LE VIN, CE PLACEMENT PLAISIR QUI FAIT AUSSI BAISSER L’IMPÔT
L’achat de parcelles, via des groupements d’investisseurs, offre de généreux atouts fiscaux.
In vino fortunas. Et si placer son argent dans une parcelle de vigne était aussi une bonne affaire ? De 2011 à 2018, la valeur des belles appellations hexagonales s’est envolée : + 50 % en Côte-d’Or, + 26 % dans la Marne, selon la Safer. Depuis 1997, le prix de l’hectare de vigne AOP a été multiplié par 2,5. Pour autant, nul besoin de s’offrir un domaine pour profiter des belles performances du marché. Le placement dans les vignes est accessible, à partir de 5 000 €, via des groupements fonciers viticoles (GFV). « Il s’agit d’un groupement réunissant une centaine d’investisseurs qui achètent des terres pour les louer à un vigneron sur une longue durée », explique Julien Dupont, à la tête du cabinet de gestion de patrimoine GFV-en ligne. Ce n’est toutefois pas du côté du rendement qu’il faut rechercher l’intérêt de ce produit. La location génère des rendements faibles – entre 1 à 3 % – et plus le domaine est prestigieux, plus la rentabilité est faible. Le loyer versé aux associés peut aussi prendre la forme d’un paiement en bouteilles de vin, avec décote. La formule est souvent privilégiée pour les crus les plus prestigieux. Mais ce placement offre surtout des perspectives de valorisation. « Les appellations les plus cotées, en Bourgogne ou dans le Bordelais sont aussi celles dont la valeur a le plus monté ces dernières années. En vingt ans, certains domaines ont vu leur valeur multipliée par 5 ou 7 », rappelle Cyril Carteron, directeur des produits de diversification chez La Française REM. Ce n’est pas tout. Les GFV offrent aussi de généreux atouts fiscaux. La valeur des parts profite d’un abattement de 75 % à l’impôt sur la fortune immobilière jusqu’à 101 897 € et de 50 % au-delà. Les donations ou successions profitent d’un avantage similaire. Elles sont exonérées de droits à hauteur de 75 % (dans la limite de 300 000 € cette fois, puis de 50 % au-delà). Une raison de plus pour se pencher sur ce placement atypique.