Νοημοσύνη... κέρδους για τους big techs
Ενθουσιασμός μεταξύ των επενδυτών - Καμπανάκι των αναλυτών
Το ράλι των κορυφαίων τεχνολογικών εταιρειών καλά κρατεί, καταγράφοντας από τις αρχές του έτους έως σήμερα εντυπωσιακές επιδόσεις.
ΝΕΑ κινητήρια δύναμη θα αποτελέσει η τεχνητή νοημοσύνη, η οποία δύναται να φέρει τεράστια κέρδη στη Wall Street την επόμενη δεκαετία. Η μετοχή της Apple καταγράφει φέτος κέρδη 33%, ενώ ο μητρικός όμιλος της Google, Alphabet, 37%, η Amazon 37,5% και η Microsoft 31%. Ο μητρικός όμιλος του Facebook, Meta, έχει δει τη μετοχή του να απογειώνεται πάνω από 101%.
Η Goldman Sachs είναι ιδιαίτερα αισιόδοξη για τα επιτεύγματα της τεχνητής νοημοσύνης και εκτιμά ότι η τεχνολογία θα μπορούσε να φέρει σημαντικά κέρδη για τον δείκτη S&P 500 την προσοχή 10ετία.
«Την επόμενη δεκαετία η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να αυξήσει την παραγωγικότητα κατά 1,5% ετησίως. Και αυτό θα ωθούσε τα κέρδη του S&P 500 σε άνοδο 30% και άνω», αναφέρει ο κορυφαίος αναλυτής της Goldman Sachs Μπεν Σνάιντερ.
Η παρουσίαση του ChatGPT από την OpenAI έχει πυροδοτήσει τεράστιο ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη, τροφοδοτώντας νέο ενθουσιασμό μεταξύ των επενδυτών, οι οποίοι τη βλέπουν ως πηγή κέρδους σε μια περίοδο που το αυξανόμενο κόστος δανεισμού και τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας προκαλούν προβληματισμό.
«Το βασικό ερώτημα είναι το εξής: Με ποιο τρόπο όλος αυτός ο ενθουσιασμός για την τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να ενισχύσει την οικονομία; Ένα σημάδι ανησυχίας στην πρόσφατη περίοδο εταιρικών ανακοινώσεων πρώτου τριμήνου είναι ότι οι εισηγμένες στον δείκτη S&P 500 αρχίζουν να περιορίζουν τις δαπάνες τους».
Ο διαχειριστής κεφαλαίου της Latitude Investment Management Φρέντι Λέιτ θεωρεί ότι η ευφορία της αγοράς για τις μετοχές των
Big Techs είναι «κοντόφθαλμη» και βλέπει άλλους κλάδους να προσφέρουν μεγαλύτερη αξία.
Πράγματι, το χάσμα μεταξύ των κορυφαίων τεχνολογικών εταιρειών και της υπόλοιπης αγοράς διευρύνθηκε στη διάρκεια των ανακοινώσεων εταιρικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου, καθώς το 75% των Big Techs ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς.
O Άρι Γουάλντ, επικεφαλής τεχνικών αναλύσεων της Oppenheimer, θεωρεί ότι οι Big Techs θα κάνουν μια παύση στην άνοδο σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, καθώς βλέπει τον συγκεκριμένο κλάδο να έχει αγοραστεί υπερβολικά. Ένα μεγάλο μέρος της εξέλιξης του κλάδου θα εξαρτηθεί από τις επόμενες κινήσεις της Fed και την πορεία των εταιρικών κερδών. Ακόμη ένα θέμα είναι οι υψηλές αποτιμήσεις των συγκεκριμένων εταιρειών: ο Nasdaq 100 διαπραγματεύεται 24 φορές πάνω από τα προσδοκώμενα κέρδη, πάνω από τον μέσο όρο των τελευταίων 10 ετών.
«Είναι σαν να έχουμε κολλήσει αυτή τη στιγμή ανάμεσα σε μια bull και σε μια bear market (σε μια ανοδική και καθοδική αγορά) και δεν ξέρουμε ποια από τις δύο θα υπερισχύσει».
Big in Japan
Τις ανακατατάξεις της διεθνούς γεωπολιτικής ακολουθεί και η μεταποίηση σε έναν ιδιαίτερα ευαίσθητο κλάδο, αυτόν των ημιαγωγών. Επτά από τους κορυφαίους κατασκευαστές ημιαγωγών του πλανήτη σχεδιάζουν να αυξήσουν την παραγωγή τους και ταυτόχρονα να ενισχύσουν τις συνεργασίες τους στην Ιαπωνία, αναδιαμορφώνοντας την παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα εν μέσω της κλιμακούμενης έντασης ΗΠΑ - Κίνας.
Σε συνάντηση με τον Ιάπωνα πρωθυπουργό Φούμιο Κισίντα στο Τόκιο, οι επικεφαλής των εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung Electronics, Intel και Micron, περιέγραψαν τα σχέδιά τους να αναδείξουν την Ιαπωνία σε διεθνές κέντρο κατασκευής ημιαγωγών.
75% των Big Techs ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς.