Rheinische Post Krefeld Kempen
Online-Vermögensverwaltung mit erfahrenen Experten
Solidvest, die von einem Analystenteam gesteuerte Online-Vermögensverwaltung, steht in der Krise recht solide da. Die hinter der einzeltitelbasierten Vermögensverwaltung stehenden Experten reagierten frühzeitig.
Ein Robo-Advisor, der auf 45 Jahre Investmenterfahrung zurückblickt – die DJE Kapital bietet genau dies. 1974 von Dr. Jens Ehrhardt gegründet, arbeiten inzwischen rund 145 Mitarbeiter in der Vermögensverwaltung.Vor knapp vier Jahren hob sie Solidvest aus der Taufe – die erste einzeltitelbasierte Online-Vermögensverwaltung in Deutschland.
Als Teil des Familienunternehmens DJE Kapital ist Solidvest langfristig ausgerichtet. Ein exponentielles Wachstum, wie bei den auf die nächste Finanzierungsrunde ausgerichteten Start-ups, ist nicht nötig. Statt dessen sorgte organisches Wachstum dafür, dass DJE Kapital als zweitgrößter bankenunabhängiger Vermögensverwalter inzwischen rund 13 Milliarden Euro an Kundenvermögen betreut.
Die Kunden von Solidvest profitieren direkt von dem reichen Erfahrungsschatz. Denn ein 16-köpfiges Team von Analysten durchleuchtet die Märkte mit der bewährten FMM-Methode. FMM steht dabei für fundamental, monetär und markttechnisch. Für Senior-Chef Dr. Jens Ehrhardt war sie damals der Anlass, DJE Kapital zu gründen. Im Laufe der Jahre entwickelte sich die FMM-Methode dann stetig weiter und wurde 2014 vollständig digitalisiert. Die DJE-Datenbank enthält tausende wirtschafts- und börsenrelevante Indikatoren. Diese werden mit Big Data-Technologie täglich aktualisiert, neu ausgewertet und mit hoch skalierbaren Prozessen für Solidvest voll automatisiert umgesetzt.
„Wir setzen auf eine Kombination aus der steigenden Datenverfügbarkeit, der Erfahrung und Kompetenz unseres Teams und Unternehmensbesuche vor Ort – um eine professionelle Einzeltitelselektion durchführen zu können“, erläutert Junior-Chef Dr. Jan Ehrhardt. Der promovierte Wirtschaftswissenschaftler und Kapitalmarktexperte ist Teil des sechsköpfigen Investmentkomitees, das die Basis für Markteinschätzungen vorgibt. Finale Anlageentscheidungen treffen die Solidvest-Investmentexperten und nicht der Algorithmus eines Robo Advisors. Bei Solidvest wird direkt in Aktien und Anleihen investiert. Das Team greift auf bis zu 30 Aktien- und bis zu 20 Anleihentitel zurück, nicht aber auf ETFs oder Investmentfonds.
So erhält ein Anleger über Solidvest Zugang zum DJE-Expertenwissen. Die Online-Vermögensverwaltung bietet standardisierte Lösungen, passend zum jeweiligen Risikoprofil des Kunden. Der Investmentprozess orientiert sich hingegen an der individuellen Vermögensverwaltung, welche ab einem Volumen von 500.000 Euro angeboten wird. Die DJE Kapital AG ist Mitglied im Verband der unabhängigen Vermögensverwalter.
Und sollten bei einem Solidvest-Kunden Fragestellungen auftauchen, die nicht standardisiert lösbar sind, so ist jederzeit ein Wechsel in die individuelle Vermögensverwaltung möglich. Diese Permeabilität ist auch in die andere Richtung gegeben.
Bereits ab 10.000 Euro kann eine Online-Vermögensverwaltung bei Solidvest eröffnet werden. Das durchschnittliche Anlagevolumen liegt derzeit bei 60.000 Euro. Im Schnitt sind die Solidvest-Kunden 51 Jahre alt, etwa ein Drittel von ihnen ist weiblich.
Den Vermögensverwaltungsvertrag schließen Kunden über solidvest.de vollständig digital ab. Vertragspartner im Hintergrund ist die DJE Kapital AG. Im Anschluss erfolgt die Verwaltung der Wertpapiere vollautomatisch und erfordert kein Zutun des Kunden mehr. Je nach Risikoprofil erhält der Anleger auch bei Solidvest ein maßgeschneidertes Portfolio und kann dies jederzeit online und per App einsehen oder auch verändern.
In der Corona-Krise haben nervöse Anleger sicher häufiger als vorher den aktuellen Stand angeschaut. Menschliche Erfahrung – so hat sich gerade in der Krise gezeigt – ist eine verlässliche Basis für Investmententscheidungen im Vergleich mit reinen Algorithmen.
„In Krisen macht das Risikomanagement der Anbieter den größten Unterschied“, erklärte Fond Consult-Analyst Stephan Schrödl gegenüber dem Handelsblatt. „Die meisten steuern das Risiko schematisch über dynamische Modelle mit Volatilitätskennzahlen. Doch diese Modelle reagierten nicht schnell genug.“Daher ragten im ersten Quartal 2020 und über die vergangenen zwei Jahre hinweg die Ergebnisse des Vermögensverwalters Jens Ehrhardt über den Markt hinaus – unter anderem deshalb, weil sie bereits im„überkauften Aktienmarkt“begonnen hatten, Risiko abzubauen. Fonds Consult hatte im April die „Robo Advisor Studie 2020“herausgegeben, in der mehr als 20 Anbieter verglichen werden. Solidvest ist mit einer Gesamtbewertung von „Gut +“einer von zwei Testsiegern.
Wie erfolgreich der Solidvest-Ansatz ist, belegt auch der Echtgeld-Test von brokervergleich.de. Während die weltweiten Börsen seit Mitte Februar in den Keller gerauscht sind, hat das 50:50-Portfolio von Solidvest zwischen 20.2. und 11.5. vergleichsweise geringe 6,9 Prozent verloren. Im April legte es sogar knapp sieben Prozent zu.
Und noch etwas unterscheidet Solidvest von anderen Robo-Advisors: Der Kunde ist nicht auf den digitalen Kanal beschränkt. Er kann die Menschen dahinter kennenlernen, denn außer dem Unternehmenssitz in Pullach bei München hat die DJE Kapital AG auch Niederlassungen in Frankfurt, Zürich und in Köln.
Sie haben zuletzt bei diversen Robo-Vergleichstests, unter anderem auf brokervergleich. de, sehr gut abgeschnitten. Wie haben Sie so erfolgreich durch die Corona-Krise navigiert?
In der Tat konnten wir die Verluste für unsere Kunden dank unseres konsequenten Risikomanagements erfolgreich eindämmen. Wir haben bereits Ende Februar, mit Beginn der steigenden Infektionszahlen in Italien, die Kassequote erhöht und die Aktienquote reduziert. Unternehmen von besonders stark betroffenen Branchen haben wir frühzeitig verkauft, beispielsweise die Reiseindustrie. Dennoch mussten auch wir kurzfristig Verluste hinnehmen. Im März wirkten sich zum Beispiel Investments in Unternehmen aus konjunkturabhängigen Sektoren nachteilig aus. Grundsätzlich profitieren unsere Kunden von dem hohen Grad an Flexibilität in der Allokation.
Nach der Krise wird es irgendwann wieder aufwärts gehen. Wie können Ihre Kunden davon profitieren?
Passend zur Marktdynamik haben wir die Aktienquote wieder hochgefahren. Hierzu haben wir insbesondere in Technologiewerte investiert. Auch ausgewählte Titel aus den Segmenten Pharma und defensive, nichtzyklische Konsumgüter haben wir gekauft. Auch bei Qualitätstiteln, die aufgrund der Krise zu stark korrigiert haben, sehen wir Chancen und haben aufgestockt. Wir gehen davon aus, dass uns das Thema CoViD-19 noch länger beschäftigen wird, und berücksichtigen dies in unserer Portfoliosteuerung. Zum einen hat dies einen Einfluss auf unser Risikomanagement sowie zum anderen auf den Selektionsprozess unserer Investments.
Solidvest tätigt im Vergleich mit anderen Robos mehr Transaktionen. Gilt für Sie nicht die Regel „hin und her macht Kassen leer“?
Da wir auf den Einsatz von Fonds und ETFs zur Diversifikation verzichten, sondern stattdessen für unsere Anleger direkt in Einzeltitel investieren, haben wir gerade im Vergleich zu „ETF-Robos“grundsätzlich mehr direkte Positionen in unseren Kundendepots. Man kann es sich in etwa so vorstellen, dass wir die Hülle eines ETFs oder Fonds überspringen und die Depots unserer Kunden direkt allokieren und verwalten. Das bringt zwangsläufig mehr sichtbare Anpassungen im Portfolio. Zudem verwalten wir das Kundenvermögen aktiv und passen die Allokation bei sich ändernden Marktbedingungen unmittelbar an.
Wie haben Ihre Anleger auf den Corona-Crash reagiert?
Unsere Anleger vertrauen uns. Die Nettozuflüsse übersteigen klar die Abflüsse in der aktuellen Phase. Viele unserer Bestandskunden haben ihre Depots sogar aufgestockt. Natürlich haben unsere Anleger derzeit einen gesteigerten Informationsbedarf. Deshalb bieten wir regelmäßig unterschiedliche Webinare an. Darüber hinaus halten wir Kunden und Interessenten über unseren Newsletter auf dem Laufenden und stehen natürlich gerne telefonisch und per E-Mail für Fragen zur Verfügung.
Was hat Solidvest aus der Krise gelernt?
Die aktuellen Ergebnisse belegen einmal mehr, dass wir mit unserer Investmentphilosophie richtig liegen. Einen nachhaltigen Impact auf unsere Portfolioallokation oder auch unsere Dienstleistung erwarten wir nicht. Aktives Vermögensmanagement auf Basis von Einzeltiteln und ein hoher Grad der Diversifizierung über unterschiedliche Branchen hinweg ermöglichen es, bei annehmbaren negativen Trends frühzeitig zu handeln – und neue Chancen für unsere Kunden direkt zu nutzen.