Les indices intelligents de l’Edhec se vendent M€ L’actu
La Bourse de Singapour s’offre les indices superformants de Scientific Beta, entreprise issue de la recherche de l’Edhec, pour une société plus verte et éthique
La Fondation Edhec a cédé pour 200 millions 93 % du capital de Scientific Beta à Singapore Exchange Ltd, la Bourse de Singapour. L’entreprise créée en 2012 et dirigée par le Niçois Noël Amenc a été développée dans le cadre de l’Edhec Risk Institute Asia « avec le soutien des autorités monétaires singapouriennes désireuses d’attirer des centres de recherche de classe mondiale », précise son dirigeant.
La recherche de l’Edhec appliquée aux entreprises
Pourquoi parler d’une entreprise fondée et vendue à l’autre bout du monde ? Parce que son pdg est un Azuréen, qui a enseigné la finance à l’Edhec ? C’est une raison valable mais pas la primordiale. C’est aussi parce que Scientific Beta qui est spécialisée dans les indices alternatifs d’actions cotées a son principal centre de R& D à Nice. Plus précisément sur le campus de l’école de commerce avec laquelle elle partage une chaire commune de recherche sur les problématiques d’investissement liées au changement climatique. Autre bonne raison de parler de Scientific Beta : la manne financière issue de la vente viendra améliorer l’offre d’éducation de l’Edhec et servira à financer les projets de son plan stratégique 2020/25 qui sera dévoilé en mars. Au final, ce sont tous les étudiants et campus qui en bénéficieront. Cette cession est la première concrétisation de « la stratégie de valorisation de la recherche que j’ai initiée il y a quinze ans sous le mandat d’Olivier Oger, directeur général de la business school jusqu’en 2017 », reprend Noël Amenc. Appelée Research for Business, cette stratégie disruptive associe professeurs et chercheurs et vise à produire une recherche académique d’excellence dont la pertinence impacte les entreprises et permet, par ses revenus, de pérenniser le développement de l’école.
Des indices superformants et responsables
Quelle disruption Scientific Beta a-telle mis en place pour susciter un tel intérêt de la Bourse singapourienne ? L’entreprise est devenue en six petites années un acteur important de l’industrie de l’investissement en produisant des indices intelligents. Grâce à leur bonne diversification, ils ont vocation à superformer les indices boursiers traditionnels sur une longue période. Des smart data « issus de notre recherche quantitative auxquels nous avons ajouté une composante ESG (Environnement, Social et Gouvernance), précise Noël Amenc. Outre un meilleur rapport risque-rendement, nos indices permettent à nos investisseurs de participer à l’amélioration de la société, notamment l’environnement. » Ces derniers peuvent exclure les titres qui ont une empreinte carbone trop forte ou ceux qui ne respectent pas les principes d’éthique fondamentaux.
% de croissance
Et Noël Amenc de spécifier : « Scientific Beta a développé une expertise très importante dans le domaine de la recherche sur le changement climatique et l’investissement responsable. 30 % des actifs investis sur nos indices ont un très fort engagement dans la lutte pour le climat. Nous avons été les premiers à offrir des indices smart dans le sens où ils sont 100 % ESG. » L’entreprise qui dispose de bureaux à Singapour, Tokyo, Boston, Londres et Nice s’adresse aux investisseurs de long terme (comme les fonds de pension) et les assets managers (gérants d’actifs) : « Nos clients sont essentiellement en Amérique du Nord et en Europe du Nord. Mais nous comptons en France de grands clients comme le fonds de retraite de la fonction publique ou le fonds de réserve des retraites. 60 Mds$ d’investissements utilisent nos indices comme référence. C’est la plus grosse croissance de l’industrie de la gestion du smart data qui augmente de 13 % par an. Scientific Beta qui emploie 55 collaborateurs dont une trentaine à Nice a réalisé 80 % de croissance. » Un chiffre élevé que Noël Amenc explique par l’excellence de « notre recherche, de classe mondiale, qui est gage de qualité et de robustesse des solutions d’investissement proposées ». Le principal actionnaire de l’entreprise est certes désormais singapourien mais le CEO continuera à faire des visites régulières à l’équipe de R&D niçoise.