Η Spotify εισάγει με IPO στο NYSE τις μετοχές της
Απευθείας στο ταμπλό χωρίς αναδόχους η εταιρεία των 23 δισ. δολ.
Το βλέμμα της προς το Χρηματιστήριο Αξιών της Νέας Υόρκης (NYSE) στρέφει η Spotify, με τη μεγαλύτερη εταιρεία music streaming υπηρεσιών στον κόσμο να υποβάλλει αίτηση για αρχική δημόσια εγγραφή και με την αξία της να υπολογίζεται πάνω από 23 δισ. δολάρια.
Σε μια κάπως απροσδόκητη κίνηση, η Spotify θα εισαγάγει τις μετοχές της απευθείας στο NYSE. Αντί να προχωρήσει στην έκδοση νέων μετοχών, οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Spotify θα τοποθετήσουν τις μετοχές τους απευθείας στην αγορά, χωρίς να βασιστεί σε αναδόχους που θα διευκόλυναν την πρόσβασή της στο NYSE και θα όριζαν μια τιμή ανά μετοχή. Αυτή η κίνηση θα επιτρέψει σε επενδυτές και εργαζομένους να πωλήσουν τα μερίδιά τους, ενώ με την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο η Spotify δεν προσβλέπει στην άντληση νέας χρηματοδότησης.
Η Spotify ιδρύθηκε πριν από περίπου από μία δεκαετία, διαδραματίζοντας καθοριστικό ρόλο στη στροφή της μουσικής βιομηχανίας από την εποχή της παράνομης δραστηριότητας downloading μουσικών αρχείων στο νόμιμο streaming. Παρά τις απειλές από μεγαλύτερους ανταγωνιστές όπως η Αpple και η Google, η Spotify -που προσφέρει μουσικές streaming υπηρεσίες από το 2008- έχει αναπτυχθεί δυναμικά, διαθέτοντας 159 εκατ. μηνιαίους ενεργούς χρήστες ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων και 71 εκατ. συνδρομητών premium περιεχομένου. Στον αντίποδα, η Apple Music, που έκανε ντεμπούτο το 2015, διαθέτει περίπου 36 εκατ. συνδρομητές, εν αντιθέσει όμως με τη Spotify δεν προσφέρει δωρεάν περιεχόμενο, υποστηριζόμενο από διαφήμιση.
Οι πωλήσεις της Spotify αυξήθηκαν σχεδόν στα 5 δισ. δολάρια το 2017, από περίπου 3,6 δισ. δολάρια της προηγούμενης χρονιάς. Αυξημένες, όμως, ήταν και οι ζημίες, στο 1,5 δισ. δολάρια το 2017, υπερδιπλάσιες εν συγκρίσει με το 2016. Από την ίδρυσή της, το 2006, η εταιρεία έχει ζημίες σχεδόν τριών δισ. δολαρίων, που προέρχονται κυρίως από την αδειοδότηση μουσικού περιεχομένου. Και μόνο το ότι συνεχίζει να υπάρχει, για πολλούς αναλυτές είναι θαύμα. Μια άγνωστη σουηδική εταιρεία που έχει πείσει μεγάλες δισκογραφικές να ανεβάζουν εκατομμύρια τραγούδια, ώστε να είναι διαθέσιμα για χρήστες, χωρίς όμως να τα αγοράζουν. Τα έσοδα από πνευματικά δικαιώματα είναι πενιχρά.
Από την άλλη, όμως, είναι προφανές εδώ και αρκετό καιρό ότι το streaming αποτελεί το μέλλον της μουσικής βιομηχανίας. Και οι μεγάλοι κολοσσοί τεχνολογίας -Apple, Amazon, Google- δίνουν δυναμικό «παρών» και σε αυτόν τον τομέα.
Η Spotify έρχεται να προστεθεί στον ολοένα και πιο μακρύ κατάλογο των τεχνολογικών εταιρειών κεφαλαιοποίησης πολλών δισ. δολαρίων που οδεύουν προς το χρηματιστήριο. Η υπηρεσία cloud αποθήκευσης Dropbox κατέθεσε την προηγούμενη εβδομάδα αίτηση για αρχική δημόσια εγγραφή για την άντληση 500 εκατ. δολαρίων.
Οι μετοχές της Spotify πωλήθηκαν σε ιδιωτικές συναλλαγές μεταξύ 37,50 και 125 δολαρίων ανά μετοχή πέρυσι και περισσότερο από 132 δολάρια φέτος. Βάσει αυτών των συναλλαγών, οι αναλυτές αποτιμούν την κεφαλαιοποίησή της μεταξύ 6,3 δισ. δολαρίων και 23 δισ. δολαρίων. Εάν ισχύσει το ανώτατο εύρος, τότε η Spotify θα αποτελέσει μια από τις μεγαλύτερες αρχικές δημόσιες εγγραφές τεχνολογικής εταιρείας των τελευταίων ετών.
Οι online υπηρεσίες ανταλλαγής μουσικών αρχείων ανέτρεψαν την καθεστηκυία τάξη στη δισκογραφική βιομηχανία, με την εποχή των πωλήσεων-ρεκόρ στα CDs να έχει παρέλθει ανεπιστρεπτί. Οι πωλήσεις της δισκογραφικής βιομηχανίας κορυφώθηκαν στα 23,8 δισ. δολάρια το 1999, προτού επέλθει η ελεύθερη πτώση, με τα έσοδα να μειώνονται έως και 40% εξαιτίας ενός συνδυασμού πειρατείας, πτωτικών πωλήσεων CDs αλλά και της δυνατότητας δωρεάν μουσικής από το YouTube.
[SID:11735743]