La fintech française rêve de briller à l’international
PÉPITES Face aux mastodontes américains et asiatiques, les startups tricolores de la finance peinent à exister. La faute à des investissements trop faibles et à l’absence de vaisseau amiral.
Le Royaume-Uni, Israël, le Japon, le Luxembourg, l’Inde, le Canada, la Suisse, mais aussi la France... Les allées du Fintech Festival de Singapour, la grand-messe des startups de la finance qui accueillait près de 60!000 participants du 11 au 15 novembre dernier, avaient des airs de compétition internationale : les pays du monde entier ont répondu présent pour tenter de me"re sous le feu des projecteurs leurs pépites nationales regroupées autour de pavillons plus ou moins imposants.
UN CONDENSÉ DE RENDEZ!VOUS
Pour la France, ce"e présence était une première. « Participer à ce salon est un enjeu de visibilité. Ne pas y être envoie un message négatif », estime Arnaud Caudoux, le directeur général adjoint de Bpifrance, qui y emmenait pour la première fois une délégation de huit fintech tricolores dans le but d’accélérer leur croissance et leur internationalisation grâce à un condensé de rendez-vous organisés avec les établissements financiers de la place, l’autorité de régulation et les fintech locales ainsi que des investisseurs.
« Aujourd’hui, dans le domaine des fintech, on entend davantage parler de Londres et Berlin que de Paris. Ce qu’il nous manque c’est une néobanque à succès ou un flagship [un vaisseau vaisseau amiral, ndlr], même si Younited Credit [plateforme de crédit à la consommation qui a levé 167 millions d’euros depuis sa création en 2010] est proche de ce cap-là », ajoute Matthieu Heslouin, directeur du digital au sein de la Banque publique d’investissement. « Nous n’avons pas de gros acteurs sur les paiements. Nos fintech sont plus pointues mais moins visibles. Elles ont, par ailleurs, été étouffées par un système bancaire redoutablement efficace », complète Arnaud Caudoux.
Des propos corroborés par les chiffres. Selon l’édition 2019 du Fintech 100 de KPMG, qui répertorie les 100 startups de$la finance les plus prometeuses dans le monde, seules quatre d’entre elles sont françaises (Dether, quoique basée à Gibraltar, Lunchr, Spendesk et Moonshot-Internet), alors que le Royaume-Uni en compte 11, les États-Unis 15, la Chine 10 et l’Inde 8.
« Le classement est élaboré à partir de cinq critères : les montants levés au cours des douze"derniers mois, la proportion des fonds levés par rapport au capital, leur développement géographique, leur diversité sectorielle et leur degré d’innovation, que l’on appelle le facteur X. La force des fintech françaises c’est justement ce facteur X. En revanche, ce qui leur manque c’est la capitalisation et la diversité géographique », commente Stéphane Dehaies, associé KPMG France, responsable banque et fintech. Pour dépasser ces écueils, l’expert plaide notamment pour un soutien public-privé plus important afin d’animer l’écosystème, citant l’exemple du rôle prépondérant de la banque centrale singapourienne, la Monetary Authority of Singapore (MAS), dans le développement des fintech. Preuve de l’importance des régulateurs dans l’innovation financière, ces derniers avaient pour la première fois une zone qui leur était dédiée lors du salon. « Notre mandat n’est pas le même que celui de la MAS, mais nous sommes un des contributeurs de l’écosystème en échangeant très régulièrement avec les fintech », explique Olivier F liche, directeur du pôle fintech et innovation del’ Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), adossée à la Banque de France.
EN MANQUE D’ACTEURS DE RÉFÉRENCE
Si les fintech françaises peinent à devenir des acteurs de référence à l’échelle mondiale, certaines gagnent tout de même du terrain en dehors de nos frontières. C’est le cas par exemple de Younited Credit, présente dans trois autres pays européens, tout comme la plateforme de prêts participatifs October (ex-Lendix). La fintech Wynd, à cheval entre la distribution et le paiement, est quant à elle déjà sur place en Italie, en Espagne, au Portugal, au Maroc, aux Émirats arabes unis, à Hong Kong ainsi qu’en Thaïlande. Shi% Technology, qui entend diffuser l’intelligence artificielle dans l’assurance, est peut-être la plus internationalisée, avec des bureaux à Singapour, Hong Kong, Boston, Tokyo, Londres, Madrid, Zurich, Toronto et São Paulo. « Nous sommes une équipe de 18 personnes à Singapour. Depuis ce bureau, nous servons d’autres marchés comme l’Indonésie, la Malaisie et la Thaïlande et nous souhaitons augmenter notre empreinte dans la région », indique Jong Tong Foo, directeur des ventes de Shi% en Asie. Kyriba, spécialiste de la gestion de trésorerie dans le cloud, a également choisi de s’implanter à Singapour il y a quelques années pour couvrir le sud-est asiatique où elle compte une vingtaine de clients locaux.
PARIER SUR L’ASIE
D’autres fintech tricolores pourraient suivre leurs traces. La startup ICA, dont la solution de big data vise les responsables du risque en banque de financement et d’investissement, s’apprête à s’installer à$ Singapour où elle a déjà séduit une première grande banque, dont le nom reste confidentiel. D’autres startups de la délégation emmenée par Bpifrance songent à s’y implanter par opportunisme. « Nous n’envisageons pas de nous développer dans ce#e région du monde sur le plan B to C. En revanche, nous voyons certaines opportunités sur le plan B to B : nous pourrions me#re à disposition des banques asiatiques notre savoir-faire technologique lié à la DSP2 [nouvelle directive européenne relative au paiement] car un équivalent doit s’appliquer à Singapour dès 2020 », confie Charles Egly, cofondateur de Younited Credit.
Adina Grigoriu, cofondatrice de la fintech niçoise Active Asset Allocation, ressort également confiante de différents rendez-vous avec quelques poids lourds de la finance singapourienne, dont DBS, UOB et BOS. « Plusieurs prospects sont très intéressés par notre solution », assure-t-elle. Neo, une fintech créée par des Européens, dont deux Français et spécialiste des paiements internationaux, lorgne également sur Singapour. « Nous parions beaucoup plus sur l’Asie que sur les États-Unis, qui est un
marché complexe où il est nécessaire d’aller chercher des licences dans les différents États. Et, compte tenu de l’actualité, nous préférons Singapour
à Hong Kong"», explique Emmanuel Anton, l’un des cofondateurs.
Outre les rendez-vous business, les fintech tricolores de la délégation Bpifrance ont également pu se confronter à leurs concurrents étrangers. « L’objectif de les amener à Singapour était aussi qu’elles puissent voir, in situ, la puissance holistique des acteurs asiatiques comme Gojek, qui est ce qu’on appelle une méga
« Plus pointues mais moins visibles, nos fintech ont été étou"ées par un système bancaire redoutablement e#cace »
ARNAUD CAUDOUX,
DG ADJOINT DE BPIFRANCE
application. Il y a un vrai manque de compréhension de la menace que ces acteurs représentent à moyen terme. Car si ces entreprises ne prévoient pas de se développer tout de suite en Europe, en raison notamment du RGPD [règlement européen relatif à la protection des données personnelles], elles le feront un jour. Ce règlement repousse leur arrivée mais ne l’exclut pas », prévient Arnaud Caudoux, de Bpifrance. La Banque publique d’investissement, qui se considère ellemême comme une fintech, profitait du déplacement pour effectuer sa propre veille stratégique, comprendre les nouvelles tendances du secteur et identifier les acteurs qui pourraient lui perme"re d’accélérer sa propre transformation digitale. « La banque singapourienne DBS a été élue meilleure banque du monde. Sa transformation digitale est remarquable. Historiquement, il s’agissait de la banque publique de développement », souligne avec amusement Ma"hieu Heslouin.$
4 TARTUPS FRANÇAISES DE LA FINANCE CLASSÉES PARMI LES 100 PREMIÈRES MONDIALES, SELON LE PALMARÈS DE KPMG.