CIM Financial Services Ltd récolte 5 milliards de roupies en 12 mois
Après l’annonce d’une levée de fonds sur les marchés des capitaux avril 2019, CIM Financial Services Ltd (CFSL) a récolté près de 5 milliards de roupies grâce à l’émission d’obligations à taux fixe en quatre tranches. Ce succès lui a permis de se hisser à la 12e place parmi les plus grandes compagnies cotées à la bourse de Maurice. Une belle réussite donc pour cette entreprise qui oeuvre dans le secteur du crédit à la consommation depuis 1987 et qui compte plus de 850 salariés.
Pour Sunil Benimadhu, directeur général de la Bourse de Maurice : “La cotation des obligations de Cim sur le SEM a été un succès, car elles ont toutes été entièrement souscrites et il y a des ordres d’achat réguliers pour ces obligations, mais il n’y a pratiquement pas de vendeurs ! Cette situation est compréhensible, car les taux d’intérêt sont proches de zéro et les obligations CIM offrent actuellement des rendements attractifs sur un “risk-adjusted basis” variant de 2,5 % à 4,1 %”.
Devant un tel succès, Mark van Beuningen,
Group CEO de Cim se réjouit: “Nous avons revu notre stratégie de financement il y a un peu plus d’un an et demi. Il s’agissait en fait d’ajuster notre structure de financement à la durée des prêts que nous accordons à nos clients et de nous assurer que nous avions des dettes à taux d’intérêt fixe pour correspondre aux prêts à taux fixe de nos clients. Nous voulions également être en mesure de construire une courbe de rendement pour les obligations de Cim à travers leurs différentes échéances qui reflètent la taille et la force de notre entreprise. Cela nous a conduits à nous lancer dans une séquence structurée de programmes d’obligations à moyen terme”.
Une bonne nouvelle donc pour la Cim, qui a su créer une stratégie suffisamment solide pour convaincre les acheteurs malgré le contexte pandémique actuel et la volatilité des marchés. Si l’on en croit Sunil Benimadhu, le bilan financier solide du groupe CFSL est l’illustration même que cette levée de fonds offrira un retour stable aux investisseurs.