Συνέργειες άνω των 45 εκατ. φέρνει η συγχώνευση
Τα σχέδια επέκτασης στο εξωτερικό, η θέση των μετόχων και οι προοπτικές του ομίλου
Εν συντομία
Τα οφέλη της συγχώνευσης Ελλάκτωρ – ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος και τις προοπτικές που ανοίγονται ανέλυσαν σε επενδυτές στελέχη του ομίλου σε τηλεδιάσκεψη που πραγματοποιήθηκε την προηγούμενη Τετάρτη.
Γιατί ενδιαφέρει
Με το νέο σχήμα ενισχύονται οι προοπτικές ανάπτυξης και δημιουργούνται καλύτερες συνθήκες για τους μετόχους.
Αμεση εξοικονόμηση πόρων από συνέργειες της τάξης των 45 εκατ. ευρώ καθώς και η επέκταση της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος στο εξωτερικό περιλαμβάνονται στις ωφέλειες από τη συγχώνευση της εταιρείας με την Ελλάκτωρ.
Αυτό ανέφεραν τα στελέχη του ομίλου σε τηλεδιάσκεψη που πραγματοποιήθηκε την προηγούμενη Τετάρτη. Μάλιστα όπως είπε ο Αναστάσιος Καλλιτσάντσης, διευθύνων σύμβουλος του κατασκευαστικού ομίλου, η εκτίμηση ως προς τα 45 εκατ. ευρώ «είναι συντηρητική». Ο κ. Καλλιτσάντσης θεωρεί πως η συγχώνευση των δύο εταιρειών «σηματοδοτεί την πίστη μας στις προοπτικές των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αντανακλά τη δέσμευσή μας να ενισχύσουμε τις δραστηριότητές μας και να εξελιχθούμε σε βασικό παίκτη στον τομέα των ΑΠΕ όχι μόνο στην Ελλάδα αλλά και διεθνώς».
Η τιμή των μετοχών
Με αφορμή ερωτήσεις αναλυτών, ο διευθύνων σύμβουλος της Eλλάκτωρ τόνισε επίσης πως «η παρούσα σχέση ανταλλαγής και το σχετικό premium προς τους μετόχους της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος είναι απόλυτα δίκαια για τους μετόχους και των δύο εταιρειών».
Οπως είπε, «βασίζεται σε μεθοδολογίες διεθνώς διαδεδομένες και αποτελεί σχετική αποτίμηση της τιμής των μετοχών και των δύο εταιρειών συνδεδεμένη με την τιμή κλεισίματός τους στις 28 Δεκεμβρίου 2018, ημέρα ανακοίνωσης της προτεινόμενης συναλλαγής. Δεν θα πρέπει σε καμία περίπτωση να συγχέεται ή να αντιμετωπίζεται ως δική μας αποτίμηση της πραγματικής τους αξίας. Οπως προανέφερα, για εμάς αμφότερες οι μετοχές είναι υποτιμημένες στο ταμπλό, με την Ελλάκτωρ να αντιμετωπίζεται δυσμενέστερα σε σχέση με την ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος».
Ο επικεφαλής της Eλλάκτωρ είπε επίσης πως «ως αποτέλεσμα της προτεινόμενης συναλλαγής και της εισόδου νέων μετοχών προερχόμενων από την ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος στο πλαίσιο της σχέσης ανταλλαγής, το ποσοστό της οικογένειας Καλλιτσάντση στην Eλλάκτωρ θα περιοριστεί από 27,87% σήμερα σε 26,47%. Αποδεικνύεται λοιπόν περαιτέρω ότι το εννοούμε όταν λέμε πως έχουμε προτείνει μια συναλλαγή που λαμβάνει υπόψη τα συμφέροντα όλων των μετόχων, ασχέτως αν είναι μέτοχοι πλειοψηφίας ή μειοψηφίας και πόσο μεγάλοι ή μικροί».
Σύμφωνα επίσης με τον κ. Καλλιτσάντση «η πρόσφατη εξαγορά επιπλέον 6,5% της Αττικής Οδού αποτελεί ένδειξη της καλής σχέσης και της εμπιστοσύνης που απολαμβάνει πλέον η Ελλάκτωρ από το τραπεζικό σύστημα» και «η προτεινόμενη συγχώνευση ουδεμία σχέση έχει με την ΑΚΤΩΡ. Μοναδικός στόχος είναι η δημιουργία μακροχρόνιας αξίας για τους μετόχους. Αλλωστε πρόσφατα εκθέσαμε πλήρως τις οικονομικές επιδόσεις της κατασκευής και όλα τα μέτρα που έχουμε θέσει σε εφαρμογή για να προστατευθεί εφεξής η κερδοφορία».
Ο ίδιος διαβεβαίωσε ότι το 2019, έτος κατά το οποίο συμπληρώνο- νται 20 χρόνια από την τριπλή συγχώνευση που δημιούργησε την Ελλάκτωρ, θα είναι πολύ καλή και δημιουργική χρόνια για τον όμιλο.
Επέκταση στο εξωτερικό
Από την πλευρά του ο Θεόδωρος
Σιετής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος,
είπε πως η εταιρεία «απολαμβάνει οργανική ανάπτυξη τα τελευταία δέκα χρόνια και σήμερα είναι ο δεύτερος παραγωγός ηλεκτρισμού από αιολική ενέργεια στην Ελλάδα. Ωστόσο, οι προοπτικές της ελληνικής αγοράς ΑΠΕ στην οποία μέχρι σήμερα δραστηριοποιείται αποκλειστικά η εταιρεία έχουν αρχίσει να περιορίζονται. Υπό αυτό το πρίσμα κρίνουμε επιτακτική την επέκταση της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος εκτός συνόρων αλλά και τη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της. Η συγχώνευση με την Ελλάκτωρ είναι ο βέλτιστος τρόπος να καταστεί εφικτή η επέκταση της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος στο εξωτερικό και η διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της, καθώς μπορεί να αξιοποιήσει τη διεθνή παρουσία του κατασκευαστικού ομίλου σε περισσότερες από 25 χώρες, αλλά κυρίως να καταστεί μέρος μιας εταιρείας με μεγαλύτερο ισολογισμό και ως εκ τούτου μεγαλύτερη πρόσβαση σε κεφάλαια». Σύμφωνα με τον κ. Σιετή «η μέχρι τώρα πορεία της μετοχής της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος στο ΧΑ δεν ανταποκρίθηκε στις αρχικές προσδοκίες, λόγω κυρίως της μικρής κεφαλαιοποίησης αλλά και της περιορισμένης εμπορευσιμότητας». Ο ίδιος απαντώντας σε σχετικά ερωτήματα ανέφερε επίσης: «Είναι άτοπο να συγκρίνει κανείς την τιμή εισαγωγής της ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεμος στο ΧΑ ή τη σημερινή αποτίμησή της με την προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής και να συμπεραίνει πως η συγχώνευση αποτιμά την εταιρεία κάτω από την πραγματική αξία της.
Η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής αποτελεί σχετική αποτίμηση της τιμής των μετοχών και των δύο εταιρειών συνδεδεμένη με την τιμή κλεισίματός τους στις 28 Δεκεμβρίου 2018 και βασίζεται σε μεθοδολογίες διεθνώς διαδεδομένες».
Σεβασμός της μειοψηφίας
Ο Γιώργος Προβόπουλος, πρόεδρος της Ελλάκτωρ, απαντώντας σε ερωτήσεις, τόνισε πως «είμαστε αποφασισμένοι να σεβαστούμε τα δικαιώματα και τα συμφέροντα των μετόχων μειοψηφίας, ευθυγραμμιζόμενοι πλήρως με την κείμενη νομοθεσία». Ο ίδιος πρόσθεσε πως «οι όποιες αλλαγές στο νομικό πλαίσιο των εταιρικών μετασχηματισμών (σ.σ.: πρόσφατα ψηφίστηκε σχετικός νόμος)
ουδεμία σχέση είχαν με τον χρόνο της ανακοίνωσης της προτεινόμενης συγχώνευσης. Ανακοινώσαμε τη συναλλαγή τη στιγμή που ήμαστε έτοιμοι και που είχαμε ολοκληρώσει την εις βάθος αξιολόγηση της διάρθρωσης του ομίλου. Οι προσαρμογές στην ελληνική νομοθεσία που τέθηκαν σε ισχύ πριν από περίπου δέκα ημέρες είναι πλήρως ευθυγραμμισμένες με την ευρωπαϊκή οδηγία για τους μετόχους μειοψηφίας άλλωστε. Διασφαλίζουν μάλιστα τα δικαιώματα ψήφου όλων των μετόχων στις γενικές συνελεύσεις που σχετίζονται με εταιρικούς μετασχηματισμούς όπως η παρούσα συγχώνευση».
«Η συγχώνευση σηματοδοτεί την πίστη μας στις προοπτικές των ΑΠΕ» τόνισε ο επικεφαλής της Ελλάκτωρ