人口老化危中有機「銀髮經濟」漸成熱潮

從世界範圍來看，銀髮族累積了一定的財富，具備較高的消費力，並且富有人生經驗以及知識技能，對社會生產力具有潛在的推動作用。如果這個群體能夠將資產與知識技善加投資，就很有可能推動社會持續發展。

以消費力為例，高齡人口對消費市場的重要性，可從日本近年的變化探知一二。該國的高齡人口比例，近年已達四分之一，成為不折不扣的「超高齡社會」。 大量的高齡人口帶來當地消費市場的改變。例如有連鎖超市品牌已改用較為輕巧、方便長者使用的購物車；亦有便利店推出 65歲老人專屬的簽帳卡，提供5%的折扣優惠；而日本成人尿布的銷量，早在 2011年更首度超越嬰兒尿布。

護老行業方興未艾

在歐洲不少地方，「護老社區」已成為整個護老制度的重要一環。其中丹麥 是這類計劃的先驅，近年北部城市奧爾堡（ Aalborg），就致力改善護老問題，積極程度堪稱全球典範。有該市議員曾擔任過長者及殘疾人士管理局的成員，據其分享，和歐洲各地一樣，奧爾堡市現有的醫療保健體系恐怕難以持續滿足居民需要，因此市政府決定摒棄過往成本高、人手多的護老院舍模式，開始注重提升居民生活質素。

而在亞洲，新加坡是準備得最周全的國家之一。根據該國衛生部統計，到2030 年，每4 名新加坡人便有 1 人為65歲或以上的長者，而年長居民數目估計也會增加一倍，超過90萬人。而且不少長者欠缺家庭支援，加上整體勞動人口萎縮，年輕人不得不背負更沉重的財政及醫療負擔。因此，新加坡政府深知

高齡人口比例增加，無疑為社會帶來挑戰，例如社會生產力下降、政府稅收減少、社福開支增加等。但與此同時，長者的日常需求也可以成為消費市場的推手甚至新商機。近年興起的一個名詞「銀髮族」，主要就是指對社會經濟有貢獻的老年群體。種種資料表明，銀髮經濟不僅漸成熱門，也成為今後社會的發展動力之一。

醫療保健需求將持續增加，更為重視延長長者健康壽，並看到由此帶來的正面趨勢。

星洲政府的政策目標，是讓更多居民享受醫療保健服務，方法包括以可持續方式提升設施數目，改善服務質素，以及令服務收費更加實惠。該國衛生部官員透露，到去年為止，國家已增加1,700個急症醫院床位、1,200 個社區醫院床位以及 5,300個護理院舍床位，而醫療保健業的就業人數也增加了36%。同時，為照顧在家調養的長者，政府也提供更多設施，令可享上門支援服務的人數增加 4,000 餘人，而日間護理院舍的可照料人數則上升 2,900 人，這些都令護老行業的就業機會大大增加。

此外新加坡還計劃發展多個特別護 老社區。例如去年5月落成的「海軍部村莊」，是新加坡首批特別護老社區之一。該項目由兩幢大樓組成，合共提供 100個開放式公寓。這些公寓配備最新的護老技術和設施，僅供55歲或以上的新加坡居民購買。項目還配有大型社區廣場、餐廳、攤販中心、醫療中心、超市、商舖、銀行，以及兒童和日間護理設施。大樓頂層更有天台花園和社區農莊，種植超過 100 棵果樹。這些社區適合不同年齡人士的活動，居民既可安心靜養，也可參與社區活動。

距離不遠的泰國，則因其良好的氣候、優美的景色以及低廉的生活成本，吸引了大批外籍退休人士前來定居養老，因而成為全球知名的養老聖地，而這也是泰國收入的一項主要來源。目前往泰 國考察養老產業的投資者多不勝數，預計將來會有更多的泰國城鄉地區成為養老熱點。

中國扶持養老產業

2018年，中國養老產業政策密集出台，養老產業遂成為資本市場的「重頭戲」。多個部委頻頻表態支持養老產業發展，十萬億元級的養老服務市場即將開啟，多路資金正爭相入局，特別是國企央企加大布局，銀行、保險、基金、信托等養老金融也是亮點頻出。有內地財經媒體報道，國家正在醞釀更多支持養老產業發展的舉措，並且將陸續在今年內實現。在內地，養老服務市場有望成為更多產業資本和金融資本的投資熱點。

根據 2018年中央政府工作報告，養老和電信、醫療、教育等領域的市場同時開放。民政部 2018 年十大重點工作之一，就是深化養老機構的「放管服改革」，全面放開養老服務市場，鼓勵公私合夥形式的項目發展。

例如去年 7 月，國務院常務會決定再取消養老機構設立許可等17 項行政許可事項； 8月，國務院常務會強調取消和減少阻礙民間投資進入養老、醫療等領域的附加條件，幫助解決土地、資金、人才等方面的難題； 9月，國務院印發文件，強調全面放開養老服務市場，進一步簡化行政審批程序； 11 月，國務院常務會議部署進一步發展養老產業、推進醫養結合，提高「老有所養」的質量，強 調簡化和放寬准入，支持各類所有制養老機構規模化、連鎖化發展等等。

AI 有望大展拳腳

中國社科院人口與勞動經濟研究所指出，當前在養老用品領域還有更多的市場空間，特別是在信息化時代，人工智能（ AI）會是未來養老產業發展非常重要的領域。

在高齡化社會與保健養生的趨勢下，健康照護產品儼然為資通訊廠商相當重視的應用領域，其中「智慧穿戴裝置」與物聯網 ( IOT) 結合的遠距照護型產品，最符合民眾的需求，實用性也最佳。例如台灣在 2017年成功開發出「長照智慧衣」，可進行 24小時心電訊號、呼吸、溫度、汗液及姿態等資料監控，配合健康照護服務平台，協助達到「健康照護及預警」的全方位照護服務，屬全台首創。

銀髮族除了生理健康的照護外，心理健康也不容忽視。因此海內外多家科技生產商紛紛利用人工智慧技術打造「陪伴機器人」，使銀髮族在心靈上有所慰藉。除了陪伴功能，機器人能協助銀髮族生活起居上的照護，如語音聊天功能，透過語音交談協助銀髮族查詢生活所需資訊，甚至結合醫療服務，提供自動提醒吃藥及送藥功能。機器人還能定時巡 邏監控，除可防盜，更可預防老人跌倒，在必要時會聯絡家人及附近急救中心掌握救急黃金時間。

長者理財需求上升

前文提到，在很多發達國家，銀髮族都屬於富裕的消費階層。例如在美國， 66 歲至 74歲的群組擁有最高的家庭財富，較 45歲以下多出一倍。人口老化拉動銀髮族產品的需求，從而令相關行業受惠。

據了解，保本、穩定的現金流入及低波動的投資風險，是銀髮族理財的三大原則。許多老人辛苦一世所得的積蓄或退休金，若不善加規劃，很可能在退休晚期碰上缺錢的困境。相反，如能清楚計算退休後的財產總值與收入，訂好預算開銷，將支出控制在可負擔的範圍內，就可避免上述隱憂。因此，專業的個人理財顧問就成為銀髮族理財的重要角色。

目前在香港市場上，有關「銀髮概念」的基金以醫護基金為主，當中可劃分為健康護理及生物科技方面。健康護理基金主要投資於製藥、醫療設備、保健服務等公司，投資回報的穩健度較高；生物科技基金則集中投資於生物技術研發與應用的企業，未來上升空間或許很

高，但波動性亦較大。

此外，港府特別為長者設立「公共年金計劃」，與市場上的私營年金計劃很相似，由按揭證券公司執行， 65歲或以上的長者可一次性投保5 萬至100 萬元，即時享受終身年金計劃。假設投保 100 萬元，預計每年可獲得約 7萬元的固定年金，猶如自製「終身長俸」，為長者提供多一種退休保障選擇。

臨終規劃服務走俏

如何優雅而有智慧地走向人生終點，是人生最後一個相當重要的課題。根據世界衛生組織預測，到 2025 年， 63%的地球人口將活到65歲以上，有些甚至會活過一世紀。當平均壽命不斷延長，生命緬懷和規劃將產生出新的商機，專業、細心且抗壓性佳的「臨終規劃師」便成為相當熱門的工作職缺。該行業從業員具備陪伴技巧、熟悉相關法律、懂得善終照護並規劃一個專屬的善終流程，讓逝者有尊嚴地離開，生者也不留下遺憾，是「臨終規劃師」的主要職責。近年也有越來越的例子顯示，臨終規劃服務有很大的人才缺口。

其次是臨終關懷服務。在香港，臨終關懷也被稱為「善終服務」。早在 1982 年，香港的聖母醫院首先提出「善終服務」，至今香港共有9家綜合性醫院開設臨終關懷服務。歷經 30多年的發展，香港的善終服務模式已逐漸多樣化，包括善終院舍、哀傷服務、居家善終服務等。在台灣，臨終關懷則被稱為「安寧照顧」，於 1983 年開創。2000年台灣通過《安寧緩和醫療條例》地方立法後，衛生部門 放寬臨終關懷服務的收治對象，由末期癌症患者延伸為多器官衰竭的慢性疾病而進入末期狀態的患者，並採取「三路并進」的方針，即臨終關懷優質服務、生死教育和臨終關懷政策。 長者理財需求日增。扶老產業應運而生。未來在長者照護用品領域，人工智能將大行其道。臨終關懷行業人員需求甚殷。