ÉPARGNE : NOUVEAU MÉCANO

Avec la loi PACTE qui va entrer progressivement en application, une foule de mesures pratiques sont mises à la disposition des entrepreneurs et investisseurs afin de doper la croissance. Si l’essentiel de ces nouveautés intéresse les professionnels, quelques-unes visent les particuliers en tant qu’épargnants (et salariés avec un volet de la loi favorisant l’épargne salariale dans les PME). Cette loi PACTE modernise ainsi notre mécano des placements, lesquels constituent un outil de financement de notre économie. Alors que plus de 2000 milliards d’euros d’épargne sommeillent sur des placements ou des comptes peu ou pas rémunérés (investis en produits de taux toujours aussi bas), il était urgent d’en mobiliser une partie en élargissant la panoplie des placements qui financent les entreprises. C’est le but de la modernisation du PEA que la loi PACTE élargit (éligibilité nouvelle des titres de crowdfunding, FPCI et de certaines obligations) et assouplit en permettant de le conserver même en cas de retrait partiel d’argent sur le plan lorsqu’il est ouvert depuis au moins 5 ans. Mieux : si les retraits interviennent après 8 ans, des versements nouveaux resteront possibles. Ainsi le PEA (défiscalisé après 5 ans) se rapproche, par son fonctionnement plus souple, de l’assurance-vie. Cette dernière est aussi réformée par des mesures (informations sur les rendements des fonds, les frais des UC, possibilité de transfert) incitant à changer de contrat au profit d’un nouveau plus performant (proposant davantage de fonds ou de nouvelles UC « vertes ») sans perte pour le souscripteur des avantages fiscaux déjà acquis. Mais, à la condition… de rester chez le même assureur. Enfin la loi PACTE donne un coup de fouet à l’épargne retraite dont le cadre d’ensemble va être unifié par la création d’un nouveau plan (le PER) ouvrant à tous la possibilité de récupérer son épargne en capital au moment de la retraite. Cela devrait lever la principale réticence à investir sur ce type de produits (PERP, Madelin, Préfon) obligeant jusqu’alors à une sortie principalement en rente. Reste à savoir quelle fiscalité s’appliquera à cette épargne.., ce que précisera, pour 2020, une ordonnance à prendre par le gouvernement.

Pour ceux qui ne seraient pas convaincus par les vertus de cette épargne, notre dossier passe en revue des placements immobiliers (SCPI, OPCI, actions de foncière, crowdfunding, voir p. 31) dans lesquels on investit via des titres, des parts… comme avec l’épargne financière, ou qui n’engendrent ni contraintes de gestion ni impôt à la sortie (nue-propriété). De quoi trouver son bonheur dans la riche panoplie des placements !