men Katajamäki säger tvärtom: det är nu man ska passa på att sänka skulden. Förr eller senare stiger räntan och då går en större del av låneskötselkostnaden enbart till ränta, på bekostnad av den del som går till att avkorta skulden.
Den sista tredjedelen av skatteåterbäringen skulle Katajamäki använda till att placera på aktiemarknaden. Men inte ännu.
– Nej, inte så länge handelstvisten mellan USA och Kina är olöst.
Vapenvilan efter veckoslutets G20-möte var ett steg i rätt riktning och Katajamäki tror att en lösning kommer förr eller senare. Men fram till dess skulle han sätta undan pengarna på ett skilt konto i väntan på klarare framtidsutsikter.
Rent allmänt är Katajamäki anhängare av direkta aktieplaceringar framför fondplaceringar, och framför allt placeringar i finländska bolag som man känner till och som är lätta att följa och få information om.
– När man väljer bolag lönar sig på att vara uppmärksam på två saker: dels om bolaget betalar bra vinstutdelning (dividend), gärna så att den har ökat år för år, dels gäller det att känna till bolagets affärsverksamhet så att man kan bedöma dess framtidspotential.
Katajamäki upprepar en gammal grundregel: sprid risken, placera inte allt i ett och samma bolag. Och inte allt vid samma tidpunkt. (Å andra sidan lönar det sig inte heller att placera alltför små summor i direkta aktieplaceringar eftersom förmedlingsavgiften då äter upp en del av summan.)
– Den som är ung och har flera decennier på sig att spara kan ta lite större risker. Men äldre personer med kortare placeringsho-
risont och de som behöver pengarna inom en snar framtid ska vara försiktigare.
Ge aktier i julklapp!
Marianne Palmu, marknadsekonom på analysföretaget Inderes, föreslår att skatteåterbäringen används både till julfirande och till placering, på så sätt att man ger aktier i julklapp.
– Men inte bara aktier, utan också av sin tid, så att man ger mottagaren information om aktiemarknaden och placering, vilket kan bli en bra start på hans eller hennes bana som aktiesparare.
Trots många osäkerhetsfaktorer i världen, anser Palmu att tidpunkten för att placera är bra också nu, för den som är tillräckligt långsiktig. Och för den som sprider riskerna, både branschmässigt och tidsmässigt.
– Placera inte allt på en gång och sätt inte alla ägg i samma korg, säger hon.
För den som tar sina första steg på aktiemarknaden kan det enligt Palmu vara bra att börja på nära håll, det vill säga på Helsingforsbörsen. Där är bolagen ofta bekanta och de är lätta att följa. Den vägen kan intresset växa och efterhand kan man se sig omkring också utanför landets gränser.
– Däremot lönar det sig att undvika sådana placeringsobjekt som känns främmande och som man inte riktigt får grepp om.
Om man ska placera direkt i aktier eller i aktiefonder är enligt Palmu en smaksak – fonder kan kännas enklare, medan man via direkta aktieplaceringar har möjlighet att följa enskilda bolags utveckling, vilket kan vara intressant.
– Men alla former av placering kräver nog ett visst intresse. Och det är en väldigt spännande värld när man väl kommer sig in i den.
Är det klokt att använda skatteåterbäringen till en extra amortering på bostadslånet? – Om lånet är stort i relation till inkomsterna så är det en bra tid att betala lite extra, särskilt om man inte är säker på sin framtida betalningsförmåga när räntorna i något skede stiger.
Nu står alla på samma startlinje
Vesa Puttonen, professor vid Aaltouniversitetet, säger sig förstå dem som känner sig rådvilla när osäkerhetsfaktorerna är många och börskurserna pendlar upp och ner. Men ur småspararnas synvinkel ser han en positiv sak:
– Nu om någonsin står småspararna och de stora institutionella placerarna på samma startlinje – båda grupperna vet lika lite om vad som kommer att hända.
Enligt Puttonen måste placeringsbesluten fattas utifrån vars och ens egen situation – om man är bekväm med att kurserna ibland går upp och ibland ner, så kan man gardera sig mot riskerna genom att placera regelbundet, lite åt gången.
– Men osäkerheten är redan prissatt – kurserna har kommit ner. Att köpa finländska bolag nu är bättre än om man hade gjort det för två månader sedan.
När det gäller anrika och välskötta finländska bolag som år efter år gjort resultat och kan betala vinstutdelning, är priset på deras aktier enligt Puttonen inte särskilt högt i dag.
– Det har getts få resultatvarningar, resultatprognoserna är goda och bolagens skuldsättningsgrad är måttlig.
Huruvida det är rätt tidpunkt att placera pengar på aktiemarknaden nu, säger Puttonen att det är vars och ens eget beslut utifrån risktagningsförmågan.
– Jag ger inget råd här, men konstaterar bara att dåliga nyheter redan är inbakade i aktiernas pris. Om farhågorna inte besannas och företagens prognoser inte försvagas, så kan man konstatera att aktierna har varit förmånliga.
Hur många bolag är lagom i en portfölj? – Här finns inga absoluta sanningar, viktigare än antalet är att bolagen är sinsemellan olika. Har man aktier i till exempel UPM och Stora Enso, som båda är skogsbolag, innebär det ingen större riskspridning. Men om bolagen verkar i helt olika branscher får man en hyfsad riskspridning med cirka tio bolag i portföljen.
Enligt Puttonen är det en smaksak om man placerar direkt i enskilda aktier eller i aktiefonder (som består av många aktier). Vissa tycker att det är intressant att följa bolagen, känna att man är delägare och gå på bolagsstämmor. Andra däremot prioriterar andra saker i livet, och om man har en lång placeringshorisont så kan indexfonder med låg förvaltaravgift vara ett bra alternativ. Många har en kombination av direkta aktieplaceringar och fondplaceringar. Men att vänta på att bankkontot ska börja ge avkastning lönar sig inte inom överskådlig framtid.
Om aktieplaceringar blir en stressfaktor som förstör nattsömnen är det enligt Puttonen bäst att hålla sig borta från aktiemarknaden. Här spelar placeringshorisonten en viktig roll, den som behöver sina pengar inom kort, till exempel för ett bostadsköp, ska inte placera dem på aktiemarknaden.
Är det en bra idé att avkorta bolånet? – Om det ger dig sinnesfrid, så okej. Men om bostaden är din enda investering i livet så är riskerna väldigt koncentrerade, särskilt med tanke på att värdet på bostäder sjunker på många orter i landet. Då är det bättre att avkorta bolånet enligt den ursprungliga planen och i stället sprida riskerna genom att spara lite vid sidan om.