Neuanfang zum Jahreswechsel

Weihnachten kann auch eine Gelegenheit sein, über Vorsorge nachzudenken.

In der Weihnachtszeit vom Geldanlegen zu sprechen, mag manchem arg profan vorkommen. Doch so einfach ist es nicht. Denn erstens war es immer schon christlicher Auftrag, aus seinen Möglichkeiten das Beste zu machen. Schließlich kann weise verwendetes Geld viel Gutes bewirken. Und zweitens ist Weihnachten für die meisten Menschen das Fest der Familie schlechthin. Das Jahr neigt sich dem Ende zu; die versammelten Generationen können gemeinsam nach vorn schauen und sich in dieser oder jener Hinsicht auch für einen Neuanfang entscheiden. Genau das mag im Hinblick auf das Sparen sinnvoll sein, vielleicht sogar geboten. Denn viele Menschen wünschen sich, ihren Nachkommen etwas hinterlassen zu können. Die nehmen das in aller Regel

dankbar an, wie schon ein Wirtschaftsnobelpreisträger so schön feststellte: „Sparen ist eine wunderbare Sache – besonders wenn deine Eltern es für dich erledigt haben.“

Dabei fragen sich viele, zumal in Zeiten höherer Inflation, wie sie ihren Kindern und Enkeln am besten helfen. Zwei alte Regeln haben ihre Berechtigung nicht verloren: Eine schuldenfreie Immobilie im Alter gibt Sicherheit, mindert die Kosten und kann später günstig vererbt werden. Zweitens gilt für liquides Vermögen: 100 minus Lebensalter sollte der Prozentsatz von Aktien – und ähnlich riskanten Anlagen – sein. Mit 80 Jahren dürften es noch 20 Prozent sein, die zehnjährige Enkelin ist mit 90 Prozent gut bedient. Allerdings stammt diese Faustregel aus einer Zeit, in der Vererben

kaum möglich war. Man war froh, bis zum Lebensende selbst gut über die Runden zu kommen. Soll dagegen ein Teil des Vermögens verschenkt oder vererbt werden, ist das Alter der Beschenkten oder Erben anzusetzen. Und dann darf man auch mit 80 noch ein sportliches Depot unterhalten.

Der angenehme Nebeneffekt: Bleibt die Inflation länger, ist die Kaufkraft des Vermögens besser geschützt. Kinder und Enkel werden das besonders zu schätzen wissen. Ein Neuanfang zum Jahreswechsel ist ganz leicht. Ihnen allen frohe Weihnachten!

Unser Autor leitet die Vermögensabteilung von HSBC Deutschland in Düsseldorf. Er wechselt sich hier mit den beiden Wirtschaftsprofessoren Ulrike Neyer und Justus Haucap ab.