ENTRETIEN: JÉRÉMY ARAS INSTITUT DU PATRIMOINE

Si l’objectif est de percevoir des revenus réguliers, comment y parvenir avec des SCPI sur un contrat d’assurance-vie ?

La détention de SCPi via l’assurance-vie est tout à fait compatible avec la perception de revenus: il suffit de mettre en place des retraits réguliers programmés. il est même possible de prévoir des retraits mensuels, alors que la SCPi verse un revenu trimestriel. De plus, la fiscalité des retraits de l’assurance vie est plus favorable que celle des revenus fonciers en cas de détention en direct de SCPi. En effet, pour l’assurance-vie, seule la fraction du retrait correspondant à un gain est taxée, et le taux est dégressif en fonction de la date de souscription du contrat (7,5 % sur option après 8 ans après un abattement). À l’inverse, les revenus fonciers nets issus de SCPi détenues en direct sont taxés à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Comment sont réinvestis les revenus versés par les SCPI dans un contrat d’assurance-vie ?

Cela dépend des contrats: dans la plupart, les revenus versés par les SCPi sont directement réinvestis dans leur fonds en euros. nous avons au contraire sélectionné un assureur qui distribue les revenus fonciers sur de nouvelles parts de SCPi. il s’agit d’une négociation entre l’assureur et le distributeur du produit, tout comme pour les frais de souscription, qui sont généralement un peu moins lourds en assurance-vie qu’en direct.

Dans quel cas faut-il détenir ses SCPI en direct?

La détention de SCPi en direct reste attractive pour mettre en place un démembrement de propriété. De plus, les clients présentant des déficits fonciers ont intérêt à les compenser par des revenus fonciers issus, par exemple, de SCPi. il n’y a donc pas de bonne ou mauvaise enveloppe pour les détenir, cela dépend de votre situation patrimoniale.