Η S&P αναβαθμίζει τις ελληνικές τράπεζες
Θετικές εκτιμήσεις για την κερδοφορία τους και εύσημα για τον τρόπο διαχείρισης των κόκκινων δανείων
Μετά την αναβάθμιση των προοπτικών της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο S&P ήρθε και η σειρά των τραπεζών για αλλαγή της αξιολόγησής τους από τον διεθνή οίκο.
ΟΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ έχουν να διανύσουν μεγαλύτερη διαδρομή από εκείνη της ελληνικής οικονομίας, μιας και τα capital controls τις άφησαν εξαιρετικά πίσω στην αξιολόγηση. Όμως εκείνη η εποχή παρήλθε ανεπιστρεπτί και τώρα τα πιστωτικά ιδρύματα αποκτούν αναβαθμισμένες προοπτικές, αλλά και υψηλότερη αξιολόγηση ως προς τις παρεχόμενες εργασίες ανά περίπτωση.
Βασικό πρόβλημα, το οποίο πλέον αντιμετωπίστηκε αποτελεσματικά, δεν είναι άλλο από τα κόκκινα δάνεια.
Αποτελέσματα
Tα αποτελέσματα των τραπεζών το 2022 επισφραγίζουν πως το κυπριακό και το ελληνικό τραπεζικό σύστημα έχουν κάνει μεγάλα βήματα προόδου προς την εξομάλυνση. Αυτό επισημαίνει η S&P σε ανάλυσή της.
Όλοι οι συστημικοί όμιλοι σε Ελλάδα και Κύπρο μπόρεσαν να πετύχουν μείωση του δείκτη NPEs κάτω του 10%.
Αν και η επιφυλακτικότητα σε ό,τι αφορά τις χορηγήσεις δανείων οδηγεί σε μια υποτονικότητα στον τομέα, εντούτοις έχει και θετικά, καθώς δείχνει ότι η πιθανή υποβάθμιση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων δεν είναι εξαιρετικά πιθανή σε σχέση με προηγούμενες κρίσεις.
Έπειτα από μια μικρή αύξηση το 2023, λόγω του ασταθούς περιβάλλοντος, η S&P περιμένει ότι το κόστος κινδύνου θα μειωθεί από τα τρέχοντα επίπεδα. Οι ορατές διαφορές μεταξύ των τραπεζών όσον αφορά την ποιότητα του ενεργητικού και ιδιαίτερα την κάλυψη θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ορισμένες πρόσθετες ανάγκες προβλέψεων και στις δύο χώρες, οδηγώντας σε κάποια διαφοροποίηση στην απόδοση των επιμέρους τραπεζών.
Κίνδυνοι
Ο οίκος επισημαίνει επίσης ότι το κόστος κινδύνου για τις ελληνικές και τις κυπριακές τράπεζες πιθανόν θα παραμείνει πιο αυξημένο σε σύγκριση με αυτό των ευρωπαϊκών, καθώς και τα δύο τραπεζικά συστήματα εξακολουθούν να εμφανίζουν ορισμένα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά που τα καθιστούν πιο ευάλωτα σε μια ύφεση, ειδικότερα λόγω της σημαντικής εστίασής τους, με βάση στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου 2022, σε ευμετάβλητους τομείς, όπως είναι οι κατασκευές και η αγορά ακινήτων (13% στην Κύπρο, 10% στην Ελλάδα) και ο τουρισμός (10% στην Κύπρο, 14% στην Ελλάδα).
14% είναι το ποσοστό εστίασης των ελληνικών τραπεζών στον τουρισμό με βάση τα στοιχεία του 2022. Η ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΓΙΑ ΤΑ ΤΕΣΣΕΡΑ ΣΥΣΤΗΜΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ
Οι αυξήσεις των βασικών επιτοκίων της ΕΚΤ θα διευκολύνουν περαιτέρω την ανάκαμψη των κερδών των ελληνικών τραπεζών.
Εξορθολογισμός
Από τα μέσα της δεκαετίας του 2010 οι ελληνικές τράπεζες έχουν υποβληθεί σε σημαντική αναδιάρθρωση κόστους για τον εξορθολογισμό των εργασιών τους.
Οι αυξήσεις των επιτοκίων θα διευκολύνουν περαιτέρω την ανάκαμψη των κερδών. Η αύξηση των επιτοκίων ενίσχυσε την κερδοφορία το 2022 και αναμένεται να συνεχίσει να την ενισχύει και το 2023.
Η κερδοφορία
Ο οίκος αναμένει αύξηση του χαρτοφυλακίου ενήμερων δανείων κατά 3%-4% το χρονικό διάστημα 2023-2024 στην Ελλάδα κυρίως χάρη στην ώθηση από την αξιοποίηση των κονδυλίων στήριξης της Ε.Ε.
Όπως και σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, οι αυξήσεις των επιτοκίων θα οδηγήσουν σε υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, αλλά οι τράπεζες θα επωφεληθούν από ισχυρότερα προφίλ χρηματοδότησης σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις πελατών βελτιώθηκε στο 65%70% στο τέλος του 2022 από το ανώτατο όριο του 174% το 2015 για την Ελλάδα.